Short squueze: что это такое + стратегии на 2022 год

Свой старт на данном сайте я решил начать с самой банальной, но в то же время недооцениваемой ситуацией большинством в нашем телеграмм канале - коротким сжатием или как его называют в США — Short squueze.

Нет, вы сейчас не видите текст сумасшедшего. Короткое сжатие — это явление фондового рынка, которое происходит постоянно, когда слишком много коротких продавцов (так называемых шортеров — людей, которые ставят на то, что цена акции упадет) фактически вызывают скачок цены акции.

Короткое сжатие может быть самым большим кошмаром трейдера… или мечтой, в зависимости от вашей стратегии. Готовы узнать больше? В этом посте я расскажу вам обо всем, что вы когда-либо хотели знать о коротких сжатиях, в том числе о том, что они собой представляют, как их идентифицировать и как ими воспользоваться.

Короткое сжатие следует этой логике, но наоборот: то, что идет вниз, скорее всего, отскочит. Короткое сжатие относится к событию, когда акция настолько сильно упала, что фактически вызывает рост цены акции. Когда цена растет, шортеры чувствуют давление: они вынуждены покупать, чтобы покрыть свои убытки. Поскольку все стремятся сразу выйти из своих позиций, это одновременно создает больший спрос и заставляет цены на акции расти. Чем больше нарастает паника и чем больше продавцов покидают корабль, чтобы сократить свои убытки, тем сильнее давление. В последнее время короткие сжатия стали обычным явлением. Почему? Причин может быть множество. Возможно, дело в том, что шортинг, как стиль торговли, становится все более популярным. Вставать в шорт — это изначально рискованно, и это делает его еще более рискованным.
Означает ли это, что вы не должны вставать в шорт? Не обязательно. Но это означает, что вам нужно провести чрезвычайно тщательный анализ акции, чтобы убедиться, что вы в безопасности во время своей сделки! Вы не сможете долго кататься на коньках исключительно благодаря удаче.

Короткая позиция или сделка в «шорт» (от нагл. short) – операция, когда трейдер продает взятые в долг акции с намерением откупить их позже по более низкой цене. После возврата заемных акций разница между ценой продажи и ценой покупки становится прибылью.

В долг бумаги можно взять у брокера, выступающие некой гарантией по займу, но для этого требуется наличие на счете достаточного размера гарантийного обеспечения. В качестве такого обеспечения выступают деньги или другие ценные бумаги, оценивающиеся с определенным дисконтом.

Short Squeeze (шорт-сквиз) — рыночная ситуация, при которой игроки на понижение финансового инструмента (например, акций) в силу их роста вынуждены прекратить свою игру и начать покупать акции, что вызывает ещё больший рост цены акций. И так по цепочке.

Однако ставки шортистов далеко не всегда срабатывают. При росте цены игроки на понижение теряют деньги. Почему же они покупают акции, а не ждут их падения?

У одних есть правила по закрытию позиций, если достигнут определённый убыток (стоп-лосс). У других позиции могут быть закрыты автоматически вследствие маржин-колла (margin call).

Возникает следующая цепочка. Рост акций вызывает закрытие коротких позиций. Закрытие позиций вызывает новый рост. Это срабатывает как курок для закрытия других короткий позиций. Снова рост. И снова закрытие позиций.

Шорт сквиз имеет два главных признака:

1. Первоначальный рост возникает без причины. На первый взгляд может казаться, что он обусловлен какими-либо положительными новостями от компании. Однако быстро становится понятно, что реакция рынка чрезмерна.

2. Вслед за краткосрочным пиком – резкий гэп, направленный вниз, в результате которого цена может оказаться даже ниже исходного значения.

Short squeeze всегда имеет технические причины. Он представляет собой манипуляцию рынком, на которую идут крупные игроки для достижения своих целей. Формально такие действия запрещены, однако доказать злой умысел в этом случае достаточно сложно. Поэтому такие ситуации довольно распространены.

