🤔 А это безопасно? Разбираем риски финансовых инструментов

Давайте сразу признаемся: абсолютно безопасных инвестиций в России не существует. Держать деньги под подушкой — тоже не айс: инфляция ежедневно будет отрывать кусок за куском от вашей кубышки.

Но выход есть — диверсификация: выбирать разные активы под свою стратегию, исходя из опыта, знаний и внешних факторов. В статье вы найдете ответы на вопросы:

❓ в каком виде валюта наиболее менее рискована

❓ какой риск несут акции

❓ с какого инструмента начать новичку в инвестициях и т. д.

1. Деньги в банке. Накопительные счета и вклады — самые безопасные инструменты. Они гарантируются как активами банка, так и АСВ (до ₽1,4 млн) . Но страх и недоверие живут в нас еще с постсоветских времен. И не лишены смысла. В каком случае ваше деньги могут забрать/заморозить?

— по решению суда, если у вкладчика есть непогашенные долги

— по 115 ФЗ

— по указанию ЦБ часть финансовых операций может быть ограничена. Пример: 2022 год, когда были введены лимиты на вывод валюты со счетов

— в случае ограничений в банковской и финансовой системе государства, что возможно лишь в ситуации эпического краха (место для полета фантазии)

2. Валюта. Общий неблагоприятный фон — изменение рыночного курса. Самый безопасный вариант с точки зрения санкций и инфраструктуры — наличка (главное, чтоб купюры не были сильно повреждены. Также остерегайтесь фальшивок и старых выпусков, которые обменивают не везде) .

Валюта на банковских счетах (в том числе вкладах) также страхуется АСВ. Но к рискам, уже перечисленным в пункте 1, добавляются новые:

— рост комиссии за хранение

— блокировка и принудительная конвертация в случае зарубежных санкций

— фиксированный курс от ЦБ (если, например, НКЦ заблокируют)

А вот на брокерских счетах валюта (как и рубли) не страхуется АСВ. В случае, если у брокера возникнут проблемы с ЦБ или долгами, инвестор может лишиться свободных денег.

Следующий пул инструментов — биржевые. Общий риск для них — приостановка торгов (вспоминаем весну 2022 года) .

3. Фонды. Прекрасны своей возможностью пристроить любую, даже очень малую сумму в относительно безопасный инструмент. Главное слово — относительно (FinEx и те, что с иностранщиной в начинке, -- мимо).

Покупая фонды ликвидности, не забывайте про процентный риск: доходность будет ниже, если ключевая ставка пойдет вниз. У отечественных БПИФов свои приколы:

— возможный дисконт между рынком и СЧА на резких биржевых колебаниях, так как маркетмейкер только один. И тут главное — сдержать свой импульс к продаже

— непрофессионализм УК. Даже если фонд индексный, расхождение с бенчмарком может достигать 5%

— отсутствие четких регламентов. Индексный фонд, например, внезапно может стать активным (в одностороннем порядке изменить декларацию по фонду)

4. Облигации. Общие риски: кредитный, процентный, риск ликвидности. Из всех видов облигаций ОФЗ — самые надежные. А с учетом российской неопределенности краткосрочные предпочтительнее.

Корпоративные облигации. Выше рейтинг — кредитные риски ниже. А вот ВДО (высокодоходные облигации) — игрушка для “взрослых” и прокаченных. Также, имейте в виду, что рейтинг не всегда поспевает за реальной ситуацией в компании, поэтому следить за отчетами и новостями все равно придется.

Если говорить о замещающих облигациях (в простонародье — замещайках) , то плюсом идет еще и валютный риск. Но инфраструктура в данном случае в безопасности (в этом нас убеждают, по крайней мере) .

5. Акции. Общие риски обширны: рыночные, геополитические, санкционные, корпоративные. С первыми тремя более-менее понятно.

А вот яркие примеры неблагонадежных корпоративных практик --- ПИК и ЛСР, которые перебрасываются огромными пакетами акций между родственниками и ничего не объясняют миноритариям. ЛСР еще и раздает менеджменту акции, выкупленные через байбэк. Можно продолжать дальше, но суть вы поняли.

В 2023 у инвесторов прибавилась еще одна фобия — судебные разбирательства о незаконной приватизации (привет, Соликамский магниевый завод) . Вероятность такого крайне низкая и, скорее, единичная. Но не будет отметать ее вовсе.

В догонку. В отличие от российских голубых фишек акции 2 и 3 эшелона более склонны к волатильности и сильнее подвержены пампу без новостей. Вспомним хотя бы ОВК (это не гуд) .

На ситуацию с иностранными акциями остается только грязно ругаться (оставим это для контента 18+) . Есть, конечно, несколько вариантов с заграничными брокерами… Но тут текста для целой статьи.

Теперь поговорим про активы с пометкой «особо опасны», где недостаток знаний и опыта может привести к полной потере капитала.

7. Криптовалюта. Может быть супер рискованной и приемлемой, если уметь пользоваться. Выделю как минимум три риска:

— санкционные (дальнейшее притиснение россиян криптобиржами)

— технические (хакерские атаки, скамы, утеря данных для доступа в кошельки, ошибки при выборе и настройке средств хранения крипты)

— правовые (размытые законодательные нормы, 115 ФЗ, сложности в вводе-выводе в РФ, запреты со стороны властей некоторых стран)

8. Фьючерсы в умелых руках — полезный инструмент. Для начинающего инвестора — граната.

9. Структурные продукты заняли почетное последнее место и звание «кот в мешке». Чаще всего внутри сидят те же фьючерсы или опционы. Вот только приправлено это все дополнительными условиями и комиссиями.

Команда InvestFuture подготовила удобную шкалу с рисками (на свой вкус) , которая поможет вам выбрать инвестиционные инструменты.

Если вы цените свое время и вас раздражает огромный поток информации в соцсетях — канал InvestFuture для вас. Только самое важное из мира экономики, финансов и инвестиций. При чем понятными словами. Забегайте 😉