ЗПИФ по итогам 2 кв. 2023 обеспечили большую часть притока средств в паевые фонды
Этот и другие материалы, подготовленные аналитиками КСП Капитал УА, можно также прочитать в нашем канале в Telegram.
По итогам второго квартала 2023 года чистый приток средств для всех категорий ПИФ составил 242,2 млрд руб., увеличившись по сравнению с первым кварталом на 33,4%.
Порядка 80% из чистого притока для всех типов фондов или 194,3 млрд руб. обеспечили закрытые паевые инвестиционные фонды, доля которых в совокупном СЧА на конец второго квартала составила 83,4%.
Нужно отметить, что во втором квартале притоки для каждого из типов фондов были положительными и увеличились по сравнению с первым кварталом. Так, для ОПИФ, чистый приток вырос по сравнению с первым кварталом более чем в 12 раз, достигнув 16,9 млрд руб. Чистый приток БПИФ увеличился на 82,5% кв/кв до 4,6 млрд руб. ИПИФ по итогам второго квартала показали рекордный приток в 26,4 млрд руб., большая часть которого была обеспечена в основном лишь одним фондом, предназначенным для квалифицированных инвесторов.
Число зарегистрированных ПИФ за второй квартал выросло на 82 фонда до 2256 единиц, при этом большая часть прироста снова пришлась на ЗПИФ, количество которых за квартал выросло на 79 единиц.
Количество пайщиков для всех типов фондов увеличилось за квартал почти на 500 тыс. или 4,3%, рост был обеспечен в основном пайщиками БПИФ. Число пайщиков-физических лиц за квартал выросло на 420 тыс. человек и достигло 9 млн. При этом для ЗПИФ на фоне закрытия одного из фондов, число пайщиков которого превышало 20 тыс. человек, наблюдалось сокращение числа пайщиков-физлиц.
А вот по приросту СЧА в абсолютном выражении лидерство за собой снова оставили закрытые фонды — по итогам квартала их СЧА выросла на 630 млрд руб., обеспечив 81,7% прироста СЧА для всех типов фондов. Совокупная СЧА всех фондов за второй квартал увеличилась на 9,5%, превысив 8,9 трлн руб.
При этом совокупные активы по всем типам фондов по итогам квартала выросли на 10,6%, превысив 9,9 трлн руб. Если посмотреть на типы активов, то наибольший рост во втором квартале наблюдался для паев (акций) иностранных инвестиционных фондов, объем которых вырос до 22 млрд руб. Объем акций российских эмитентов в активах ПИФ по итогам квартала вырос на 15% до 2,37 трлн руб. Доля российских акций в совокупных активах ПИФ за квартал увеличилась с 22,9% до 23,8%. Доля государственных облигаций РФ в активах осталась прежней, составив по итогам квартала 2,6% от совокупных активов, а вот доля облигаций российских хозяйственных обществ сократилась с 5,2% в первом квартале до 5,1%.
Если говорить о доходности, то самый хороший результат во втором квартале продемонстрировали интервальные фонды, средневзвешенная доходность которых составила 14,6%. Доходность ЗПИФ увеличилась с 3,2% в первом квартале до 5,5%. А вот доходности БПИФ и ОПИФ снизились по сравнению с двузначными значениями первого квартала и составили скромные 3,8% и 2,6% соответственно.
На фоне резкого повышения ставки ЦБ в июле до 8,5%, а затем внепланового ее увеличения в августе сразу на 350 базисных пунктов до 12%, рост ставок по депозитам может негативно сказаться на привлекательности вложений в паевые фонды. Тем не менее, расширение линеек и открытие новых фондов, доступных в том числе розничным инвесторам, расширяет возможности для диверсификации в условиях, когда инвестиции в зарубежные активы стали менее доступны и более рискованны в силу введенных ограничений и сохраняющихся санкционных рисков.
* - На основании данных отчетности по формам 0420502 «Справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)», 0420503 "Отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду (составляющего паевой инвестиционный фонд)" и 0420504 «Отчет о владельцах акций акционерного инвестиционного фонда (инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда)», а также данных отчетности по форме 0420872 «Справка о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)»
*** - Данные по СЧА указаны в отношении оцениваемых активов и не включают заблокированные активы, в том числе по ряду Фондов используется расчетное значение СЧА в связи с тем, что отдельные ПИФ не рассчитывают СЧА и Уменьшение/Прирост стоимости (по формам 0420502, 0420503 и 0420872) на соответствующую отчетную дату. Представленные цифры не могут быть в полной мере сопоставимы с цифрами за исторические периоды.