{"id":13637,"url":"\/distributions\/13637\/click?bit=1&hash=6eb6f4cc0fd514248f67334eed9cf9b381eca4ced68925ecf0d4e37273ec5a7a","title":"Ozon \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043c\u0438\u0444\u044b \u043e \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0430\u0445","buttonText":"\u041f\u043e\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435","imageUuid":"7d00f3f0-9073-5cd7-b901-ee3a06a62041","isPaidAndBannersEnabled":false}

Версии дела Майкла Калви: что говорят следствие, арестованный, заявитель и СМИ Статьи редакции

Официальные версии, заявления Калви и Юсупова, анализ отчётности и правок в уставе IFTG и возможная борьба за власть в «Восточном».

Майкл Калви в зале суда «Ведомости», Максим Стулов

15 февраля 2019 года главу инвестиционного фонда Baring Vostok Майкла Калви и ещё пятерых человек задержали, а затем арестовали по подозрению в хищении имущества на 2,5 млрд рублей. Уголовное дело по ч. 4 ст. 159 УК РФ предполагает лишение свободы на срок до десяти лет.

Baring Vostok работает с 1994 года и занимается прямыми инвестициями в проекты из России и других стран бывшего СССР. По собственным данным, компания привлекла в капитал своих фондов $3,7 млрд. Baring Vostok инвестировала в «Яндекс», Avito, «1C», Skyeng, Gett, ivi, «Вкусвилл», Busfor и другие проекты.

Версия следствия

Заявление на Калви написал Шерзод Юсупов — акционер банка «Восточный» и партнёр второго совладельца банка Артема Аветисяна. Юсупову принадлежит 4,8% акций «Восточного», Аветисяну — 32% акций, а Baring Vostok — 52%.

Baring Vostok — инвестор «Первого коллекторского бюро» (ПКБ) и банка «Восточный». «Первое коллекторское бюро» взяло кредит у банка «Восточный» на 2,5 млрд рублей. Чтобы вернуть долг, в 2017 году Майкл Калви с коллегами передал банку 59,9% акций компании International Financial Technology Group (IFTG), принадлежавшей ПКБ.

Стоимость ценных бумаг была оценена Калви и его коллегами в 3 млрд рублей, но на самом деле их реальная стоимость составляет 600 тысяч рублей, считает следствие.

Некоторые показания следствия менялись: в пятницу следователь указал, что стоимость пакета акций IFTG в 600 тысяч рублей оценила компания PricewaterhouseCoopers (PwC), но из-за отсутствия документов в материалах дела заседание перенесли на субботу.

В субботу следователь рассказал, что оценку проводила кипрская компания, название которой не указано, по заказу фонда Finvision Holdings, второго основного акционера банка «Восточный».

Версия Калви

Калви утверждает, что сделка была выгодна для «Восточного», так как ПКБ ежегодно получало чистую прибыль в 100 млн рублей и должно стоить не менее 2,5 млрд рублей.

Согласно последней отчётности IFTG, активы ПКБ в 2016 году составляли $82 млн (4,8 млрд рублей по курсу в момент сделки), а чистая прибыль — $22,7 млн (1,3 млрд рублей).

Калви заявил, что практически всё в версии следователей неверно. По его словам, сделку одобрили все незаинтересованные акционеры, а Юсупов участвовал в переговорах между компаниями и имел доступ к информации.

Также Калви рассказал, что в момент сделки в уставе IFTG содержалась оговорка, которая ограничивала сумму выплат дивидендов, а также любых других выплат в случае ликвидации компании — они ограничивались несколькими тысячами долларов. По его словам, оговорку убрали в новом уставе, а на основе ограничений нельзя оценивать акции в 600 тысяч рублей.

Сам Калви связывает дело с корпоративным конфликтом в банке. В суде он назвал неправдой обвинения в свой адрес и обвинил Юсупова и Аветисяна в ложном доносе.

«Юсупов и Аветисян вовлечены в корпоративный конфликт внутри банка "Восточный". Мы считаем, что ими проведены десять сделок, которые мы оспариваем в Лондонском арбитраже», — заявил Калви.

Он считает, что Юсуповым двигали два мотива при подаче заявления в ФСБ. Первый — создать себе переговорную позицию для отказа Baring Vostok от требований в Лондонском суде. Второй — уменьшить размытие доли Аветисяна в «Восточном» после докапитализации банка со стороны фонда.

