Аналитика рынка | Фундаментальный и технический анализ от 12.01.2023

Ну что же, год начался весьма позитивно! Как долго продержится бычий настрой рынка? Что нас ждет дальше? Давайте разбираться.

Несмотря на все трудности 2022 года и старания СМИ похоронить биткоин, инвесторы не потеряли веру в криптовалюты, активно откупая активы на рынке. Но серьезные проблемы испытал рынок NFT: ежедневные продажи токенов упали с январского максимума в 145 тысяч и снизились до максимальных 26 тысяч в декабре – снижение на 82%. Аналогичная динамика прослеживается при оценке продаж в долларах США.

Правда, несмотря на это, в мае был мощный дроп коллекции Otherside от Yuga Labs, которая за сутки привлекла свыше $500 млн. В общем зачете данная коллекция вышла на шестое место с оборотом в $1 млрд.

С рынка NFT ушло немало пользователей, инвестиционная привлекательность снизилась, но стоит отметить, что блокчейн Ethereum остается лидирующим в данной отрасли. Продажи в этой сети превысили $31 млрд, а вот Solana набрал лишь $3 млрд, но на то есть свои причины. Solana испытывает трудности из-за тесной связи с FTX. Многие разработчики запаниковали и перестраховались. Так, например, DeGods (топовая коллекция на Solana) в качестве новой базы выбрала Ethereum.

Ethereum выбирают большинство проектов из-за высокой надежности блокчейн-системы. Но у Ethereum есть и недочеты: это высокие комиссии при большой нагрузке и повышенном внимании к сети, также повысилась централизация сети. Правда, разработчики уже принимают меры по исправлению данных недостатков, сеть Ethereum развивается в лучшую сторону.

Ниже можно сравнить объем блокчейнов на рынке NFT:

Рынок NFT – это не просто картинки, это огромная экосистема со своей логикой и уникальностью. Этот рынок еще покажет себя, и, возможно, уже совсем скоро. Число крупных участников растет. Новые бренды заявляют о желании выпустить собственные NFT. Даже ярый критик криптовалют Дональд Трамп недавно вывел в свет цифровую коллекцию, которая моментально разлетелась за $4,5 млн. Пока одни бояться, другие действуют!

Что касается крипторынка в целом, то тут важно понимать, что огромную роль играют институциональные инвесторы, которые ориентируются на инфляцию и на денежно-кредитную политику ФРС. Они пристально следят за изменением процентной ставки, которую вчера во время своего выступления глава ФРС Джером Пауэлл отказался комментировать.

Я считаю, что главный цифровой актив еще не достиг того минимума, который будет являться разворотной точкой к росту, но уже появляются предпосылке к тому, что мы приближаемся к такой точке. Возможно, переломным моментом станет смягчение денежно-кредитной политики ФРС – заседание регулятора состоится 1 февраля. Хотя пока что ФРС не собирается сбавлять обороты: если посмотреть на прогноз, то очевидно, что большинство (81,4%) прогнозирует повышение ставки до 4,50-4,75%.

Несмотря на наблюдаемый рост, рынок продолжает находиться в downtrend. Индикатор 30-дневной волатильности Bitcoin находится на двухлетних минимумах, и в последние дни криптовалюта колеблется меньше золота, курса доллара или индекса S&P 500. Картина типична для глубокого медвежьего рынка, когда сетевая активность падает, а инвесторы испытывают максимум боли.

Интерес к криптоактивам широкой аудитории остается низким. Корреляция с биржевыми индексами S&P 500 и NASDAQ восстановлена, это прибавляет шансы на рост крипторынка.

Биржа Genesis близка к банкротству, последствия краха FTX вполне еще могут повлиять на рынок. По-прежнему актуальны проблемы с доверием: укрупнение биржи Binance создает определенные риски, идет весомый отток средств с крупнейшей криптобиржи Houbi.

5 января консультативный советник Джастин Сан (сеть Tron) опроверг слухи о готовящемся сокращении сотрудников в Huobi, однако уже на следующий день криптобиржа подтвердила планы по «оптимизации численности персонала». Это вызвало повышение напряженности и привело к рекордному оттоку средств в 2023 году.

Тут вновь, как ни странно, замешана биржа FTX. По непроверенным данным, с покупкой критобиржи Huobi Сану помог Сэм Бэнкман-Фрид (FTX), чтобы ослабить влияние Binance на рынок. Однако в ноябре Чанпэн Чжао нанес упреждающий удар, избавившись от FTT на $0,5 млрд. Это запустило цепную реакцию кризиса ликвидности, которая обнажила мошенничество Сэма и привела к краху FTX.

Негативные новости привели к рекордному для первой недели 2023 года суточному оттоку средств с криптобиржи в объеме $61 млн – такую статистику приводит аналитическое агентство Nansen.

К сожалению, нам многое неизвестно, и не стоит надеяться, что все позади. Кто знает, какой еще скелет может выпасть из темного шкафа FTX.

Из позитивного – мощный рост показала монета AVAX, она взлетела на новостях о партнерстве с Amazon. Среди блокчейнов первого уровня Avalanche стал первым, с кем Amazon заключила партнерское соглашение. В рамках развития продуктов Amazon Web Services (AWS) компании будут продвигать масштабируемые блокчейн-решения для рядовых пользователей, коммерческих предприятий и правительственных структур. За два дня монета подорожала на 24%.

Посмотрим на дневной график флагманского актива, отчетливо видно продолжение нисходящего тренда, с коррекционным движением вверх. Технически картина выглядит следующим образом:

На данный момент BTС торгуется вблизи сильного дневного уровня, в районе $18397.8. От исхода теста данного уровня, можно будет сделать вывод о дальнейшем приоритетном сценарии движения актива.

Сверху есть непроторгованная зона, имбаланс, который еще не был до конца заполнен. Помимо уровня, ближайшим сопротивлением служит МА200, которая находится в районе $19473. И выше – два ордер-блока, которые создают сильную зону сопротивления ($20167-22461) для движения цены вверх.

Также видим исторический уровень в районе $25000. Но даже при достижении таких отметок, не стоит говорить о буллране, это совсем не повод думать о смене тенденции. Сильную волатильность на рынок может принести выход данных по инфляции (Индекс СРI).

Вернемся к дневному графику. На нем можно распознать потенциальное двойное дно, но без подтверждения данную формацию таковой считать нельзя. И, хотя достаточно часто разворотные фигуры формируются вблизи исторических уровней, как мы наблюдаем на графике, высота отработки такого паттерна не находится выше предыдущего дневного максимума, что очень важно.

Еще есть одно важное наблюдение: биткоин рос намного активнее некоторых альткоинов, в частности ЕТН, что говорит о ложном буллране и накачке биткоина. Активный рост также показали монеты, связанные с рынком NFT, в последние дни они были крайне сильными: ETH, APE и особенно SOL – ее рост с начала года составил более 80%.

Сейчас наблюдение веду за младшими таймфреймами (5-15 минут), они должны показать признаки разворота от уровня, если этого не произойдет, то движение продолжится в восходящем направлении.

На часовом таймфрейме может сформироваться двойная вершина, которая закроет сформировавшийся имбаланс и станет реакцией на уровень $18397. В общем, новости по инфляции покажут нам исход событий.

Анна Сухарькова

👉Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге - обращайтесь в TTM Academy