Что такое стагфляция и как она может повлиять на рынки криптовалют?

Стагфляция — относительно редкое явление, которое может сопутствовать экономической стагнации. Стагфляция контрастирует с инфляцией наряду с экономическим ростом, который происходит, когда цены растут вместе с более высоким объемом производства в экономике.

Экономическая стагнация происходит, когда экономика не растет достаточно быстро, чтобы удовлетворить потребности своего населения. Стагфляция – это когда экономика не развивается, а также характеризуется высокой инфляцией . Стагфляцию можно рассматривать как противоречие, потому что эти обстоятельства обычно не совпадают.

Во время стагфляции экономика растет настолько медленно, что растет безработица. Тем временем цены продолжают расти, как будто компании продают все, что могут произвести. Существует меньший спрос на товары и услуги, что может привести к еще большей безработице.

В экономике с высокими темпами инфляции люди не знают, сколько капитала они смогут потратить в будущем. Инфляция затрудняет планирование и инвестирование в настоящем, потому что никто не знает, каков будет их доход через определенное время. Это вызывает еще большую неопределенность и более медленный рост. Таким образом, стагфляция — это сочетание двух слов: экономический застой и инфляция.

Одним из наиболее адекватных примеров стагфляции были 1970-е годы, когда в ряде развитых стран наблюдался медленный экономический рост, высокая безработица и рост инфляции из-за глобальной нехватки топлива. Стагфляция также может произойти из-за денежно-кредитной или фискальной политики, например, когда Соединенные Штаты отделили свой доллар от золотого стандарта в указанный период .

Стагфляция может быть вызвана ростом стоимости жизни, который превышает потребительский спрос или уровень производства, или сокращением валового внутреннего продукта, что может произойти, когда правительство вводит меры жесткой экономии. Есть несколько других причин стагфляции, в том числе шоки предложения и ошибки денежно-кредитной политики.

Шок предложения — это событие, которое приводит к росту цен без каких-либо изменений в совокупном спросе или товарно-материальных запасах компаний. Эти потрясения могут быть спровоцированы действиями человека. Например, конфликт между государствами может привести к повышению цен на нефть или другие важные факторы, влияющие на производственный процесс, что приведет к инфляции издержек, которая представляет собой инфляцию из-за роста затрат в результате роста заработной платы и сырья.

Шоки предложения могут также включать повышение цен из-за стихийных бедствий, что приводит к повышению цен. Проще говоря, изменение производственного процесса, таким образом, приводит к уменьшению предложения товаров или услуг, что приводит к инфляции спроса, особого типа инфляции, вызванной нехваткой предложения.

Ошибки денежно -кредитной политики относятся к тому, как центральные банки управляют денежной массой своей страны. Предположим, они делают слишком много денег для кредитования из-за низких процентных ставок. В этом случае процентные ставки упадут, вызывая инфляционное давление на заработную плату и цены потребителей. Однако при очень высоких процентных ставках снижение экономической активности также может привести к стагфляции.

Криптовалюты существуют не так давно. Следовательно, пока не так много данных о том, является ли криптовалюта хорошей инвестицией во время стагфляции и является ли стагфляция в целом хорошей или плохой для рынков.

Чтобы понять, хорошо ли инвестиции в криптовалюту работают во время стагфляции, можно изучить, как традиционные рынки ведут себя во время инфляции или стагфляции и почему. Стагфляция, естественно, вредна для традиционных рынков, а поскольку рынки криптовалют имеют высокую корреляцию с общими индексами, это означает, что негативные настроения могут просачиваться в криптовалюты , которые являются цифровыми активами, управляемыми с помощью криптографических алгоритмов.

В целом, инвесторы, вложившие деньги в традиционные инструменты, могут быть более склонны переживать периоды экономической неопределенности, чем те, кто инвестирует в криптовалюты, которые сопровождаются более высокой волатильностью. Таким образом, во время стагфляции спрос на криптовалюты может быть меньше, чем обычно.

Стагфляция также может повредить криптовалютным рынкам, поскольку снижает интерес розничных инвесторов к покупке цифровых активов. В конце концов, высокая инфляция напрямую влияет на то, сколько денег у людей есть на покупку криптовалюты, которая считается более рискованной инвестицией.

Тем не менее, в зависимости от стратегии инвестирования в криптовалюту , можно инвестировать в эти активы, а не в традиционные финансовые инструменты. Криптовалюты работают на блокчейне и не привязаны к денежно-кредитной политике какой-либо конкретной страны, как фиатные валюты. Когда инфляция растет в одной стране, но не в другой, инвесторы все равно могут извлечь выгоду из прибыли, полученной за счет инвестиций в криптовалюту, даже если их домашняя валюта теряет ценность из-за инфляционного давления.