В январе 2019 года Baring Vostok согласилась провести допэмиссию акций на 5 млрд рублей, из-за которой доля Аветисяна в банке может уменьшиться.

Обвинения, выдвинутые Ш. Юсуповым в адрес менеджеров компании Baring Vostok в связи со сделкой по IFTG, не обоснованы, и мы полагаем, что они направлены исключительно на оказание давления на Фонды Baring Vostok с тем, чтобы фонды прекратили арбитраж в Лондоне, либо на то, чтобы помешать дополнительной эмиссии акций Банка «Восточный».

Компания IFTG является прибыльным растущим бизнесом, имеющим синергию с Банком «Восточный». Ш. Юсупов лично участвовал в переговорах и одобрении приобретения банком компании IFTG.

Версия заявителя

В понедельник 18 февраля Шерзод Юсупов рассказал о своих претензиях по делу Калви. Он утверждает, что ограничения по выплате дивидендов по акциям IFTG обнаружились только весной 2018 года, после проверки аудитором банка «Восточный» — компанией PwC. Юсупов дождался полного юридического заключения, после этого подал в суд.

На вопрос, почему «Восточный» не поменял устав IFTG после сделки, Юсупов сообщил, что банк находится под контролем Baring Vostok: «Видимо, не было никакого желания исправлять технические ошибки».

Заявление было подано в правоохранительные органы потому, что расследуют события, имеющие все признаки мошенничества, заявил Юсупов. Он отрицает своё участие в переговорах по сделке между ПКБ и «Восточным» и не согласился с заявлением Калви о том, что обвинения нужны для того, чтобы Baring Vostok отказалась от своих претензий в Лондонском суде.

Юсупов не раскрывает сути претензий Baring Vostok в Лондонском суде, но заявляет, что «требования к структурам, подконтрольным Baring Vostok, в Лондонском суде в несколько раз превышают претензии фонда по отношению к нам».

СМИ проверили информацию сторон

Стоимость активов IFGT

Издание Frank Media проанализировало отчётность IFGT на 31 декабря 2016 года, чтобы определить деятельность компании и стоимость её активов. По данным в отчетности, IFGT — это инвестиционный фонд с акциями «Московской биржи», «Русcнефти» и финансовыми компаниями.

Его чистые активы на момент сделки составляли 2,26 млрд рублей, 59,9% которых стоят 1,35 млрд рублей, что не покрывает долга в 2,5 млрд рублей, но явно больше озвученной следствием суммы в 600 тысяч рублей, пишет издание.

На балансе банка «Восточного», как следует из его последней квартальной отчётности, числится 7% обыкновенных акций IFTG, причём впервые они появились в отчёте за первый квартал 2018 года, хотя сделка, исходя из информации, озвученной в суде, состоялась в феврале 2017 года.

Frank Media

Ограничения на выплаты дивидендов в уставе IFTG

Издание Frank Media изучило редакции уставов и проверило, сняли ли ограничения на выплату дивидендов, как об этом заявляет Калви. По мнению издания, устав поменяли, но ограничения остались, с написанным в уставе не сходится ни заявление Юсупова, ни Майкла Калви.

По уставу у IFTG есть несколько классов акций. Акции классов А1 и А2 — менеджерские или префы, по акциям класса А1, например, менеджмент имеет право получить свои 1,5%. Акции классов B, C, D и E — инвесторские. В 2018 году в статью 27 устава была внесена поправка, касающаяся распределения активов для держателей акций разных классов.

Frank Media

В 2017 году владельцы акций класса В имели первоочередное право на получение выплат при ликвидации фонда и распределения прибыли, остальные классы, кроме А1, получали деньги позже.

Поправки 2018 года предписали выплачивать деньги владельцам акций класса B только за счёт продажи акций «Московской биржи» — на 31 декабря 2016 года их было почти на $14 млн. Владельцы акций остальных классов получали выплаты за счёт нелистинговых активов.

Поправки были внесены, но они только добавляли ограничения для владельцев акций, что не соответствует заявлениям обеих сторон.

