Аналитика рынка | Фундаментальный и технический анализ от 21.12.2022
Приближается конец 2022 года и поведение рынка крайне интересно, все задаются вопросом, а каким же будет рынок в 2023 году? Какой тренд, какие перспективы? На эти вопросы ответы будут в следующей аналитике, ну а сегодня давайте посмотрим на текущую картину рынка и сделаем анализ ближайшего будущего, которое не укладывается в текущий год.
Фундаментальный анализ
Хочу сравнить рынок с картиной «Утро в сосновом лесу» Шишкина.
Абсолютно медвежья обстановочка, мишки находятся в своей среде. Новостной фон не дает никаких воодушевляющих позитивных сценариев. Локальный рост можно сравнить со сломанным деревом, на которое карабкаются мишки, такие попытки сразу же заканчивается дальнейшим дампом цены.
В начале года все ждали стремительное постковидное восстановление, но на деле в 2022 годы вышел очень сдержанный рост. Восстановление было омрачено витком мировой инфляции и энергетическим кризисом.
Для слома глобального тренда требуется залезть на самую высокую сосну в этом лесу, максимум которой должен находиться выше $48200 – недельный максимум биткоина.
Снова все набросились на криптовалюту. Одни кричат, что это скам, другие – что сейчас трудные времена для высокорискованных активов. Что тут скажешь? Криптовалюта сейчас проходит свой цикл, абсолютно нормальный цикл, который можно наблюдать на истории прошлого.
Да и регуляторы активизировались как никогда. SEC набросились на вторую по значимости криптовалюту – Ethereum! Председатель SEC Гэри Генслер хочет добиться признания Ethereum ценными бумагами. Где-то мы уже это слышали…
Подобное заявление прозвучало в день перехода Ethereum на PoS, так как стейкинг предоставил пользователям возможность получения пассивного дохода. Курсу ETH действительно придется несладко. Как многие и опасались, у Ethereum увеличилась централизация.
Несмотря на то, что число валидаторов увеличилось на 13,3% – на 57 тысяч, сеть стала более централизованной из-за значительного вступительного порога в 32 ETH (~$38 тыс.) для самостоятельного развертывания узла. В результате инвесторы понесли деньги агрегаторам в лице Lido Finance и крупнейших криптобирж.
Сейчас Lido вместе с Coinbase (NASDAQ: COIN), Kraken и Binance занимают 57% долю рынка, а доля США в мировом зачете достигла 56%. Для криптовалюты это крайне тревожные звоночки.
Наличие столь крупных участников облегчает контроль и навязывание правил игры.
Криптоиндустрия в этом году столкнулась с прецедентом в виде блокировки микшера Tornado Cash подразделением Министерства финансов OFAC. Уровень цензуры в Ethereum достиг 72%.
Конечно же, это очень сильно бьет по вере инвесторов в данный актив, да и в криптовалюту в целом, так как Ethereum является фундаментальным активом. Будем надеяться что очередной суд с попыткой признать Ethereum ценной бумагой будет провален истцом.
От этого исхода будет зависеть дальнейшая судьба Ethereum. Если Генри Генслеру удастся выиграть дело, то цена эфира может сильно упасть в 2023 году, потеряв доверие многих инвесторов.
Депозитный контракт для привлечения валидаторов был запущен в конце 2020 года и на текущий момент содержит 15,7 млн ETH на $19 млрд – это 13% от всей капитализации сети. Ряд инвесторов внесли монеты по более высокой цене, но не могут их вернуть из-за действующей блокировки.
Ограничение будет снято хардфорком Шанхай, который ориентировочно состоится в марте 2023 года. Если новостной фон в этот момент будет сильно негативным, инвесторы распродадут высвобожденные монеты и мы увидим сильный дамп цены.
Эфир как и биткоин является локомотивом для многих альткоинов, поэтому пристально наблюдаю за жизнью данного актива. Впереди у нас Новый год и мы можем увидеть и ряд положительных событий.
Рынку в любому случае требуется коррекция, да и институциональные инвесторы продолжают держать свои монеты. Ну и закупиться по низким ценам, думаю, многие захотят.
Экономика США по итогам 2022 года вырастет примерно на 1,8-2%; в 2023 году рост, вероятно, будет еще медленнее (около 1%) из-за повышения ставок ФРС
Выводы такие: Слабые руки уже ушли и продолжают уходить с рынка. Пока что сохраняются высокая инфляция, дорогие кредиты и низкая деловая активность по всему миру. Но темные времена сменяться светлыми, а точнее зелеными цветами.
Технический анализ
О чем нам говорит график BTC?
На прошлой неделе мы увидели снижение цены, которое сломало восходящую структуру на 4-х часовом таймфрейме. Образовался новый минимум, от которого цена скорректировалась до 0,5 уровня по Фибоначчи, и на данный момент мы продолжаем торговлю вблизи этого уровня.
Если вы посмотрите на график, то увидите, как мы четко сняли ликвидность снизу и сверху (снятая ликвидность отмечена крестиками), образовав новую ликвидность, которая также находится примерно в равном количестве сверху и снизу. Мне это говорит о возможном флэтовом движении с перспективой дальнейшего дампа.
Снизу есть ордер-блоки и уровни поддержки, но также имеются и красивые минимумы, находящиеся примерно на одном ценовом уровне. С большой вероятностью эти минимумы будут обновлены в ближайшее время.
На ETH картина похожая…
Скриншот взят с сайта tradingview.comМы также сломали восходящую структуру на 4-х часах, сняв ликвидность с предыдущего минимума, ее также хватает сверху. Это было бы хорошее топливо для крупных участников рынка, чтобы затем выгодно распродать свои активы. Хватит ли силы у быков снизить до $1352? Вопрос! Но ордерочки я поставила.
Возможно, мы начнем падать с текущих отметок, так как мы тестируем 0,5 уровень по Фибоначчи. Думаю, ETH вполне можем увидеть по $1100 в ближайшее время, а там и 700 баксов можем пощупать.
Анна Сухарькова