Цифровой рубль: в чем особенность новой формы денег и как предстоит с ней работать

Разбираем сущность цифрового рубля, обсуждаем некоторые вопросы его применения и перспективы его внедрения в российскую действительность.

Как бы на первый взгляд ни были похожи эти формы, они, несомненно, имеют ряд отличий. Основные из них рассмотрим ниже.

1. Безопасность.

Эмитентом цифрового рубля является Банк России, в отличии от безналичных денежных средств, где эмитентом является коммерческий Банк, который и проводит цифровую запись в банковской базе данных. В связи с этим безналичные денежные средства подвержены риску утраты по причинам банкротства коммерческого Банка, отзыва у Банка лицензии, неработоспособности Банка на определенных территориях.

Банком России анонсировалось наличие у каждого цифрового рубля своего уникального цифрового кода, который предполагается отслеживать в системе Банка России. До появления первой практики применения цифрового рубля мы не сможем однозначно заявить, что его уникальность идентификации сможет снизить уровень преступлений, совершаемых с безналичными денежными средствами. Но с высокой долей вероятности уровень мошенничества с использованием цифрового рубля должен стать ниже из-за более современных средств идентификации операций с цифровым рублем.

Кроме того, государственный регулятор, а именно ЦБ РФ, будет контролировать все операции с цифровым рублем. Контроль операций предполагает повышение безопасности новой валюты. Однако, как у любого контроля, у реестра операций с цифровым рублем есть и обратная сторона - у государственного регулятора появится информация относительно конечного потребителя услуги/ товара и т.д., которое сопряжено с той или иной информацией с цифровым рублем.

Банк России анонсирует, что для защиты персональных данных сбор информации о конечных потребителях услуги/товара будет производиться по минимальным критериям, однако, этот момент может уточнен и проанализирован только по прошествии какого-то времени использования цифрового рубля в обороте.

2. Цифровой рубль «не зарабатывает».

В отличии от безналичных денежных средств цифровой рубль (и цифровой кошелек соответственно) не может приносить доход своему владельцу, а именно - на цифровой рубль, находящийся в цифровом кошельке, не могут быть начислены проценты на остаток, кэшбэк. ЦБ РФ не может предоставлять цифровой рубль в кредит, из-за чего на данном этапе изменения законодательства он больше похож на наличные деньги, лежащие в сейфе, нежели на безналичные, так или иначе приносящие пассивный доход.

3. Операции без интернета.

По данным Росстата цифровизация и использование населением РФ рабочего возраста интернета и средств мобильной связи в России за последние три года увеличилась в 4 раза. Декларируется, что оплата цифровыми рублями как гражданами, так и организациями будет неотличима по своей структуре от безналичной оплаты через банки, за исключением одной небольшой особенности – возможности оплаты при отсутствии интернета, что особенно актуально для некоторых удаленных территорий РФ.

4. Тарифы.

На сегодняшний день тарификация на переводы безналичных денежных средств регламентируются исключительно коммерческими банками получателя и отправителя. Банк России при использовании в операциях цифрового рубля презюмирует более низкие тарифы, чем имеются у коммерческих банков.

Ввиду того, что цифровой рубль является национальной валютой, у Банка России, как у единственного эмитента, отсутствует конкурент в отличии от криптовалют, которые, как правило, децентрализованы и интернациональны. Цифровой рубль не может быть инвестицией, поскольку не приносит процентов и обменивается один к одному на безналичный или наличный рубль. Резкие изменения курса криптовалют для многих физических и юридических лиц сейчас расцениваются как пусть и высокорисковый, но инвестиционный актив.

Криптовалюта более гибкий инструмент с точки зрения интернационального использования, а также совершения трансграничных сделок, где ограничением является только запрет на торговые операции в криптовалюте на территории отдельных государств, тогда как сделки с цифровым рублем при совершении трансграничных операций в любом случае предполагают его (то есть рубля) конвертацию

Ввиду отсутствия практики хождения цифрового рубля на сегодняшний день нет четкого представления об удобстве использования последнего. Однако, развитие смарт-контрактов говорит о том, что цифровой рубль с высокой долей вероятности займет свою нишу..

Коммерческий сегмент (бизнес) при совершении сделок с цифровым рублем снизит издержки (комиссия за прием и получение цифровых рублей) по сравнению с банковскими комиссиями.