Возможные причины конфликта

Издание The Bell и финансовые журналисты Frank Media провели собственные расследования. По их версиям, конфликт между Baring Vostok и Аветисяном произошёл из-за борьбы за контроль над банком «Восточный», и Аветисяна поддержали спецслужбы благодаря знакомствам.

В какой ситуации находится «Восточный»

  • Baring Vostok с 2015 года искал покупателя банка «Восточный», а контролирующим его акционером стал вынужденно — после выкупа допэмиссии в июне 2015 года, без которой банк мог попасть под санацию.
  • Аветисян планировал привлечь государство и создать на основе объединённого «Восточного» и банка «Юниаструм» опорный банк для кредитования малого и среднего бизнеса, также присоединив к ним «МСП банк». Идею раскритиковало Минэкономразвития и основные исполнители, поэтому она провалилась.
  • В начале 2017 года банк «Юниаструм» Аветисяна присоединился к «Восточному». В ноябре 2017 года рейтинговое агентство Fitch заметило ухудшение капитала «Восточного» и снизило его рейтинг до дефолтного. Fitch отметило, что качество капитала «Восточного» заметно ухудшилось после присоединения «Юниаструма», у которого обнаружилось 33,9 млрд рублей потенциально плохих активов, в числе которых рискованные корпоративные кредиты.
  • Чтобы повысить достаточность капитала, в начале 2018 года председатель правления «Восточного» Дмитрий Левин инициировал допэмиссию на 5 млрд рублей. У Аветисяна не было денег на её выкуп, а Baring Vostok не хотел тратить деньги на увеличение доли в банке, от которого планировал избавиться, пишет «Коммерсант». Акционеры находились в состоянии конфликта.
  • В декабре 2018 года «Восточному» предписали доначислить резервы на сумму около 20 млрд рублей, что было бы невозможным без допэмиссии. В январе 2019 года Baring Vostok и Аветисян договорились провести размещение акций в апреле 2019 года, к этому времени Аветисян смог бы в нём поучаствовать. В противном случае Baring Vostok обещал полностью выкупить новые акции.

Борьба за контроль над «Восточным»

Источники Frank Media рассказали, что тяжба в Лондонском суде, о которой говорит Калви, возникла вокруг соглашения между акционерами «Восточного» и «Юниаструма» при объединении банков. В нём могли быть прописаны условия, по которым Аветисян может контролировать «Восточный» даже без контрольного пакета акций или как минимум иметь больше прав, чем предусмотрено его пакетом.

В этом же соглашении были прописаны некие обязательства Аветисяна, из-за невыполнения которых Baring Vostok мог начать разбирательство в суде, говорит один из собеседников Frank Media. Он отмечает, что по соглашению Baring Vostok тоже должен был отдать часть акций, так что «в этом деле нет хороших».

Кроме того, источники Frank Media и РБК знают об опционе, по которому Аветисян может получить дополнительные 9,99% банка. Baring Vostok подал в суд четыре иска, в которых просит признать опционное соглашение недействительным или истекшим, или нереализованным Finvision, компанией Аветисяна, через которую он владеет своей долей в «Восточном».

Finvision планирует подать в Международный арбитраж при ТПП (Торгово-промышленной палате), чтобы добиться исполнения опционного соглашения.

Если Аветисян не примет участия в допэмиссии, намеченной на апрель 2019 года, то его доля в «Восточном» уменьшится. Источники Frank Media говорят, что он не хочет терять контроль в банке, но при этом считает свой «взнос» в виде банка «Юниаструм» достаточным, чтобы сохранить текущее расположение дел.

Источники The Bell считают, что Аветисян мог обратиться к спецслужбам для поддержки в конфликте за «Восточный». По информации издания, Аветисяна мог поддержать Дмитрий Патрушев — министр сельского хозяйства и сын бывшего главы ФСБ Николая Патрушева. Эту версию может подтверждать то, что Юсупов написал заявление именно в ФСБ, считает The Bell.

По версии The Bell, они находятся в хороших отношениях: несколько лет вместе входили в наблюдательный совет «Россельхозбанка», а в 2012 году Патрушев как председатель правления «Россельхозбанка» и Аветисян как директор направления «Новый бизнес» в АСИ подписали меморандум о сотрудничестве.

Источники Frank Media из крупных банков не подтверждают предположение The Bell. По их версии, Аветисяну не помогало ФСБ, у него есть связи в других структурах.

