Квалы: что есть сейчас и что может поменяться
В госдуму внесли законопроект, согласно которому критерии получения статуса квалифицированного инвестора ужесточаются.
Давайте для начала вспомним, что квалифицированный инвестор — это лицо, признанное способным осуществлять операции финансовыми инструментами с повышенным риском (иностранные бумаги, выпущенные в недружественных странах, деривативы, структурные продукты, паи закрытых ПИФов, некоторые IPO и тп).
Инвесторов делят для того, чтобы обезопасить неопытных участников рынка от крупных убытков. Практика разделения инвесторов также существует в США и Европе.
В РФ для получения статуса сейчас физлицу необходимо соответствовать одному из условий:
- иметь активы на 6+ млн рублей
- работать в компании, специализирующейся на ценных бумагах: если компания - квал, то опыт от 2 лет, если компания не квал - от 3 лет
- регулярно инвестировать: годовой оборот - от 6 млн руб, не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 в квартал
- иметь высшее экономическое образование в аккредитованном вузе или квалификационный аттестат
Также можно пройти тестирование у брокера и получить доступ к определенным высокорисковым бумагам. Но это не равно получению квалификации. Тесты короткие, но довольно сложные, а в интернете можно найти ответы🤫
Что предлагают изменить:
- вместо одного условия статус будут давать на основании комбинации образования + опыт работы/совершение сделок/наличие активов
- комбинация имущественного критерия с подтверждением наличия знаний
- добавляется критерий - наличие ученой степени
- добавляется критерий дохода (ЦБ будет решать мин. размер, вид, период получения, порядок расчета)
- неквалам разрешат торговать облигациями с залоговым обеспечением (за исключением некоторых)
- если неквал успешно прошел тестирование, но не торговал в течение 5 лет, надо будет пересдавать
- брокер будет обязан заключить с неквалом договор, предусматривающий право брокера пользоваться денежными средствами/ценными бумагами неквала, только если тот успешно сдал тестирование
❕Если законопроект примут, он вступит в силу в течение 180 дней после опубликования. Лица, получившие статус до вступления закона в силу, статус сохранят.
Ссылка на законопроект тут.
Спасибо, что дочитали до конца! Еще больше о финансах и инвестициях можно найти в моем тг-канале Нищета отменяется