За счет сквиза решаются две задачи:

1. Получение профита на максимальных котировках из-за шортистов, которые совершают покупки по стоп-лоссу или маржин колу. Это необходимо, чтобы продать активы на пике стоимости.

2. Непосредственно «вынос шортиста». Скупка определенной акции может проводиться с целью привести к убыткам какой-либо хедж-фонд или другого игрока, имеющего крупную короткую позицию в этой бумаге.

Вы знаете, я на рынке очень давно и моему опыту можно доверять. Но перед тем, как мы с вами продолжим двигаться дальше, я бы хотел поделиться с вами своими самыми успешными сделками во время шортсквизов. Итак, для начала давайте посмотрим на скриншоты. Я использую такого брокера, как Lightspeed. Это самый топовый брокер с точки зрения скорости исполнения заявок и доступности нструментов. Минимальный депозит у данного брокера — $10.000.

Если посмотреть на сделку 1, то тут мы видим, как я смог заработать $3000

На сделке номер 2 я смог заработать $4000

Ну а тут вообще вообще $5000

Ну и конечно же по сделке номер 4 можно наблюдать, что я также и теряю деньги. Я один из немногих, кто на постоянной основе транслирует свои убытки и не скрывает их. Запомните, трейдер всегда как зарабатывает, так и теряет. Без исключений!

К чему же я показал вам это все? Да просто для того, чтобы перед тем, как мы двигались дальше, вы были уверены, что я знаю, о чем говорю! Поэтому, поехали дальше.

Самый свежий пример на российском рынке – резкий взлет акций Аэрофлота 25 марта 2020 г. В разгар кризиса цена акций за два часа торгов подскочила на 13%. Еще через четыре часа она упала почти на 10%. Никаких позитивных новостей в этот момент не выходило. Ралли началось на фоне мрачного объявления о запрете полетов в Америку и снижении цен на билеты внутренних рейсов. Заявление руководства компании о готовности к убыткам вряд ли могло простимулировать покупателей.

Ниже представлены 2 графика: на первом из них можно увидеть всплеск цены, на втором — резкое увеличение объемов торгов.

Надеюсь, что, читая вышеизложенное, вы испугались настолько, что никогда не захотите оказаться в тисках короткого сжатия.

Однако вам может быть интересно … ну, могу ли я просто пойти в противоположном направлении, а не в короткую продажу, и выйти с мега-прибылью?

Извините … но это не совсем так. Да, можно получить прибыль, если вы находитесь на длинной стороне (встали в лонг) короткого сжатия, и мы поговорим об этом подробнее в этой статье.

Тем не менее, просто вставать в лонг все время еще не гарантирует того, что вы в безопасности, потому что сжатия лонгеров тоже существуют.

Длинное сжатие противоположно короткому сжатию.

В этом случае вы покупаете и встаете в лонг, а не занимаетесь шортингом. Вы ожидаете / надеетесь, что акции вырастут в цене.

Но в случае длинного сжатия какой-то катализатор начинает двигать цену акций вниз, вызывая падение цены акций.

Это побуждает покупателей выходить из своих позиций и продавать. Это приводит к еще большему снижению цен, что затем побуждает продавать больше людей. Ага: эффект снежного кома.

Как вы, возможно, догадались, это ставит шортеров в выгодное положение.

Важно: будь то длинное сжатие или короткое сжатие, эти события вызваны несбалансированностью спроса и предложения.

Вы не хотите попадаться ни в одну из этих ситуаций, поэтому очень важно убедиться, что вы провели достаточный анализ и определите, правильно ли вы входите в сделку.

Никогда нельзя предсказать исход полностью — здесь играет роль слишком много факторов. Но исследования могут помочь вам быть уверенными в том, что вы сделали все, что в ваших силах, и помочь улучшить свои шансы!

Черт возьми, однозначно да и у нас в телеграмм канале я обучаю этому искусству! Все мои проценты чаще всего исходят строго их шортсквизов, ибо я ловлю их заранее!

