Новая модель экономики РФ: жизненная необходимость перед лицом катастрофы?
Мировые аналитики ожидают падения ВВП РФ в этом году на 20-30%. Средний консенсус-прогноз российских экспертов - в падении на -15%. Стагнация прошлых восьми лет уже явно скоро превратится в полномасштабное обвальное падение.
Многие винят в стагнации главу ЦБ Эльвиру Набиуллину, которая с 2014 года придерживалась ужимания денежной массы, и создавала все условия для оттока капитала за рубеж. Эксперты связывают падение денежной массы со всеми кризисами экономики России, это всегда опережающий индикатор.
Что делает ЦБ во время последнего санкционного удара? Повышает ставку до 20%. Что это для экономики? Это спылесосивание остатков российских денег в руки нескольких крупных банков, на депозиты. Связано это с нехваткой ликвидности у банков, и опасениями, что изъятия средств с депозитов обрушат банковскую систему.
В какой-то степени опасения верны, вот только жертвовать экономикой, еще пуще ее замораживая, ради кучки акционеров крупнейших банков (в случае с Сбером - наполовину иностранных) нет никакого смысла.
Гораздо продуктивнее сейчас были бы крайне жесткие решительные меры с полным изменением экономического курса. Экстренное снижение ставки до 1%, ввод исключительного разрешения на использование денег с депозитов только на внутрироссийские инвестиции. Блокировка использования денег с депозитов для вложений в акции и облигации, и иные инструменты. Только внутренние инвестиции.
Что происходит дальше? Депозиты резко становятся невыгодными для вкладчиков, поскольку инфляции они не покрывают. В золото нельзя, в облигации нельзя, в акции нельзя (помним про ограничение). 70 триллионов рублей с депозитов, резко вливаются в экономику, порождая бум инвестиций в реальный сектор. Долларовые депозиты конвертируются в рубли, опуская доллар до значений в 50-60 рублей за доллар.
А если для залива денег в реальный сектор будет создан специальный фонд, который бы централизованно проводил точечные инвестиции, притом в массовом числе, в реальный сектор, и сам расплачивался бы со вкладчиками - мы бы получили внутренний источник инвестиций, созданный собственными силами.
Также, подобный фонд может работать и на финансовых рынках страны как огромный хэдж-фонд, реализуя другую необходимую задачу - перекачки капитала из финансового сектора экономики в реальный сектор, из финансовых рынков - реальному бизнесу. Полноценный хэдж-фонд, только действующий в общегосударственном масштабе и в интересах государства российского.
Своевременный перелив средств из финансового сектора в реальный сектор способен вообще привести к бескризисному развитию, ведь первая ласточка каждого кризиса - обвал финансового рынка. А обвал возникает из-за перегретости финансового сектора. Финансовый и реальный сектор должны быть сбалансированы. Когда возникают перекосы - это предвестник конца.
Результатом таких мер будет двузначный рост экономики, подобный экономическому рывку РФ в нулевых годах. Ведь весь рост тех "жировых" лет - заслуга исключительно инвестиций. Тогда они были западные, иностранные. Сейчас пришло время внутрироссийского источника инвестиций!
Да, банки при таком исходе останутся в проигравших. Но их всегда можно слить в один банк, докапитализировать. Стоит ли идти в очередной раз на поводу у банкиров, чтобы отдавать деньги всей страны под краткросрочные депозиты крупнейшим банкам, пытаясь спасти то, что спасти невозможно?
«Долларовые депозиты конвертируются в рубли, опуская доллар до значений в 50-60 рублей за доллар.»
Не хотите, чтобы ваша дорогая иностранная машина конвертировалась в отечественную? А если так будет у всех граждан. Я сомневаюсь, что это приведёт к чему-то хорошему
Сегодня доллар опустился на сто, а ещё недавно был 150, все цены подтянули под цену доллара а он взял и отскочил, а цену теперь никто не вернёт назад. А если доллар будет 50 как предлагает автор то в России производить не будет смысла вообще ничего. Дешевле будет привезти из за бугра. Но!!! На самом деле если бы ставку ЦБ начал снижать то доллар вырос бы опять, и снижать надо до тех пор пока не вернётся до 150 ибо цены уже ориентируются на 150. А вот уже далее нужно вспоминать опыт Примакова и Геращенко после 98 года.
Но похоже нас это все ждёт, надеюсь, только летом после ухода Набиулиной.
Снижение ставки сделает свое дело, и стоимость внутреннего производства придет к нормальным значениям. В идеале, чтобы устранить колебания курса, было бы целесообразно разделить рубль на внутренний и внешний, как было сделано при Сталине, и сделать денежную систему двухконтурной. Тогда на экспортеров не будут влиять прыжки курса, как и на импортеров(
Опыт турецкой лиры нечему так и не научил? А взлёт стоимости биткойна до 63 000$ после отрицательных ставок в США вам ни о чём не говорит? Думаете наш брат глупее американцев, и бросится укреплять рубль вместо инвестиций в более доходные иностранные акции и криптовалюту?
Лира падала по причине оттока капитала из Турции. Это вполне можно купировать жесткими мерами. К тому же, фонд, описанный в статье, может приносить доходность куда выше, и более надежно, чем вложения в акции иностранцев и крипту.
"Результатом таких мер будет двузначный рост экономики,"
Нет.
Результатом таких мер будет трехзначная инфляция.
Инфляции в данном случае взять неоткуда, т.к. печати новых денег не просходит, в случае двухконтурной денежной системы свободный обмен доллара на рубль остановлен, вывод капитала ограничен