Катализирующий капитал, углеродные биржи и страхование природы

Какие инвестиционные модели будут актуальны для реализации природоохранных решений.

Ежегодные инвестиции крупных городов в инфраструктуру, направленную на природоориентированные решения и мероприятия по сбережению земель, могут превысить 580 млрд долларов. Об этом говорится в докладе «Биоразнообразие городов к 2030 году: трансформация отношений городов с природой», который подготовлен Всемирным экономическим форумом и Научно-исследовательским институтом биологических ресурсов Александра фон Гумбольдта.

Перенос инвестиций в инфраструктуру позволит городам создать климатически-устойчивую среду и при этом сохранить биоразнообразие, даже снизив нагрузку на мир фауны.

По подсчетам специалистов, затраты городов на сумму в более чем 580 млрд долларов позволят создать свыше 59 млн рабочих мест. Из них 21 млн рабочих мест будут способствовать восстановлению и защите природных экосистем.

Важную роль в мобилизации капитала будут играть новейшие инвестиционные модели. Хорошо спроектированные механизмы и продукты позволят устранить ряд рыночных барьеров, в числе которых риски окупаемости инвестиций и доступность жизнеспособных проектов для инвестиций.

Вот несколько моделей, которые могут иметь значимый потенциал.

Катализирующий капитал

Правительства и международные финансовые институты могут выступать в роли «якорных» инвесторов, предоставляя катализирующий капитал для фондов и проектов. Среди направлений – поддержка проекту по выпуску «зеленых» или природоохранных облигаций, предоставление кредитных гарантий и смешанное финансирование.

Биржевые фонды

Биржевые площадки открывают дополнительный доступ к расширенной базе инвесторов. Позволяют решать проблемы ликвидности, с которыми часто сталкивается рынок облигаций.

Такие фонды показали значительный рост. Например, в Китае 7 из 10 наиболее успешных биржевых фондов (ETF) в первой половине 2021 года работали по направлению «зеленой» энергетики.

Углеродные биржи

Такие биржи являются рыночном механизмом для масштабирования углеродного рынка. Позволяют организациям получить доступ к углеродным кредитам на выбросы. Одна из таких площадок – платформа Climate Impact X, которая была запущена DBS Bank, Сингапурской биржей, Standard Chartered и Temasek.

По мнению специалистов, углеродные биржи могут стать эффективным способом масштабирование существующих усилий по возрождению природы в городских районах.

Обмен «долги на природу»

Суть такого обмена – в заключении соглашений, при которых госдолг погашается со значительной скидкой или полностью прощается. В обмен – сохранение важнейших мест обитания, которые обеспечивают ключевые экосистемные услуги. Такой формат актуален для стран, в которых ресурсы по вовлечению капитала для природы ограничены.

Осенью 2021 года формат обмена «долга на природу» использовал Белиз – для реструктуризации его единственной суверенной облигации. Правительство выкупило долг страны взамен на актуализацию усилий по защите морской среды. Сделка получила поддержку основных кредиторов.

Страхование природы

Страхование играет важную роль в инновациях, которые направлены на смягчение рисков. Это касается рисков, связанных с изменениями климата, потерей биоразнообразия.

Сохранение естественной природы и биоразнообразия, создание новых зеленых зон – подход, которого придерживаются мировые мегаполисы. Для Москвы это является стратегической задачей, которая реализуются на государственном уровне.

«Основной вызов состоит в переосмыслении ценностей использования городских территорий. Часть из них необходимо резервировать, сохранять, не вмешиваясь в естественную природу», – отмечают в Департаменте природопользования и охраны окружающей среды города Москвы.

Возвращение природы в города является одним из ключевых направлений в устойчивой политике развития городов. Озелененные территории имеют огромный потенциал, который включает поглощение загрязнителей, контроль парниковых газов и еще ряд других бонусов.