Предположим, вы смотрите на недорогие ценные бумаги, а у компании есть серьезные недостатки. Может быть, их отчеты о доходах повсюду, может быть, у них нет хорошего финансирования, может быть, они плохо управляются. Может все вышеперечисленное.

Хотя было бы нереалистично думать, что такая компания развернется и изменит мир, вполне возможно, что акции могут вырасти из-за новостей или положительного катализатора.

Это происходит постоянно: акции будут демонстрировать огромную прибыль за короткие периоды времени, а вскоре после этого исчезнут.

Так что, если все открывают короткие позиции (встают в шорт) по акциям, вы можете зафиксировать прибыль, если произойдет сжатие.

Если цена начнет взлетать до небес, все покинут свои позиции и будут покупать для покрытия, а вы будете сидеть спокойно и загребать прибыль. Что ж, это в идеальном мире. Это не всегда так. Что приводит к следующему пункту …

В трейдинге нет ничего точного! Прочтите это предложение еще раз, если нужно — потому что оно никогда не перестанет быть правдой.

Возможно, вы думаете, что нашли претендента на короткое сжатие и открыли длинную позицию только для того, чтобы акции продолжали падать.

Если нет всплеска, вы можете оказаться в проигрышной позиции.

Это риск, которым вы подвергаетесь, пытаясь торговать короткими сжатиями. И вам никогда не удастся полностью избежать этого риска или каждый раз делать все правильно. Однако есть и хорошие новости…

Хорошая новость заключается в том, что если акции не испытают скачка, вы можете быстро сократить убытки и минимизировать свои убытки. Это не мелочь.

Хорошо, вы получили представление о том, что такое короткое сжатие, но давайте применим его на практике.

Чтобы все это понять, давайте поговорим о примечательном — или, скорее, печально известном — недавнем примере короткого сжатия …

Загадочная история $GME

Это было классическое короткое сжатие в пятницу днем.

Ага: Короткое сжатие по пятницам — вещь.

По пятницам происходит масса шортсквизов: если есть новости, ни один шортер не хочет, чтобы его оставляли держать позицию в течение выходных, когда интерес может вырасти только в выходные и вызвать резкий скачок цен на акции на открытии рынка в понедельник.

В случае с $GME все началось с того, что акции начали подходить к уровню сопротивления необоснованно.

Шортеры начали, потому что компания имела фундаментальные недостатки. Да если уж совсем честно, то компания была полный ужас с фундаментальной точки зрения.

Но им следовало бы провести более тщательное исследование, потому что в четверг был опубликован пресс-релиз, в котором говорилось, что люди начали просто покупать эту компанию, чтобы разозлить '«верховных»' правителей фондового рынка.

Как известно опытным трейдерам, копеечные акции могут сильно подняться на таких новостях, даже если они расплывчаты. И эта акция полетела… с 15 долларов до более чем 400 долларов менее чем за одну неделю.

… И «аллилуйя» — все лонгеры ликовали и гребли деньги лопатой.

Хотя некоторые трейдеры знали, что $GME могла показаться концом света, это была серьезная мелочь по сравнению с одним из самых больших коротких сжатий всех времен.

Любите хорошую историю? Читай дальше.

В 2008 году автомобильная компания Volkswagen стала участником легендарного шорт сквиза.

В то время рынок был очень медвежьим по отношению к компании. Добавьте к этому тот факт, что VW в основном считался независимым. Это привело к тому, что тонна шортеров открыла позиции, делая ставки против компании …

… но кое-что они не знали. В конце октября другой крупный автолюбитель — Porsche — объявил о приобретении значительной (точнее, 74%) доли в компании.

Ой-ой.

Вскоре Porsche взял на себя управление Volkswagen, и как частные, так и институциональные инвесторы устроили гонку, похожую на «голодные игры», чтобы выйти из своих шортов.

Скачок цен был огромным — более 90%, что практически неслыханно для крупной компании.

Этот скачок был настолько огромным, что на короткое время сделал Volkswagen крупнейшей компанией в мире — по крайней мере, с точки зрения рыночной капитализации.

