Обзор рынка. Макроэкономика и тех. анализ. 27 марта

S&P500 за неделю +1,37%

Nasdaq100 +2,25%

BTC 0% (где открылась неделя, там и закрылась).

Пока Пауэлл (председатель ФРС) убеждает всех, что цикл повышения ставок не закончен, а до целевой инфляции в 2% еще далеко (сейчас 6%), инвесторы и трейдеры ему уже не верят.

Рынок закладывает, что повышения больше не будет. 83% игроков в этом уверены. И этот фьючерс очень редко ошибается, хотя, конечно, до 3 мая (следующее решение по ставке) еще далеко, и ожидания еще могут быть переоценены.

1. Некоторые производственные индикаторы кричат о рецессии.

2. Есть риск значительного падения прибыли компаний. Об этом сигналят экспортные отчеты крупных мировых экспортеров (типа Южной Кореи), которые являются опережающим фактором, показывающим, что товарооборот падает, а с ним и прибыли.

3. Индикатор Morgan Stanley показывает, что прибыли корпораций упадут на 25% в 2023, сейчас рынок столько не закладывает, соотв. если это случится, акции рухнут.

Ну а с точки зрения макроэкономики все внимание на неделе к базовому индексу PCE 31 марта 15:30 МСК. Индекс позволяет определить тенденцию инфляции.

Я склоняюсь к тому, что до него цену потянут вверх, даже сделают перехай, а после рынки упадут к целям из сценария, так как поймут, что с инфляцией еще далеко не все ок.

⁃ медведи будут за то, что медвежий рынок не закончен, гора макроэкономического негатива будет подпитывать такие прогнозы = вторая волна.

⁃ Но 3 мая, если прогноз не изменится, и ФРС не повысит ставку, то и начнется основной рост, когда цена может дойти до прежнего ценового рекорда в $69к.

Но это «пустые» прогнозы, подпитанные только историей рынка, личным опытом, и макроэкономикой. Просто игры разума=)

Все решения только на основе тех. анализа и сейчас еще не закончился текущий импульс, не завершилась коррекция, поэтому прогнозировать так далеко пока рано.

⁃ Запасы сырой нефти 29 марта 17:30 МСК

⁃ Первичные заявки по безработице 30 марта 15:30 МСК