Инвесторы часто ищут способ защитить свое богатство от стагфляции, особенно в таких странах, как Венесуэла или Аргентина, где наблюдается гиперинфляция. Гиперинфляция — это быстрый и неконтролируемый рост цен на жизненно важные товары и услуги в экономике. Здесь инвестиции в криптовалюту хорошо работают во время стагфляции, поскольку они предоставляют альтернативное платежное средство и защищают от гиперинфляции. Люди могут выбрать спасение от гиперинфляции, перенаправив часть своих резервов в биткойны ( BTC ).

Поскольку стагфляция сопровождается высокой инфляцией и экономическим спадом, BTC можно рассматривать как средство защиты от инфляции и одновременно как рискованный актив, цена которого может упасть во время экономического спада.

BTC можно рассматривать через ту же призму, что и золото, которое традиционно служило защитой от инфляции. Действительно, BTC, естественно, может быть отличной страховкой от инфляции . Во-первых, BTC — это децентрализованное глобальное платежное средство, неподконтрольное центральным властям. Правительства не имеют над ним контроля, что делает его почти невосприимчивым к потенциальной коррупции и денежно-кредитной политике.

Кроме того, BTC является дефицитным активом , так как в обращение может поступить не более двадцати одного миллиона, а дефляция, поскольку количество биткойнов, поступающих в обращение, уменьшается вдвое примерно каждые четыре года. Из-за этого дефицита и конечности его также называют цифровым золотом или «сохранением стоимости».

Как правило, цены на рискованные инвестиции падают, когда процентные ставки растут. Поскольку на рынке криптовалют сложилась значительная корреляция с фондовыми рынками, многое будет зависеть от того, сможет ли и когда BTC нарушить свою корреляцию. Этот процесс, вероятно, потребует времени, учитывая институциональное принятие.

Стагфляция может стать катализатором принятия BTC и криптовалюты. Это может произойти, если окажется, что долговая экономика, на которой мы строим, нежизнеспособна. Когда Биткойн рассматривается как альтернатива или средство защиты от сбоя финансовой системы, цены и принятие могут расти в экономически нестабильные времена. Переломный момент может наступить, когда общественное доверие к BTC превысит доверие к текущей экономической системе.

Для борьбы со стагфляцией правительство может проводить денежно-кредитную, налогово-бюджетную и иную политику, способствующую экономическому росту. Криптовалюта также может оказаться инструментом сама по себе.

Первый инструмент – фискальная политика. С помощью экспансионистской фискальной политики можно увеличить государственные расходы или снизить налоги, чтобы увеличить совокупный спрос и стимулировать экономический рост. Правительство может сократить расходы, чтобы снизить спрос на товары и услуги, что может замедлить инфляцию.

Второй инструмент — денежно-кредитная политика, которая включает в себя манипулирование процентными ставками, чтобы попытаться стимулировать экономику. Центральные банки используют политику низких процентных ставок, чтобы снизить стоимость заимствования денег. Политика процентных ставок также может уменьшить количество денег в обращении, чтобы уменьшить денежную массу, что может со временем способствовать ускорению экономического роста.

Третий инструмент — попытаться снизить безработицу с помощью активной политики на рынке труда. Однако здесь существует риск встроенной инфляции, которая относится к спросу на повышение заработной платы на рынках труда для удовлетворения растущей стоимости жизни. Тем не менее, это часто приводит к тому, что предприятия повышают цены на товары и услуги, чтобы компенсировать растущие расходы на заработную плату.

Если эти меры не сработают, другие варианты включают повышение тарифов или девальвацию национальной валюты, чтобы сделать экспорт более конкурентоспособным по ценам на внешних рынках. Продажа облигаций или других финансовых инструментов может уменьшить денежную массу, выводя эту сумму из обращения.

Криптовалюты также могут напрямую помочь в борьбе со стагфляцией, позволяя людям во всем мире участвовать в глобальной торговле без необходимости обращаться в банк или другое учреждение. Расширение доступа людей к международным рынкам может помочь улучшить глобальные экономические условия и привести к более устойчивому росту в целом.

Если Вы дочитали до этого момента, то для Вас бонус: БЕСПЛАТНАЯ МЕТОДИЧКА ПО NFT 2022. Для этого переходим сюда

С любовью, Ваш телеграмм канал "NFT БРИХАZПАТИ".

#nft #криптовалюта #крипта #инвестиции