Конечно, он был недолгим, но достаточно долгим, чтобы уничтожить множество счетов и заставить трейдеров и инвесторов плакать.

Ах, если бы все это время я был бы в лонге! Но, к сожалению, я был еще школьник и не знал о существовании инвестиций и трейдинга в целом.

Да: ЕСТЬ стратегии, позволяющие воспользоваться преимуществами коротких сжатий.

Основная идея состоит в том, что вы хотите открыть длинную позицию по акции, которая испытает короткое сжатие, чтобы, когда шортеры сходят с ума, пытаясь закрыть свои позиции, вы могли извлечь выгоду из постоянно растущей цены.

В следующих разделах мы рассмотрим некоторые стратегии и вещи, о которых стоит подумать, если вы хотите воспользоваться преимуществами коротких сжатий!

Как вы могли использовать короткое сжатие для получения прибыли?

Вот пример. Давайте вернемся к $GME сверху.

Предположим, вы наблюдали за этой акцией и видели, как шортеров становится все больше и больше. Но вы прошли лишнюю милю, провели небольшое исследование и увидели пресс-релиз. Таким образом, вместо того, чтобы открывать короткую позицию, вы открываете длинную позицию и потенциально получаете огромную прибыль.

Проблема только в том, как вы могли знать, что это произойдет? Вот тут-то и начинается самое сложное … и это требует огромного количества исследований и усердия.

Когда прогнозируется падение цены акции и внезапно цена акции начинает расти, это серьезный признак того, что шортеры будут закрывать позиции и выкупать акции обратно для покрытия убытков.

Итак, я подогрел ваш интерес и вы хотите воспользоваться этим шортсквизом. Единственная проблема … как их найти?

Что ж, поиск коротких сжатых акций — одна из самых больших проблем. Помните: если бы это было легко, все бы делали это постоянно!

Однако есть некоторые приемы и стратегии, которые помогут вам найти потенциальные возможности.

Когда дело доходит до выявления потенциальных коротких сжатий, данные и исследования — лучшие друзья трейдера.

Глядя на графики акций, вы можете определить ситуации короткого сжатия, если вы следите за движением цен и дважды проверяете их с помощью информации компании.

Это баланс фундаментального и технического анализа — они оба работают вместе, пытаясь определить короткое сжатие.

Ищете шортсквиз? Вот еще несколько вещей, которые помогут вам найти его.

Имейте в виду: эти знаки лишь… не гарантии. всегда подкрепляйте свои выводы дополнительными исследованиями. Создайте веские аргументы в пользу своей торговли, взглянув на нее с разных сторон!

Ищите маленький флоут!

Float — это количество акций компании, доступных для торговли на рынке. Чтобы выявить потенциальные короткие сжатия, вы должны учитывать флоут.

Если флоут очень маленький, на это может быть серьезная причина. Например, это может быть связано с тем, что некоторые крупные акционеры имеют большие доли в компании.

Однако, независимо от причины, ограниченное размещение может затруднить для шортеров поиск акций, которые они могли бы взять в долг у брокера для шорта, когда цена акций растет. Так что это стоит принять во внимание.

А теперь я научу вас правильно смотреть флоут компании! Первое — мы переходим на сайт яху файнанс и вверху вбиваем интересующий нас тикер

Далее мы нажимаем на вкладку Statistics и ищем показатель Float. Это и есть наш с фами нужный флоут, который показывает количество акций в обращении за исключением инсайдерских акций. Это количество выдано для нас — простых смертных!

Понимание и осознание, что такое шортсквиз и как им пользоваться — дает невероятное преимущество трейдерам! Я лично по сей день использую данную ситуацию для заработка на рынке и обучаю всех тех, кто приходит ко мне за помощью!

Обязательно дайте знать в комментариях, хотите ли вы продолжения и разбора ситуаций на сегодняшнем рынке!
Всем спасибо за внимание.

#трейдинг #стратегия #знания #инвестиции #торговля_на_бирже