Облигации и банковские вклады в 2024 году будут выгодны НО до

Макроэкономическая стабильность

Экономика России в последние годы демонстрирует значительную устойчивость перед лицом глобальных вызовов, включая пандемию COVID-19 и геополитические изменения. Это имеет прямое и косвенное влияние на инвестиционный климат, в частности, на рынки банковских вкладов и облигаций.

Постепенное восстановление ВВП России к выборам 2024 года создало положительные условия для роста фондового рынка. Этот рост, так же связанный с перепроданостью и девальвацией национальной валюты, достиг ~50% за год.

При этом акцентируется важность динамичности капитала, подчеркнутая Дэвидом Крюгером:

Такая динамика капитала говорит о постоянном поиске новых возможностей и рынков для инвестиций и понимания, что тренд на фондовом рынке рынке движется к концу, мы предоставляем разные варианты инвестиций для клиентов и читателей нашей компании

В текущем экономическом контексте высоких процентных ставок открываются новые возможности для инвестиций. Банковские вклады и облигации продолжают оставаться важными инструментами для инвесторов, ищущих стабильность и предсказуемость в своих вложениях. Важно понимать, что в условиях изменяющегося рынка, выбор правильного инвестиционного инструмента требует глубокого анализа и понимания текущей экономической ситуации. Мы рассмотрим краткосрочные вложения в облигации и вклады на период 3 месяца.

Инфляция остаётся одним из ключевых факторов, влияющих на экономическую стабильность в России и во всем мире. Инфляция представляет собой общее увеличение цен и снижение покупательной способности денег. В условиях высокой инфляции стоимость денег уменьшается, что может негативно сказываться на экономическом росте и уровне жизни населения.

Центральный банк России играет одну из ролей в управлении инфляцией. Он использует различные инструменты денежно-кредитной политики для стабилизации цен и поддержания экономического роста. Одним из основных инструментов является регулирование процентных ставок.

Центральный банк повышает процентные ставки для сдерживания инфляции, тем самым увеличивая стоимость кредитования. Это может замедлить экономическую активность, но помогает контролировать рост цен. Напротив, снижение процентных ставок стимулирует экономическую активность, но может привести к увеличению инфляции.

Инфляция и процентные ставки напрямую влияют на доходность банковских вкладов. При высоких процентных ставках доходность вкладов увеличивается, что делает их более привлекательными для сбережений. Однако, если инфляция высокая, реальная доходность (то есть доходность с учетом инфляции) может быть ниже.

Годовая инфляция, по данным Росстата, в октябре 2023 года ускорилась до 6,69% (аналитики также ожидали 6,7%). Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен на отдельные товары, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер, в октябре 2023 года составил 100,89% (в сентябре 2023 года - 100,92%). В годовом выражении базовый индекс цен в октябре вырос до 105,50% со 104,49% в сентябре.

Продовольственные товары в октябре подорожали на 1,35% (в годовом сравнении - поднялись в цене на 6,00%). В том числе плодоовощная продукция подорожала в октябре на 1,91% (в годовом выражении - выросла в цене на 23,99%).

Сообщает Росстат

По состоянию на октябрь 2023 года сценарий развития мировой инфляции представляет собой неоднозначную картину. В то время как базовая инфляция в мире продолжает замедляться, в некоторых странах, в частности в США, она выросла, в основном из-за роста цен на нефть. Однако в большинстве стран инфляционные ожидания стабильны и находятся на уровне ~4%. Базовая инфляция, исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, во всем мире имеет тенденцию к снижению и приближается к более комфортному уровню. В России базовая инфляция в сентябре 2023 года достигла 6% по сравнению с 5,2% в августе, а базовая инфляция выросла до 4,6% с 4,0%.
Риски инфляции цен на энергоносители в значительной степени связаны с сохраняющейся геополитической напряженностью, включая конфликт на Востоке. Эта напряженность может привести к нарушениям в цепочках поставок энергоносителей, что может вызвать скачок цен на них. Такой рост цен на энергоносители может привести к увеличению общей инфляции, оказывающей влияние на экономику всего мира.

Облигации являются ключевым инвестиционным инструментом, чувствительным к экономическим циклам и макроэкономическим изменениям, особенно к инфляции и процентным ставкам. Разберем подробнее, как эти факторы влияют на облигации, в частности на те, которые имеют фиксированную купонную ставку.