Также Frank Media считает, что «Восточный» не выглядит привлекательным активом — банку требуется большие вливания в капитал, чтобы соответствовать требованиям ЦБ.

Какая ценность заключается в «Восточном», почему стороны дела воюют с применением уголовного дела, до конца не ясно, заключает Frank Media.

Мнение бизнес-омбудсмена Бориса Титова

18 февраля Титов заявил, что дело Калви — корпоративный спор, а арест главы Baring Vostok незаконен. По мнению бизнес-омбудсмена, использование уголовного давления для решения корпоративных конфликтов — характерная ситуация для многих дел, с которыми он работал.

Статья 108 УПК РФ запрещает предварительное заключение под стражу лиц, совершивших преступления в сфере предпринимательской деятельности, включая статью ч. 4 ст. 159 УК РФ, которую инкриминируют Калви. В этом случае применяется домашний арест, залог и подписка о невыезде, считает Титов.

Он отметил, что следствие «демонстративно пренебрегает позицией Верховного суда РФ»: в 2016 году Верховный суд принял постановление, в котором запрещает арест предпринимателей за преступления в сфере экономической деятельности.

0
51 комментарий
Написать комментарий...
Alexandre Svergoun

Этим всё сказано:

Он отметил, что следствие «демонстративно пренебрегает позицией Верховного суда РФ»: в 2016 году Верховный суд принял постановление, в котором запрещает арест предпринимателей за преступления в сфере экономической деятельности.
Ответить
Развернуть ветку
Денис Демидов

Верховный суд уже давно никому не указ, он как-то разрешил параллельный импорт, но таможне пох на это
https://rg.ru/2018/02/13/reg-szfo/konstitucionnyj-sud-rf-razreshil-rossijskim-predprinimateliam-parallelnyj-import.html

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Michael Smith

Сообщение удалено

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Подлинный калькулятор

Многие бы поверили какой Кальве плохой, если бы фэсычи изначально не обделались с заявлениями об оценке в 600 тысяч International financial technology group якобы PwC-упером, а затем карманной ноу-нейм конторой с солнечного Кипра. IFTG раннее аудировалась KPMG и всё у них было окей.

Скоро кто-то повторит судьбу Бориса Колесникова и сотоварищей (и надеюсь, это буду не я за этот комментарий)).

Ответить
Развернуть ветку
Nuke

С чего бы не верить Калви, но верить какому-то шерзоду?

Ответить
Развернуть ветку
Подлинный калькулятор
Потерпевшая сторона заявила суду, что не принимает оценки люксембургской International Financial Technology Group, сделанной аналитиками KPMG, так как она не соответствует принятой в России форме оценки. В ответ судья признал, что оценка некорректная, но отметил, что повторная оценка даст такой же результат в 2,5-3 млрд рублей.

«Принятая в России форма оценки».

Ответить
Развернуть ветку
timursh

Почему этим ФСБ занимается? Пусть стороны проводят независимый аудит, получают оценки этих акций и разбираются в арбитражном суде.
Сегодня в Питере сотни зданий эвакуировали по анонимным звонкам, а они там с акциями-облигациями разбираются.

Ответить
Развернуть ветку
Подлинный калькулятор

С эвакуацией ничего поделать нельзя. На все угрозы о взрывных устройствах (спец)службы должны реагировать, а с авторами посланий ничего сделать нельзя, т.к. сначала их надо выявить, а затем работать по международным каналам. Но, скорее всего, авторы находятся на территории Украины, поэтому законными методами до них дотянуться практически нереально.

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Денис Демидов

Потому что братки из 90-х привыкли погоны подключать к своим разборкам.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Tolstik Alexey

Какая занимательная команда упекла #1 инвестиционную команду в России. Агентство стратегических инициатив, клуб Лидеры, еще и за рейтинг Doing business отвечают (это вишня на торте). Вот это лидеры, вот это будущее нас ждет, ребята, дух захватывает от перспектив)

Ответить
Развернуть ветку
Waal leg

Тут не может быть версий...
1. Макакянская диаспора купила банк, а возможно участвовала в создании под другими именами.
2. Залет с санацией и у них требование на увеличение резерва на 2.5 млрд, а денег и ума нету. Тут этот мусор выкупает Калви, простой чудак!
3. Новые требования ЦБ и уже на 30 млрд рубликов, тут многим ормянам придется конкурировать.. Калви готов выкупить за резерв и армяне полностью теряют банк!!! Так то должны и доплатить!
4.. Идея фикс... Попросить друга, гниду патрушева, который так же отжимал россельхозбанк - заставить калви отдать долю или "чисно поделить"..