Введение цифрового рубля также повлияет на снижение доли наличных денежных средств, затрат юридических лиц на инкассации, что для отдельных категорий бизнеса составляет существенный расход.

Возможность офлайн-расчетов цифровым рублем с определенной долей вероятности приведет к развитию тех территорий РФ, где на данный момент указанные расчеты нестабильны. Мы можем высказать аккуратное предположение, что возможность Банка России отслеживать операции с цифровым рублем потенциально могут снизить риски коррупции при заключении государственных и муниципальных контрактов.

На наш взгляд, до тех пока расчеты цифровым рублем не будут внедрены в систему смарт-контрактов по сделкам, подлежащим государственной регистрации (такими как покупка недвижимости) или сделкам, по которым необходима регистрации права на имущество (такими как транспортных средств), говорить о выборе более или менее эффективной валюты при заключении данных сделок нецелесообразно. И все же на данном этапе понятно, что сделки с цифровой валютой потенциально могут снизить риск фальсификации наличных денежных средств, увеличить скорость перевода денежных средств с одного счёта на другой, ещё больше повлиять на развитие дистанционных сделок, как, к примеру, в отрасли купли-продажи недвижимости.

Как и любое цифровое нововведение, работа с цифровым рублем и его использование для физических и юридических лиц подлежит максимальному освещению, как на уровне государства, так и на уровне средств массовой информации.

Работа с цифровым рублем должна быть максимальна понятна, прозрачна, лаконична, а для бизнеса в том числе и выгодна, с точки зрения расчета расходов. Однако, если мы говорим про бизнес сферу, необходимо понимать, что невозможность цифрового рубля приносить бизнесу дополнительный доход для бизнеса может быть очень существенным минусом. К примеру, возьмем компании со свободным оборотным капиталом, которые активно пользуются услугами банков по краткосрочным депозитам или овернайтам. Банковские проценты, начисленные на эти безналичные денежные средства, во многих фин. моделях компаний значительно сокращают иные банковские издержки, а для некоторых компаний даже являются внереализационным доходом. Ведь знаменитую фразу, что «деньги должны работать», никто не отменял.

И если, к примеру, предположить, что для «работы» денег компания будет использовать свой привычный счет в банке, а для проведения тех или иных операций с контрагентами цифровой кошелек, то тогда бизнес-процесс по оплате товаров и услуг и работе с контрагентами увеличится на ряд действий конвертации безналичного рубля в цифровой, что возможно в разрезе нескольких операций и не займет большого количества времени, но при большом количестве операций возможно будет существенно.

На данном этапе достаточно сложно сказать, предполагает ли работа с цифровым рублем критерий удобства и интуитивной понятности. Эти критерии всегда являлись конкурентными преимуществами тех банков, которые работали как с юридическими, так физическими лицами, которые работают посредством мобильных приложений и личных кабинетов.

В нашем представлении для того, чтобы цифровой рубль развивался быстрее, необходимо максимально стимулировать бизнес-отрасль для его использования, предусматривая и прописывая, к примеру, дополнительные льготы, проводя семинары по технической и бизнес- интеграции. Также не стоит забывать, что для большой категории бизнеса наличие банковских кредитов или иных инвестиционных инструментов (лизинг, факторинг) являются существенной частью финансовой модели, а цифровой рубль предполагает работу не с кредитным, а только с собственным капиталом.

По данным опроса ВЦИОМ о том, что с 2025 года планируется массовое внедрение цифрового рубля знает 15% российских граждан. Использование цифрового рубля априори подразумевает использование информационных технологий таких как: регистрация цифрового кошелька, установление специальных приложений, генерирование цифровой подписи. Если для бизнес-сферы все эти действия крайне схожи с безналичными расчетами, то для граждан использование цифрового рубля может быть связано с вынужденным периодом «привыкания».

За последние годы в РФ идет тенденция на уменьшение операций с наличными, и всё же на примере практики получения пенсионных отчислений в безналичной форме мы можем наблюдать, что возрастная категория населения все еще не привыкла к цифровизации.

Конечно же существует риск того, что государство так или иначе, но искусственно начнет регулировать массовое использование цифрового рубля. Для экономики страны в целом это будет иметь положительный эффект, так как позволит «вылезти» из тени некоторым отраслям бизнеса, которые до сих пор пользуются наличными и безналичными денежными переводами. Но, по нашему мнению, спрогнозировать результаты внедрения цифрового рубля на сегодняшнем этапе не представляется возможным.