Инфляция может значительно влиять на доходность облигаций. В условиях высокой инфляции реальная стоимость фиксированных выплат по облигациям снижается. Это потому, что купонные выплаты фиксированы, а покупательная способность денег уменьшается из-за роста цен. Следовательно, в периоды высокой инфляции облигации становятся менее привлекательными для инвесторов, что может привести к снижению их рыночной стоимости.

Процентные ставки имеют прямое влияние на стоимость облигаций. Когда центральные банки повышают ставки для борьбы с инфляцией, доходность новых облигаций увеличивается. Это делает существующие облигации с более низкой купонной ставкой менее привлекательными, поскольку они предлагают более низкую доходность по сравнению с новыми выпусками. Следствием этого является снижение рыночной стоимости старых облигаций.

Длительность облигации также играет важную роль в определении её чувствительности к изменениям процентных ставок. Облигации с более длительным сроком погашения более чувствительны к изменениям ставок, так как инвесторы подвергаются риску изменения ставок на более длительный период. Следовательно, при повышении процентных ставок, облигации с более длительным сроком погашения могут показывать большее падение в стоимости.

Для защиты от инфляции инвесторы могут также рассмотреть инфляционно-защищенные облигации. Эти инструменты предлагают защиту от инфляции, так как их номинальная стоимость и купонные выплаты корректируются с учетом инфляции. Таким образом, они предлагают более стабильную реальную доходность в условиях роста цен.

Процентные (купонные) облигации — по ним вы получите проценты от номинальной стоимости. По некоторым облигациям бывает только одна выплата, по другим — несколько. Выплату процентов называют погашением купона. Такое название сохранилось со времен, когда облигации были бумажными: к ним крепились купоны на выплаты, которые отрывали в момент погашения.

Чаще всего у облигаций постоянный купон — процентная ставка не меняется в течение всего срока жизни облигации. Распространена и фиксированная ставка, когда для каждого периода выплат свой процент по купону, но он известен заранее.

Одним из облигаций с высокой доходностью, надежностью и удобной датой погашения является "АФК Система выпуск 5" или "ОФЗ 26223".

Банковские вклады представляют собой один из наиболее консервативных и популярных способов сохранения и приумножения капитала. Вкладчики передают свои средства в банк на определенный срок под установленный процент, что позволяет им получать доход в виде процентов на остаток по вкладу.

В текущем экономическом климате России, краткосрочные банковские вклады предлагают доходность на уровне 12-14%. Это довольно высокий уровень доходности, который отражает текущие экономические условия и политику Центрального банка. Выбор вклада с подходящей процентной ставкой может значительно повысить эффективность ваших сбережений.

При выборе банковского вклада важно учитывать не только процентную ставку, но и другие условия, такие как срок вклада, минимальную сумму вклада, возможность досрочного изъятия средств и страхование вкладов. Вкладчику необходимо также оценить надежность и репутацию банка.

Изменение НДФЛ для Инвестиционных Доходов: В 2023 году была введена прогрессивная шкала НДФЛ для инвестиционных доходов. Для доходов свыше определенной суммы (например, 5 миллионов рублей) налоговая ставка была повышена с 13% до 15%. Это требует от инвесторов переосмыслить стратегию диверсификации доходов.

Банковский вклад: Депозит в банке под определенный процент.

Процентная ставка по вкладу: Процент, выплачиваемый банком за использование вклада.

Государственные облигации: Ценные бумаги, выпущенные государством для финансирования его расходов.

Корпоративные облигации: Облигации, выпущенные частными компаниями.

Номинал облигации: Начальная стоимость облигации, установленная эмитентом.

Купонная ставка: Процент от номинала облигации, выплачиваемый владельцу.

Погашение облигации: Возврат номинальной стоимости облигации ее владельцу в конце срока.

Рыночная стоимость облигации: Цена, по которой облигация торгуется на рынке.

Мы растем! Каждому найдется своя услуга и свой специалист, что бы было понятно насколько мы выросли и как изменилась инфраструктура работы: Теперь с вашим портфелем будет работать целая команда, ваш кейс под присмотром отдельного специалиста, а если нужно к нему подключусь и я.

Вы юр. Лицо? Сначала встречаюсь с вами я, а после назначаем вам вашего специалиста, который вас будет вести.

Главное, чего нам удалось добиться это полной автоматизации рутинных процессов, теперь вы сами выбираете время звонка, а связь со специалистом происходит в нашей собственной инфраструктуре, мы стараемся улучшить качество сервисов и всегда рады выслушать конкретные замечания через нашу службу поддержки на почту или через бота который, кстати, сам по себе стал умнее

https://eraperemen.info/priobresti/