Rnft

На этой неделе в основном ожидаются собрания акционеров по утверждению дивидендов, рекомендации по которым уже дали советы директоров.

Однако, в пятницу нас ждёт ещё перебалансировка Индекса Мосбиржи и Индекса РТС. Селегдар и Мечел покинут индексы.

🔍 Разбираем ключевые события вокруг РуссНефти:

✅ Позитив:

- 💰 Рост прибыли за 2024 год: +32.9% по РСБУ (₽42.25 млрд) и +160% по МСФО (₽54.34 млрд)

- 📈 Прирост запасов нефти превысил 10 млн тонн

- 🛢 Планы увеличить добычу на 30% к 2028 году

- 🌍 Новый стратегический акционер - компания из ОАЭ (16.33% акций)

- ⚖ Суд отклонил иск БМ-Банка на ₽4.9 млрд

-…

🟢 Позитивные моменты:

• Рост добычи нефти (+1.74% в 1П2025) и перевыполнение планов

• Расширение географии: первая поставка на новый НПЗ в Грузии

• Снятие санкций с Гуцериева в ЕС

• Появление нового крупного акционера (Заира Гудаева)

• Стабильные планы по добыче на 2025-2026 гг

🔴 Негативные аспекты:

• Резкое падение финансовых показателей: выручка ↓21%,…

🟢 Позитивные аспекты:

• Добыча нефти растет — +1,74% в 1 полугодии, превышение планов

• Покупка собственных акций у Glencore по 55 руб. — выше текущей цены

• Появление нового крупного акционера — Заира Гудаева (16,33%)

• Утверждены дивиденды по привилегированным акциям ($100 млн)

• Стабильные планы по добыче на 2025-2026 гг

🔴 Негативные аспекты:

• Финан…

На российском фондовом рынке редко встретишь компанию с таким парадоксальным набором показателей — низкие мультипликаторы, солидная добыча и при этом полное отсутствие дивидендов. Знакомьтесь, РуссНефть — компания, которая заставляет задуматься о том, всегда ли математическая недооценённость означает инвестиционную привлекательность.

📌 Позитивные моменты

✅ РуссНефть перевыполнила план добычи нефти за 7 мес 2025г — 3,573 млн т (+20 тыс т), добыча газа — 1,2 млрд куб.м.

✅ Компания планирует удерживать добычу на уровне 6-6,8 млн тонн, фокусируясь на стабильности.

✅ Акционеры одобрили дивиденды по привилегированным акциям на $100 млн.

✅ Glencore вышел из состава акционеров, купив…

✅ Позитивные аспекты:

- Новый крупный акционер: Заира Гудаева приобрела 16,33% акций 💼

- Суд отклонил иск к компании на 4,9 млрд ₽ 🏛

- Планирует стабильную добычу нефти (6-6,8 млн тонн) ⚙

- Утверждены дивиденды по привилегированным акциям $100 млн 💰

- По МСФО-2024: прибыль выросла в 2,6 раза 📊

⚠ Негативные аспекты:

- Убыток по РСБУ 1п 2025: ₽2,44 млрд…

При оценке опирались на самый лобовой индикатор - P/E. По учебникам - чем он ниже тем лучше. Но в каждой истории есть нюанс. Давайте взглянем на самые дешевые отечественные компании и разберемся, есть ли в них идея? Пройдем от более дорогих к дешевым.

🔻 Негативные аспекты:

• Убыток по РСБУ: ₽2,44 млрд в 1П 2025 против прибыли ₽18,3 млрд год назад

• Снижение выручки: -17,7% г/г в 1П 2025, -8,7% в 1Кв 2025

• Отмена дивидендов по обыкн. акциям за 2024 год

• Рейтинг «Продавать» от Ренессанс Капитал (высокие риски)

✅ Позитивные аспекты:

• МСФО 2024: выручка +25,7%, прибыль ↗ в 2,6 раза

• Стабильная добыча:…

📊 РуссНефть (цена: 122.2 руб, -0.12% за день, +4.09% за неделю)

✅ Позитив:

- МСФО 2024: выручка +25.7%, прибыль ↗ в 2.6 раза! 🚀

- Утверждены дивиденды по префам ($100 млн) 💰

- Планы сохранять добычу на уровне 6-6.8 млн тонн 🛢

- Суд отклонил иск на 4.9 млрд руб ✅

- Новые крупные акционеры (Гудаева, ОАЭ) 🤝

⚠ Негатив:

- 1кв2025: убыток 4.34 млрд руб 🔻 (…

✅ Позитивные события:

- Новый крупный акционер: Заира Гудаева через «Неолайн Активы» приобрела 16,33% акций. Компания из ОАЭ (OCN International) также вошла в капитал 🇦🇪

- Планы сохранить добычу нефти на уровне 6-6.8 млн тонн. Стабильность - приоритет 🛢

- Утверждены дивиденды по привилегированным акциям: $100 млн ($1.02/акция). Реестр закроется 17…

Разбираем ключевые события вокруг РуссНефти за последнее время:

📉 Негативные аспекты:

• СД рекомендовал НЕ выплачивать дивиденды по обыкн. акциям за 2024 год. Только префы ($100 млн). 💸

• По РСБУ за 1кв 2025: выручка упала на 8,7% г/г, чистый убыток ₽4,34 млрд (против прибыли год назад). 📉

• Glencore полностью вышел из капитала компании. 🔄

• Ренесса…