Винные фьючерсы, или что делать перед повышением акциза на вино
Госдума в первом чтении приняла законопроект о поднятии акциза на вино с 1.05.2023, то есть в следующем году вино может подорожать в 3 раза. Так что самое время поговорить о винных фьючерсах.
Текущая ставка акциза - 34 руб/л,
С мая 2024 - 108 руб/л.
Для начала поговорим о том, что вообще такое фьючерс:
Фьючерс (фьючерсный контракт) — это договор между покупателем и продавцом о поставке какого-либо актива в будущем по цене, согласованной в момент заключения договора. Фьючерсы — это производные финансовые инструменты (деривативы) , которые торгуются на биржах.
До появления бирж фьючерсные контракты заключались в определенных торговых местах, где стороны договаривались о заключении сделок в будущем на заранее оговоренных условиях. Эти договоренности — прототипы современных фьючерсов — заключались еще в период античности и распространялись на такие товары, как зерно, металлы, соль, масло, оливки и тд.
Идея фьючерса для продавца состоит в том, чтобы заранее определить объем продукции и защититься от колебаний цен на рынке. Для покупателя — в сокращении рисков при закупке.
Из-за того, что в наше время это все-таки более спекулятивный инструмент, фьючерсы бывают поставочными (когда покупателю действительно поставляют актив) или расчетными (только финансовый результат без поставки базового актива) .
Что же такое винные фьючерсы?
Производители вина еще на этапе изготовления договариваются с посредниками (негоциантами), которые перепродают вино конечным покупателям. Происходит это после дегустации вина En Primeur — в первый год после сбора урожая, когда само вино еще не готово. Специалисты уже на этом этапе могут понять, будет ли вино хорошим после выдержки в бочке.
Далее винный инвестор заключает контракт, вносит оплату и получает вино через 2 года. Это, собственно, и есть поставочный фьючерс на вино.
Стоит ли инвестировать в вино?
Если разбираетесь в вине, то En Primeur — довольно интересный инструмент. Почему?
- Цена фиксируется на момент заключения сделки (это страховка от валютных колебаний и от повышения ставок акцизов)
- Покупаете напрямую, 100% защита от контрафакта
- Можете приобрести очень редкие вина
- Можете приобрести более крупные форматы (магнумы и прочие)
- Если инвестиция не оправдает себя, вино всегда можно выпить😁
Что с винными фьючерсами в России?
У нас винные биржи не развиты, но около месяца назад я совершенно случайно узнала, что инвестировать в вино En Primeur можно через SimpleWine. Еще через неделю (совпадение!) Аэрофлот подарил мне доступ в винный клуб SimpleWine Privé, который в свою очередь открывает доступ к винным фьючерсам. По информации менеджера, продажи уже закрыты, а следующие откроются весной. Минимальный заказ — от 12 бутылок.
А вы бы инвестировали в вино?
Больше любопытного о личных финансах и инвестициях можно найти на моем канале в Telegram. Спасибо за лайк и подписку!