Приток средств в ПИФ в IV квартале обновил рекорд

Источник фото: nupix / Depositphotos.com
Источник фото: nupix / Depositphotos.com

Согласно данным ЦБ [1][2], опубликованным в конце февраля, чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды в IV квартале 2022 г. оказался более чем в 2 раза выше предыдущего рекорда, приходящегося на II квартал 2022 г., и составил 764,1 млрд руб. Подобный результат был обеспечен за счет рекордного притока в ЗПИФ, который составил 765 млрд руб. По итогам всего 2022 года нетто-приток по всем типам фондов составил 1,315 трлн руб., что на 32,8% выше результата 2021 года. Приток в ЗПИФ за весь 2022 год увеличился по сравнению с 2021 годом в 2,1 раза до 1,328 трлн руб.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Следует отметить, что половину притока средств в ЗПИФ в IV квартале обеспечил всего один фонд, который был сформирован в октябре 2022 года, а 90% притока были обеспечена за счет 14 закрытых фондов. При этом 3% притока средств в ЗПИФ пришлось на фонд коммерческой недвижимости для розничных инвесторов с порогом входа в 100 тыс. руб. Количество физических лиц – инвесторов в ЗПИФ за квартал увеличилось за квартал на ~12,7 тыс. и превысило 146,3 тыс. человек, за год рост составил более 30,6 тыс.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

В IV квартале возобновился отток средств из ОПИФ (-8,4 млрд руб.), в то время как в БПИФ (+4,4 млрд руб.), наоборот, наблюдалось восстановление притока средств после оттоков во II и III кварталах. Впрочем, ЦБ объясняет приток средств в БПИФ вложениями в консервативные фонды, которые нацелены на краткосрочное размещение средств в надежных и ликвидных инструментах. Денежные фонды пользуются популярностью в период повышенной рыночной волатильности.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Чистый приток в ИПИФ в IV квартале снизился до 3,1 млрд за счет уменьшения выдачи паев. При этом линейка фондов расширилась — в нее добавился ИПИФ товарного рынка, инвестирующий во фьючерсы.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Число зарегистрированных фондов в IV квартале увеличилось на 55 до 2163 единиц. За год общее число фондов выросло на 10,1%, при этом наибольший рост как за квартал (+48 ед.), так и за год (+171 ед.) наблюдался для ЗПИФ, число которых на конец 2022 года составило 1705 единиц.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Если говорить о структуре активов фондов, то наибольший рост показали вложения фондов в акции российских эмитентов. Несмотря на волатильность на фондовом рынке в конце сентября, после чего доля акций в структуре активов по итогам III квартала снизилась до 16,2%, в IV квартале вложения фондов в российские акции увеличились на 57,1%, превысив 1,8 трлн руб., а их доля в активах фондов восстановилась до 21,3% (по итогам IV квартала 2021 года доля российских акций в активах фондов составляла 24,7%).

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Вложения фондов в облигации российских хозяйственных обществ увеличились за квартал на 27,3% до 469,6 млрд руб., а вот инвестиции в ценные бумаги субъектов РФ сократились на 8,8% и на конец года составили 48,2 млрд руб.

Несмотря на рост вложений в депозиты по итогам квартала на 14,4% до 546,7 млрд руб., их доля в структуре активов снизилась до 6,3% по сравнению с 6,6% в III квартале.

По итогам IV квартала доходности по всем типам фондов вышли из отрицательной зоны. Средневзвешенная доходность БПИФ составила 13,6% по сравнению с -6,8% в III квартале, доходность ОПИФ выросла до 12% (-23,3% в III квартале), ЗПИФ показали доходность в 7,7% (в III квартале доходность составляла -30,8%). Тем не менее, по итогам года доходность ЗПИФ осталась в отрицательной зоне и составила -8,8%. Впрочем, отрицательную доходность по итогам всего года продемонстрировали все четыре типа фондов.

Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России
Источник данных: Банк России

Если говорить о СЧА, то эту информацию ЦБ публикует с пояснением, что данные не включают заблокированные активы, а представленные цифры не могут быть в полной мере сопоставимы с историческими данными. Тем не менее, с учетом вышеупомянутой оговорки, совокупная СЧА после снижения по итогам 9 месяцев 2022 года в IV квартале показала рост и превысила 7,6 трлн руб. Наибольший прирост СЧА пришелся на закрытые фонды для квалифицированных инвесторов — доля таких фондов в совокупной СЧА всех фондов на конец 2022 года составляла более 83%.

* — данные по ПИФ содержат информацию только по тем фондам, отчетность по которым была сдана в Банк России в полном объеме

*** — данные по СЧА указаны в отношении оцениваемых активов и не включают заблокированные активы, в том числе по ряду Фондов используется расчетное значение СЧА в связи с тем, что отдельные ПИФ в связи со сложившейся ситуацией на финансовом рынке не рассчитывают СЧА и уменьшение/урирост стоимости (по формам 0420502, 0420503 и 0420872 в соответствии с послаблениями, предоставленными Банком России) на соответствующую отчетную дату. Представленные цифры не могут быть в полной мере сопоставимы с цифрами за исторические периоды.

Если вам интересна тема финансов, подписывайтесь на наш канал в Telegram.

4
2 комментария

Интересно было бы понять, почему такие показатели

Ответить

На мой взгляд, рост активов в ЗПИФ случился по большей части из-за внешнеполитических нюансов. Подозреваю, что многие инвесторы, активы которых были структурированы за рубежом, прислушались к советам руководства страны, просчитали риски возможных потерь и нашли иной способ владения через ЗПИФ.

Плюс преимущество данного инструмента в части приватности помогло, скорее всего, снизить или избежать персональных санкций со стороны других стран.

Тот факт, что в текущей ситуации инвесторы предпочитают более осязаемые инвестиции (не в пример котируемым ценным бумагам), тоже сыграл на руку индустрии ЗПИФ.

Ответить