Разделение/сегрегация активов у брокера
Возможно не все знают, что с 01.07.2023 в Базовый стандарт совершения брокером операций на финансовом рынке внесены интересные изменения, относящиеся к разделению/сегрегации активов клиентов, которые находятся у брокера. Новость об этих изменениях выходила на сайте НАУФОР тут, со следующим кратким описанием:
Текст стандарта дорабатывался совместно науфор и СРО НФА в целях повышения уровня защиты прав и законных интересов инвесторов. Документ уточняет правила использования брокером в своих интересах ценных бумаг клиентов.
В стандарте уточняются требования к предоставлению информации о рисках, к сегрегации денежных средств клиентов, не предоставивших брокеру разрешения на их использование, к исполнению поручений и др.
Если кратко, то суть последних изменений в том, что теперь все брокеры должны разделять клиентов на две группы:
- Тех, кто предоставил брокеру право использования денежных средств и ценных бумаг в интересах брокера. Отмечу, что практически все брокеры прописывают в своих договорах и регламентах предоставление данного согласия клиентом по умолчанию;
- И тех, кто такого права не предоставил. Даже если по умолчанию данное право было предоставлено брокеру, то вы всегда имеете возможность его отозвать.
При этом теперь брокеры обязаны разделить/сегрегировать активы клиентов данных групп друг от друга в клиринговой организации, у другого брокера или иностранной финансовой организации (п. 3.4 и 3.5 Базового стандарта). При этом надо иметь ввиду, что клиентам из второй группы будет запрещено использовать маржинальную торговлю, кредитные плечи, займы овернайт и прочий функционал, который создает риски для активов других клиентов, которые будут учитываться на одном счете в вышестоящем депозитарии, например, в том же НРД (об этом сказано в п. 3.6 Базового стандарта).
Таким образом ЦБ создал механизм, позволяющий снизить риск возникновения ситуации, которая произошла в 2022 году с некоторыми клиентами брокера «Универ Капитал», чьи активы были принудительно проданы, хотя они не использовали маржинальную торговлю и не имели каких-либо задолженностей перед своим брокером.
Правда не все брокеры охотно идут на удовлетворение данного права своих клиентов. Скажу про тех брокеров, с кем удалось пообщаться на данную тему:
- ВТБ Брокер. Как это не странно, но этот брокер сделал все четко и удобно в интересах своих клиентов. В мобильном приложении появился параметр в настройках «Согласие с правом банка использовать ваши ценные бумаги» с информационным пояснением данного параметра. Вы можете вкл. /выкл. тумблер для каждого брокерского счета индивидуально. При этом надо иметь ввиду, что т. к. переключение параметра приводит к перемещению ваших активов у вышестоящего брокера (в том же НРД), то это может: а) занять некоторое время, на которое ваш счет будет заблокирован для осуществления торговых операций и б) за перевод активов вышестоящий депозитарий может взимать комиссию, которую брокер переложит на вас (в НРД она небольшая, вроде как мне сказали 65 руб. за эмитента, но лучше уточнить!). При этом никаких изменений в тарифном обслуживании не возникает. Из всех брокеров в данном списке этот оказался самым лояльным к клиентам по данному вопросу;
- Брокер БКС. Данный брокер просит заключить новое отдельное генеральное соглашение с совместным учетом имущества без права использования. При этом данный вид учета будет связан с дополнительной комиссией в размере 1000 руб. в месяц: ) А так же вам придется выполнить перевод активов со старого брокерского счета на новый. Напомню, что у БКС перевод даже внутри своего депозитария платный, при этом плата берется как за выход, так и за вход, т. е. вы заплатите при переводе на новый брокерский счет депозитарную комиссию за вывод ценных бумаг и за зачисление по каждому эмитенту. Обо всем об этом четко сказано тут. Также сообщу, что таким образом не получится выполнить разделение активов/сегрегацию для ИИС, т. к. необходимо будет его закрытие. Об этом брокер говорит тут. Т. е. данный брокер за реализацию права клиента не давать согласие брокеру на использование своих активов просит 1000 руб. в месяц и скорее всего в договоре будет прописано, что размер комиссии может изменяться брокером в одностороннем порядке. Выбор таков: либо плати 1000 руб. в месяц, либо неси риски, которые были у клиентов брокера «Универ Капитал»;
- Тинькофф Брокер. Тут все довольно загадочно. Согласно п. 6.2.3 Регламента оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк» (Физические лица) (стр. 33) Инвестор вправе направить Брокеру Заявление об отказе от предоставления Брокеру права использования в своих интересах ценных бумаг Инвестора по форме Приложения № 12-3 к Регламенту. Правда поддержка брокера говорит о том, что в таком случае брокер воспользуется своим правом в одностороннем внесудебном порядке отказаться от исполнения договора, которое закреплено в п. 36.1 (стр. 236). Выглядит как запугивание клиента. Может тут есть люди с юридическим образованием по гражданскому праву, которые могли бы прокомментировать насколько данные действия брокера будут законны и правомерны?;
- Брокер Альфа-банк. У данного брокера согласно п. 35.1 Регламента оказания услуг на финансовых рынках АО «АЛЬФА-БАНК» (стр. 47) Клиент может отозвать свое согласие, направив Банку поручение (заявление) на бумажном носителе на перевод инвестиционного (брокерского) счета / счёта ИИС в режим «Не маржинальный». Правда поддержка все же сообщила, что изменить тип учета активов на непустом счете нельзя и необходимо открыть новый брокерский счет с необходимым типом учета активов (открыть такой счет можно только при личном обращении через офис). После открытия счета необходимо подать поручение на перевод активов со старого брокерского счета на новый. Перевод активов внутри депозитария Альфа-банка осуществляется без комиссии (но лучше уточнить!). Проблема будет только с ИИС, т.к. тут ситуация аналогична брокеру БКС, где требуется открытие нового счета и перевод активов. Но если изначально открыть ИИС с режимом «Не маржинальный», то все должно быть нормально.
Если знаете как обстоят дела у других брокеров по данному вопросу, то опишите, пожалуйста, в комментариях.