Вашу презентацию для инвесторов больше не читают. Как продать идею нейросети
Рассказываем, как в венчурных фондах используют ИИ для отбора проектов — и что с этим делать.
Команда SberUnity опросила своих резидентов-инвесторов — представителей венчурных фондов, стартап-студий, семейных офисов и бизнес-ангелов, — чтобы выяснить, как они автоматизируют работу и используют ИИ. Собрали главные наблюдения.
В статье:
ИИ уже стал рабочим инструментом для российских инвесторов
Девять из десяти участников опроса (88%) используют нейросети в инвестиционной деятельности. Ровно половина из них привлекает ИИ точечно — для отдельных задач, а ещё у 38% он уже встроен в регулярные рабочие процессы.
Пока не нашли ИИ-инструментам постоянного применения лишь 12%.
Лучше всего ИИ справляется с рутиной
Главная польза ИИ для инвесторов — он ускоряет аналитическую работу. Чаще всего его используют там, где нужно быстро обработать большой объём информации — например, изучить рынки или проверить финансовые показатели и документы.
Многие инвесторы также используют нейросети для анализа венчурных проектов и мониторинга компаний, в которые уже вложились.
Первый сценарий — проактивный скоринг компаний. Раньше такая работа могла занимать часы и даже дни ручного поиска по реестрам: нужно было найти юридическое лицо, проверить собственников и финансовые показатели, изучить продукт и занести всё в таблицу. Особенно тяжело было исследовать китайский рынок: с переводчиками и без понимания рыночного контекста. Поэтому из массива в две-три тысячи компаний глубоко удавалось посмотреть пару сотен — остальные отсекались по грубым формальным признакам. Наверняка терялось что-то интересное.
Сейчас несколько запросов к LLM позволяют за полчаса получить первичную карту рынка. Основной эффект не в сэкономленных часах (время аналитика перераспределяется), а в ширине воронки: мы можем посмотреть весь массив, а не выборку.
Ещё ИИ помогает проверять компании перед инвестицией. Из недавнего: разбирали презентацию стартапа, где заявленный объём рынка выглядел внушительно и на первый взгляд не вызывал вопросов. Но я решила проверить показатели. ИИ заметил, что TAM (Total Addressable Market — общий объём рынка) посчитан от смежного, более широкого рынка: фаундеры взяли для расчёта объём всей категории, хотя их продукт закрывает только её узкий сегмент.
Это классическая манипуляция в питч-деках (презентациях для инвесторов), но при беглом просмотре её легко пропустить. Человек, скорее всего, тоже дошёл бы до этого несоответствия, но позже — при глубокой проверке. Модель подсветила это за минуты.
Никто пока не готов доверить алгоритмам решение об инвестициях
Несмотря на активное использование ИИ, полностью передать ему инвестиционные полномочия участники рынка пока не готовы. Ни один из опрошенных не доверил бы этот вопрос нейросетям.
Большинство (69%) видят в нейросетях помощника и советника. Каждый пятый (19%) всерьёз учитывает рекомендации ИИ как один из факторов при принятии решения. Остальные затруднились ответить однозначно: по их мнению, всё зависит от стадии развития компании и типа сделки.
— Инвестиционное решение невозможно свести только к набору критериев. ИИ пока не в силах полноценно оценить человека во время живого общения: как фаундер реагирует на сложные вопросы, насколько глубоко понимает собственные цифры, умеет ли признавать проблемы, верит ли в свою компанию и прочее.
Кроме того, ответственность за вложения несут управляющие партнёры, а не нейросеть. У неё нет бизнес-чутья и той насмотренности, которая порой играет ключевую роль. Иногда формально проект выглядит как отличный кейс, но оказывается плохой инвестицией. Сейчас у инвесторов есть запрос на автоматизацию процессов, а не делегирование ключевых решений.
Что это значит для стартапов
Хотя финальный вердикт остаётся за человеком, на решение о первом контакте теперь нередко влияет ИИ. Поэтому советуем стартапам внимательнее относиться к тому, как проект выглядит в открытых данных. Вот несколько советов:
- Следить за цифровым следом. ИИ опирается на публичные источники и открытые корпоративные базы, поэтому сайт, карточки на платформах, описание продукта, собственники и финансовые показатели, юрлица должны быть актуальными.
- Опираться на данные. Харизма основателя по-прежнему важна на встрече, но до неё проект будут оценивать по формальным признакам: размеру рынка, динамике выручки, темпам роста, конкурентной среде и потенциалу масштабирования. Это было важно и до активного внедрения ИИ, но теперь с его распространением, до встречи дело может даже не дойти.
- Подавать «нестандартные» проекты в привычной инвесторской логике. ИИ может не считать локальный контекст и необычную бизнес-модель, если они не уложены в стандартные критерии оценки. Поэтому нетипичный продукт стоит объяснять через понятные фондам параметры: рынок, аудиторию, модель заработка, конкурентов и потенциал роста.
- Быть видимыми в базах и агрегаторах. Если фонды автоматизируют поиск проектов, стартапу важно присутствовать там, откуда они берут данные. Профиль на платформе или в отраслевой базе — это дополнительный канал привлечения новых инвесторов, корпоративных партнёров и потенциальных клиентов.
SberUnity — B2B-платформа для венчурного рынка, объединяющая более 7700 стартапов с готовыми продуктами. Размещая анкету на платформе, стартапы становятся заметными для 1800 инвесторов. Инвесторы видят актуальные раунды и динамику проектов по ключевым метрикам, а после выбора команды могут связаться с ней напрямую.
Также на платформе стартапы могут участвовать в питч-сессиях, откликаться на технологические запросы корпораций и следить за конкурентами.
Реклама, ПАО «Сбербанк», 18+. ИНН 7707083893