Надеюсь ЦБ санирует этот банк... Калви вернет ту компанию через Лондон, а эти придурки останутся с Носом.

Ответить
Развернуть ветку
Ренат Смольный

Что тут обсуждать? Обычная мировая практика. У кого сильнее позиции (юридические, административные, силовые, публичные и пр.) - тот и прав, побеждает и получает все. Проигравший получает или утешительный приз, или банкротство или чего похуже.
Время покажет кто есть кто.

Ответить
Развернуть ветку
topovyj

Тише, тссс. Тут большинство думает что акционерных конфликтов не бывает, а все бизнесы отжимает лично курируя президент, с подручными силовиками. А ещё: такая ситуация может быть только у нас; иностранец всегда прав; по первому каналу это не показали потому что скрывают.

PS. Конечно я за фиксы законодательства, чтобы не допускать выноса тёрок между партнёрами в уголовное право и вообще лучше относится к подозреваемым, хуже к ошибкам следствия и злоупотреблениям т.д. Короче за всё хорошее)).

Ответить
Развернуть ветку
11 комментариев
Tolstik Alexey

Нормальные конфликты в цивилизованных странах идут в арбитраже для начала. А тут еще и международные доступны явно, так как все владельцы/сделка в офшорах. Ни один суд встанет на сторону того, кто продал за 2,5 млрд. актив без стоимости. Судитесь, доказывайте цивилизованно. А если не исполняют законное решение суда, есть повод для уголовного преследования. Возможно. То что они по этому поводу не судились, не имеют никаких решений, говорит что это все выеденного яйца не стоит. Нет там позиции. Но это никогда не мешало в России присадить кого угодно. В разгар инвестиционного форума в Сочи, кстати. Очень символично)

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Зачем, когда есть хорошие друзья?

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Victor Vasiliev

пришел, увидел, провел слияние, отжал.

Ответить
Развернуть ветку
Pavel Guzhikov

Skillaz выручка 17 млн рублей, а HH купил долю из оценки в 1 млрд. Ситуация сплошь и рядом, а милиция нет.

Ответить
Развернуть ветку
Ваня Суханкин

Б@я, ну как можно так обсираться? Кто пойдет инвестировать в нашу дыру с такими историями?

Если уж дро@ить партнера, то точно не в правовом поле у всех на виду.

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Сильнов

Охуеваю с аудитории VC.ru:
Хотят заблокировать ВЕСЬ интернет - 0 внимания
Сажают Калви - в стаье про Валентинку тануки комментариев и активности больше

Рили, на DTF сейчас аудитория вовлеченнее и активнее обсуждает какие-то глобальные вопросы, чем бизнес-сообщество обсуждает темы, которые касаются его напрямую

Ответить
Развернуть ветку
Константин Панфилов

Не, это нормально. В случае с валентинкой всё на поверхности, а здесь недостаточно информации, чтобы делать какие-то выводы.

Ответить
Развернуть ветку
Michael Smith

Что говорит президент

президент полагает, что материалы дела по обвинению Калви в мошенничестве свидетельствуют о наличии состава преступления в действиях инвестора. При этом экономисты и общественные деятели, призывающие освободить основателя Baring Vostok, не знакомы с позицией следствия в полном объеме.
Ответить
Развернуть ветку
Michael Smith

После таких слов уже можно не сомневаться, что посадки будут.
Открытое письмо к президенту только все ухудшило.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Павел Полихронов

Да отжимают яндекс

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Ware Wow

Могли просто застрелить. Еще повезло.
Если бы за ларек шавермы шел спор, то точно бы просто вальнули, у них с этим просто.
У жирных точек под метро так часто хозяева меняются.

Ответить
Развернуть ветку
Дмитрий Сильнов

Ну хорош. Это уже какая-то овердраматизация.

Ответить
Развернуть ветку
Читать все 51 комментарий
null