Как инвестировать во время рецессии?

Рецессия относится к периоду снижения ВВП и обычно определяется как устойчивый спад в течение двух или более кварталов подряд.

Рецессии связаны не только с плохим экономическим ростом. Они часто сопровождаются рядом других характеристик - массовыми потерями рабочих мест, меньшим количеством доступных рабочих мест и большей государственной помощью (вспомните стимулирующие выплаты и увеличение пособий по безработице).

Имея все это в виду, вы можете задаться вопросом, является ли инвестирование хорошей идеей, если мы переживаем рецессию или движемся в этом направлении?

Во время рецессии стоимость акций часто снижается. Теоретически, это плохо для существующего портфеля, однако, прекратить инвестировать означает не фиксировать убытки, связанные с рецессией, путем продажи.

Более того, более низкая стоимость акций дает хорошую возможность инвестировать «по дешевке». Таким образом, инвестирование во время рецессии может быть хорошей идеей, но только при наличии следующих факторов:

У вас достаточно сбережений на случай непредвиденных обстоятельств. Вы всегда должны стремиться к тому, чтобы в банке было достаточно денег для покрытия расходов на проживание в течение трех-шести месяцев.

Если в вашем распоряжении есть дополнительные деньги, вы можете смело их инвестировать. Если нет, то для начала создайте чрезвычайный фонд.

Вы не планируете прикасаться к своему портфелю, по крайней мере, в течение ближайших семи лет. Инвестирование во время рецессии – занятие не для слабонервных. Возможно, вам кажется, что вы покупаете по низкой цене, но через несколько дней стоимость вашего портфеля снижается. Лучший способ избежать потерь во время рецессии и вырваться вперед – это использовать долгосрочный подход к инвестированию.

Вы не проверяете свой портфель сутки напролет. Когда экономика находится в нестабильном состоянии и наблюдается сильное движение на фондовом рынке, вы, возможно, будете более тщательно следить за своим брокерским счетом и смотреть, как обстоят дела с вашим портфелем. Но если вы собираетесь инвестировать во время рецессии, вы просто не можете этого сделать. Чем больше вы проверяете свои инвестиции, тем больше вероятность того, что вы запаникуете. И когда вы паникуете, вы рискуете принять необдуманные решения, такие как продажа акций с низкой доходностью, которые вынудят вас зафиксировать убытки.

Инвестирование во время рецессии может быть отличной идеей, но только в том случае, если вы находитесь в достаточно прочном финансовом положении, чтобы сделать это, и только если у вас правильное отношение и подход ко всему происходящему. Вы никогда не должны ставить под угрозу свою краткосрочную финансовую безопасность ради долгосрочной выгоды. Помните, что если вы испытываете финансовые трудности, нет ничего постыдного в том, чтобы упускать возможности. Вместо этого сосредоточьтесь на том, чтобы оплачивать свои счета и оставаться физически и психически здоровыми. Вы всегда можете увеличить свои инвестиции на более позднем этапе жизни - как только ваша работа станет более надежной, ваши доходы стабильными, а ваш разум в целом более спокойным.

Долгосрочные инвесторы, которые вкладывались во время рецессии, со временем добились неплохих результатов. Рассматривая данные о трех недавних рецессиях, предшествовавших пандемии COVID-19, Великой рецессии 2007-2009 годов, рецессии 2001 года, вызванной крахом доткомов и терактами 11 сентября, и рецессии 1990-91 годов, последовавшей за длительным экономическим ростом в 1980-х годах, -вы можете быть удивлены долгосрочными результатами.

Если вы инвестируете в самую низкую точку рынка во время рецессии, то, скорее всего, со временем у вас будут неплохие результаты. Но одна вещь, которую инвесторы должны понимать, заключается в том, что попытки рассчитать время на рынке почти всегда являются проигрышной битвой. Нет такого хрустального шара, который мог бы сказать вам, когда рынок достигнет дна. Другими словами, абсолютно точно невозможно определить время, подходящее для инвестирования.

Но вы и не обязаны этого делать. Даже если бы вы инвестировали в индексный фонд S&P 500 в самый неподходящий момент в 2007 году - пик рынка перед началом финансового кризиса, вы бы достигли годовой доходности в размере 8,4% за последующие 13 лет. Если бы вы покупали на максимумах до рецессии 1990-91 годов, вы бы достигли доходности в 9,8% в годовом исчислении почти за 30 лет с тех пор.

Подумайте, что это значит. Если бы вы вложили 10 000 долларов в стандартный индексный фонд S&P 500 в самый неподходящий момент во время рецессии 1990-91 годов, стоимость ваших инвестиций выросла бы сегодня более чем до 150 000 долларов, предполагая, что дивиденды были реинвестированы попутно.

