Разница между спотовой и фьючерсной торговлей
Здесь мы подробно объяснили как открыть аккаунт на криптобирже Binance!
Что такое торговля криптовалютами на спотовом рынке?
Спотовый рынок называют наличным рынком из-за того, что платежи обрабатываются немедленно. Другими словами, договор между покупателем и продавцом будет выполнен на месте по преобладающей цене с определенным количеством.
Допустим, Гарри (покупатель) хочет купить BTC за фиат (доллары США) на спотовом рынке — ему нужно будет найти продавца, который ищет доллары США, чтобы выполнить обмен. Таким образом, Гарри мог пойти на спотовый рынок криптобиржи, чтобы найти торговую пару BTC/USD, установив лимитный ордер по заранее определенной цене и количеству для исполнения.
В любом случае, если покупатель и продавец сделают равноценное предложение на спотовом рынке, торги будут совершены немедленно.
Что такое торговля криптовалютами на фьючерсном рынке?
Фьючерсы на криптовалюту – это контракты, отражающие стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, вы не покупаете сам базовый актив. Вы становитесь владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем.
На фьючерсном рынке вы заключаете контракт с другой стороной, чтобы договориться о цене актива на дату в будущем. Эта спекуляция размещается на конкретный день, но сделка не происходит на месте. Таким образом, ваша криптовалюта будет куплена или продана только по определенной установленной цене и дате, которые были согласованы во фьючерсном контракте.
В отличие от спотового рынка, вы торгуете контрактами на фьючерсном рынке, фактически не владея базовым активом. Фактически, фьючерсные контракты заключаются в попытке избежать волатильности рынка. Например, когда вы торгуете контрактом BTCUSD, вы на самом деле не покупаете и не продаете BTC, а торгуете на предполагаемой стоимости BTC.
Другими словами, вы делаете ставку на движение цены BTC, параллельное стоимости контракта, не владея активом.
Разница между торговлей криптовалютами на спотовом и фьючерсном рынках
1.Кредитное плечо. Использование кредитного плеча в торговле фьючерсами повышает эффективность капитала. С помощью фьючерсных контрактов вы сможете открыть позицию на 1 BTC, используя лишь часть стоимости актива. В спотовой торговле, напротив, не используется кредитное плечо. Чтобы купить, к примеру, 1 BTC на спотовом рынке, вам понадобятся тысячи долларов. Представьте, что у вас в наличии всего 10 000 USDT. В таком случае вы сможете приобрести количество биткоина лишь на 10 000 USDT.
2.Гибкость при размещении длинных или коротких позиций. Если вы удерживаете активы после покупки на спотовом рынке, то со временем сможете заработать на приросте капитала за счет роста стоимости криптовалюты. Фьючерсы, в свою очередь, позволяют заработать на краткосрочных изменениях цены. Даже если цена на биткоин упадет, вы можете заработать на этом, открыв сделку на понижение. Фьючерсные контракты также могут стать защитой от неожиданных изменений на рынке и сильной волатильности, что делает их идеальным продуктом для майнеров и долгосрочных инвесторов.
3.Ликвидность. Рынки фьючерсов на криптовалюту отличаются высокой ликвидностью. Их ежемесячный объем торгов исчисляется триллионами долларов. Оборот на рынке фьючерсов на биткоин, например, составляет 2 триллиона долларов США. Высокий уровень ликвидности улучшает процесс определения цены, позволяя трейдерам быстро и эффективно совершать сделки на рынке.
4. Цены на фьючерсном и на спотовом рынках. Цены на криптовалюту формируются на основе спроса и предложения, определяемых покупателями и продавцами. Цена на спотовом рынке является основной для всех транзакций. Фьючерсная же цена состоит из основной спотовой цены плюс премии по фьючерсу. Премия по фьючерсам может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная премия указывает на то, что цена фьючерса выше спотовой цены; и наоборот: отрицательная премия указывает на то, что цена фьючерса ниже спотовой цены. Изменение баланса спроса и предложения может привести к изменению премии на фьючерс.