📎 Вот так бывает. Новость на $12.7b обрушила прибыльную Take-Two #TTWO на 15%, и вынесла вверх убыточную Zynga #ZNGA почти на 50%. В чем же причина разочарования инвесторов #TTWO ? Поговорим.
📎 #TTWO (игровая компания, стоящая за серией Grand Theft Auto, BioShock и пр.) заключила сделку о приобретении #ZNGA (мобильная платформа, известна «Words with Friends», «CSR Racing» и пр).
Перспектива рождения одной из крупнейших в мире публично торгуемых компаний в сфере интерактивных развлечений выглядит так:
➡ Консолидированная выручка по итогам 12-месячного периода чистых продаж, закончившегося 30/09/21, равна $6.1b
➡ У обеих – признанные таланты, инструменты и технологии
➡ У #TTWO – права на самые успешные франшизы в своей сфере, из 7200 работников - 5600 разработчиков.
➡ У Zynga - 183 млн пользователей с тройным ростом за пять лет, 2200 лучших в отрасли разработчиков мобильных игр free-to-play
➡ Ожидания совокупного ежегодного прироста выручки свыше $500m
➡ 50+% от выручки за FY23 ожидается от мобильных устройств (расчет на то, что игры в будущем не будут требовать консоли, просто стрим и мобильность)
➡ Акцент #TTWO на мобильные устройства для основных франшиз с использованием опыта Zynga
📌 Тезисно о сделке
▪ Корпоративная стоимость сделки составляет $12.7b, но предложение наличными/акциями устанавливает прямую цену в размере чуть более $11b
▪ Держатели акций #ZYNG получат $3.50 наличными и $6.361 акциями #TTWO за каждую акцию #ZYNG , находящуюся в обращении на момент закрытия сделки ($9.86)
▪ Цена покупки представляет собой премию в размере 64% к цене акций Zynga на 7/01/22
▪ Руководство Zynga возглавит мобильные студии объединенной компании
▪ Ожидается, что сделка будет завершена в I кв. FY2023, заканчивающемся 30/06/22
▪ Сделка подписана советами директоров, впереди одобрение акционерами обеих компаний
▪ Условия соглашения включают 45-дневный \

Zyng

Нравится - не нравится... О сделке Take-Two Interactive Software