В предыдущем разделе мы упоминали индексные фонды, и они могут стать отличным способом инвестирования, независимо от того, рецессия это или нет. Покупая индексные фонды, особенно индексные фонды S&P 500, вы делаете ставку на долгосрочный успех бизнеса. В течение длительного периода времени это была довольно солидная ставка.

Однако, мы понимаем, что многие люди предпочитают инвестировать в отдельные акции. Лучшая инвестиционная стратегия в любых условиях - найти хороший бизнес и удерживать его до тех пор, пока он остается таковым, но такой акцент на качестве бизнеса особенно важен в условиях рецессии.

Например, во время пандемии COVID-19 и последующей рецессии компании в пострадавших отраслях, у которых были более сильные балансовые отчеты во время кризиса, имели преимущество перед теми, у кого этого не было. Компании, обладающие финансовой гибкостью, позволяющей пережить длительный «сбой», превратились в отличные долгосрочные инвестиционные возможности, в то время как акции компаний с хорошим в остальном бизнесом, но низкой ликвидностью оказались в числе наиболее пострадавших, а некоторые и вовсе не выжили.

Во время рецессии то, как вы инвестируете, может быть так же важно, как и то, во что вы инвестируете. Во время рецессий акции, как правило, довольно волатильны. Это может подтвердить вам любой, кто был вовлечен в рынок во время финансового кризиса 2008-09 годов.

Вместо того, чтобы пытаться рассчитать время выхода на рынок, инвестируйте постепенно. Усреднение стоимости в долларах – это стратегия, которая подразумевает инвестирование равных сумм в долларах через определенные промежутки времени, в отличие от покупки всего и сразу. Таким образом, если цены продолжат падать, вы сможете воспользоваться преимуществом и купить больше. И, если цены начнут расти, вы в конечном итоге купите больше акций по более низким ценам и меньше акций, когда ваши любимые акции начнут дорожать.

Рецессия может стать прекрасным временем для покупки акций первоклассных компаний по выгодным ценам.

Рецессия – хорошее время для того, чтобы избегать спекуляций, особенно на акциях, которые пострадали сильнее всего. Более слабые компании часто обанкротятся во время рецессий, и хотя акции, которые упали на 80%, 90% или даже больше, могут показаться выгодными сделками, обычно они дешевые не просто так. Просто помните – разоренный бизнес по отличной цене – это все равно разоренный бизнес.

Тем не менее, самое важное - это не обязательно то, во что не стоит инвестировать, а то, какого поведения следует избегать. Конкретно:

Не пытайтесь засечь время на дне. Как упоминалось ранее, попытка рассчитать время на рынке - проигрышная битва. Разве не было бы здорово, если бы вы инвестировали столько, сколько могли, 9 марта 2009 года, когда индекс S&P 500 находился на самом низком уровне за время финансового кризиса? Никто не знает, когда рынок достигнет дна, поэтому инвестируйте в акции или фонды, которые вы хотите сохранить на долгие годы, даже если рынок продолжит падать в ближайшей перспективе.

Не пытайтесь торговать днем. В наши дни начать обычную торговлю акциями стало проще, чем когда-либо, благодаря биржевым сделкам с нулевой комиссией и удобным торговым приложениям. Если вы хотите попробовать, вложив небольшую сумму денег, которую вы готовы потерять, это нормально. Но долгосрочное инвестирование – гораздо более верный путь к богатству на фондовом рынке. Дневная торговля как инвестиционная стратегия, как правило, плохая идея.

Не продавайте только потому, что ваши акции упали. И последнее, но, безусловно, не менее важное – старайтесь избегать панические распродажи при падении акций во время рецессий. Человеку свойственно избегать нестабильных ситуаций – когда фондовый рынок находится в свободном падении, у вас может возникнуть соблазн продать акции, «пока все не стало еще хуже». Не поддавайтесь своим эмоциям. Цель инвестирования состоит в том, чтобы покупать дешево и продавать дорого, но панические продажи – это полная противоположность.

Суть в том, что во время рецессий важно придерживаться выбранного курса. В неспокойные времена становится намного важнее сосредоточиться на более солидных компаниях, но, по большей части, вы должны подходить к инвестированию в период рецессии так же, как подходили бы к инвестированию в любое другое время. Покупайте высококачественные компании или фонды и держитесь за них до тех пор, пока они остаются такими.

Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти в нашем Telegram👍

Инвестируйте и приумножайте свой капитал! 💵💵💵