{"id":13518,"url":"\/distributions\/13518\/click?bit=1&hash=01aeb7be7a3d2bac99d8a637a910bcc514e181032df828de07dec1faaac7c769","title":"\u0414\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u0432 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u0439 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043d\u0430 \u00ab\u0410\u0432\u0438\u0442\u043e\u00bb \u0434\u0438\u0432\u0430\u043d","buttonText":"\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e","imageUuid":"697d4fdc-671f-5806-881d-4d6f0b0621e0","isPaidAndBannersEnabled":false}
TTM Academy

Фарминг криптовалют: что это такое, прибыль и риски, непостоянные потери

Рубрика: DeFi / Фарминг. Информация в статье носит исключительно ознакомительный характер и не может расцениваться как финансовый совет.

Одним из пассивных видов заработка в DeFi-пространстве является доходное фермерство (также оно может называться “yield farming“ или “фарминг“). Фарминг относится к пассивным, но рискованным способам заработка. Подробнее, что такое фарминг, как он работает, как на этом заработать и какие риски есть в доходном фермерстве, мы рассмотрим в данной статье.

Содержание:

  • Что такое фарминг криптовалют
  • Какую прибыль приносит фарминг
  • Какие риски есть в доходном фермерстве
  • Непостоянные потери фарминга

Что такое фарминг криптовалют

Фарминг криптовалют — это пассивный способ заработка криптовалют за предоставление своих криптоактивов в пул ликвидности. Давайте рассмотрим подробнее понятие ”пул ликвидности” — это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте. Пулы ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования в DeFi-пространстве. Пользователей, которые размещают свои активы в пуле, называют поставщиками ликвидности. В обмен на предоставление своих активов DeFi-протоколу они получают вознаграждение. Вознаграждения могут начисляться в предоставляемых криптовалютах или токенах платформы.

Какую прибыль приносит фарминг

Доходность фарминга у DeFi-проектов может сильно отличаться. Для понимания ориентировочной доходности от фарминга используются два показателя: годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). APR показывает, какую примерно прибыль можно заработать за год, инвестируя в тот или иной DeFi-протокол, APY также показывает примерную годовую доходность, но с учетом автоматического реинвестирования. Годовая доходность может варьировать от 4 % до 1000 % и более. Более высокий процент предлагают пулы малоизвестных площадок или с каким-то новым токеном в пуле. Однако такие пулы являются более рискованными. Да и с ростом TVL (заблокированных средств в смарт-контракте) и популярности торговой пары проценты APY и APR будут уменьшаться, так как награда будет делиться между всеми участниками пула. Ставки APY на разных платформах довольно конкурентноспособны. Активные фермеры переходят с одной платформы на другую (при условии, что комиссии в сети низкие) для получения максимальной прибыли.

Какие риски есть в доходном фермерстве

Среди основных рисков, связанных с фармингом, можно выделить:

  • Риск взлома смарт-контракта пула. Будьте осторожны с малоизвестными платформами, которые предлагают высокие проценты. У смарт-контрактов могут быть бэкдоры, через которые мошенники легко выведут средства.
  • Волатильность валют в паре, что приводит к непостоянным потерям. При выводе своих активов из пула поставщики ликвидности могут получить меньше токенов в долларовом эквиваленте.

Непостоянные потери фарминга

Непостоянная потеря (Impermanent Loss) заключается в том, что при выводе ваших активов из пула меняется стоимость ваших токенов по сравнению с тем, когда вы вносили их в пул. Иными словами, при выводе средств вы получите меньше средств в долларовом эквиваленте, чем вносили. Непостоянным потерям подвержены пулы, содержащие волатильные токены. Пулы с активами, цена которых держится в одном ценовом диапазоне, почти не будут подвержены непостоянной потере. К примеру, в таких условиях действуют пулы со стейблкоинами. Такие пулы менее рискованны, но и, соответственно, предлагают меньший процент доходности.

Знать о непостоянных потерях крайне важно, если вы собираетесь предоставлять ликвидность DeFi-протоколу!

Давайте рассмотрим на примере, как может выглядеть непостоянная потеря для поставщика ликвидности.

— Предположим, что вы — поставщик ликвидности. Вносите в пул 1 MDAO (стоимость которого — 100 USDT) и 100 USDT. Таким образом, стоимости внесенных вами в пул токенов будут эквивалентны друг другу, а общая сумма внесенных активов будет составлять 200 USDT.

— Всего в пуле находится 10 MDAO и 1000 USDT. 1 MDAO и 100 USDT внесли вы, остальные средства были внесены другими поставщиками ликвидности.

— Итак, ваша доля в пуле будет составлять 10 %.

Цена активов в пуле определяется соотношением между ними в пуле. Допустим, цена 1 MDAO выросла до 400 USDT. В этом случае арбитражные трейдеры будут добавлять USDT в пул и удалять из него MDAO до тех пор, пока соотношение не будет отражать текущую рыночную цену MDAO. Теперь в пуле — 5 MDAO и 2000 USDT, благодаря работе арбитражных трейдеров.

Итак, вы решили забрать свои активы из пула. Согласно вашим первоначальным вложениям, вы владеете 10 % пула. В результате вы получите 0,5 MDAO и 200 USDT, общая стоимость ваших активов будет составлять 400 USDT.

Таким образом, вы получили бы прибыль 200 USDT, верно?

Но что, если бы вы просто держали свои 1 MDAO и 100 USDT на кошельке?Общая стоимость ваших активов тогда бы составляла 500 USDT.

Таким образом, стратегия HODL принесла бы больше дохода.

Непостоянные потери возникают независимо от того, в какую сторону меняется цена: растет актив или падает.

Для расчета непостоянной потери используют различные калькуляторы, например:

Так почему же поставщики ликвидности продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? В данном примере, который разобрали выше, мы не учли прибыль (вознаграждение), которую получит поставщик ликвидности.

Напомним, что доход зависит от условий и возможностей каждого отдельного фарминг-протокола. Зачастую полученное вознаграждение покрывает убытки непостоянных потерь и делает предоставление ликвидности выгодным.

Если вы все-таки решили, что это ваш вариант заработка, то не пропустите нашу следующую статью: “Как отправить активы на фарминг. Пошаговая инструкция для начинающих фермеров”.

👉В наших соцсетях много полезной информации и ламповая атмосфера, присоединяйтесь!

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null