Назад в будущее. Криптовалютный рынок и кризис 2008 года
Сегодня рынки зелёные, и это значит, что хомяки-криптоманы снова побежали откупать "дно рынка".
Я же призываю вас не торопиться и почитать мой маленький ресерч, который возможно спасет ваши деньги.
Немного истории.
В конце 1990 - начале 2000х мир вошел в эпоху активного развития интернета. Стремительные изменения не обошли стороной и финансовые рынки.
С появлением быстрого оптоволоконного соединения торговля перешла из брокерских домов в онлайн плоскость, что в свою очередь сделало инвестиции приятным и доступным увлечением. Больше никаких звонков брокеру, можно торговать прямо с домашнего ПК, поглядывая на замысловатые графики из красно-зеленых столбиков.
Все это привело в рынок гигантское количество неопытных инвесторов, которым не терпелось накупить акций через окошки своих терминалов. Как вы понимаете, на качество активов внимания никто не обращал.
Кстати всеми любимый фильм "Волк с Уолл-стрит" отчасти про это.
По другую сторону экранов сидели брокеры, инвестиционные банки и прочие крупные игроки, которые озадачились вопросом: как же удовлетворять такой большой спрос, ведь инвесторы были готовы сметать что угодно.
И начали придумывать. Рынок наполнился так называемыми деривативами, которые представляли из себя сложные финансовые инструменты, созданные на базе классических (акции, облигации).
Все становилось сложнее и сложнее. Параллельно развивалось субстандартное кредитование, которое привело к возникновению очередного дериватива - сложных ипотечных облигаций.
Углубляться дальше смысла нет. Единственное, что нам надо знать - через некоторое время выяснилось, что большая часть этих сложных финансовых инструментов - это адский порочный круг. Более того, все эти деривативы стали настолько сложными и многоуровневыми, что сами брокеры перестали понимать механизм их действия. Что уж говорить об инвесторах.
Начиная с 2007 года по рынку то и дело звенят тревожные звоночки, но никто не хочет этого замечать - жажда прибылей ослепила всех без исключения.
Теперь обратимся к графику.
Нет, это не вчерашний график биткоина. Это SP500 в 2008 году.
На графике отмечена дата - 15 сентября 2008 г.
Это день, когда пошли первые серьезные потери - крупнейший инвестиционный банк Lehman Brothers объявил себя банкротом.
Именно эта дата считается кульминацией ипотечного кризиса, и именно этот день ознаменовал крах тогдашней финансовой системы.
После того дня рынок ушел в пике. Вернулся к докризисным значениям SP500 лишь спустя 5 лет, в 2013 году.
Конечно, кризис 2008 года унес с собой много разрушенных судеб, но следует отметить, что мир финансов после этого претерпел и значительные позитивные изменения. Банковская отрасль стала регулироваться значительно строже и эффективней, было введено большое количество стандартов для банков, к примеру Базель III.
Сейчас, спустя много лет, конечно все понимают, что вся эта ситуация была вполне ожидаемым и закономерным явлением. Такие процессы не могут длиться бесконечно, рано или поздно пар должен откуда-то выйти.
А теперь замените в этой истории Lehman Brothers на Terra (Luna), а ситуацию с фондовым рынком на ситуацию с рынком крипты сейчас. Миллионы новичков торгуют бесконечно сложными финансовыми инструментами без малейшего представления о том, как это работает. Как показал вчерашний день, даже крупные инвесторы и профессионалы слабо понимают происходящее, ведь среди них нашлись те, кто покупал LUNA по 30-40$. Сегодня она торговалась по 0,00005$.
Все выглядит так, будто рынок криптовалюты готов к входу в кризисную фазу. Что-то подобное просто обязательно должно случится, но не как трагедия или конец истории децентрализованных финансов, а как очищающий и естественный рыночный процесс, который установит баланс и новые правила игры. Для правительств это будет шикарный повод внедрить наконец регулирование криптовалюты. А для инвесторов это станет очередным уроком по азам инвестиционной деятельности.
Сложная ситуация в мире и новая политика ФРС послужат (или уже послужили) катализаторами этого процесса, который, на мой взгляд, уже начался и необратим.
P.S. Следует заметить, что даже после такого фиаско 15 сентября 2008 периодически наступали дни, когда рынок отрастал и снова вселял надежду, привлекая неопытных инвесторов ловить падающие ножи.
На самом деле, подобные импульсы роста после сильного падения - это естественная рыночная комбинация.
На языке трейдеров это называется "перепроданность" - состояние, когда актив слишком долго или слишком сильно снижался. Краткосрочная фаза роста загружает рынок новыми участниками и движение вниз продолжается.
Думаю, вы уловили мысль и проведёте все параллели дальше сами. Могу сказать одно - заряжать депозит в надежде поймать дно сейчас будет безрассудно. До дна ещё далеко. Просто понаблюдайте.
Буду рад видеть Вас на своём Телегам-канале. Я там стараюсь и пишу много интересного про фондовый и криптовалютный рынок. Инвестиционные идеи и сделки в режиме онлайн!
А ещё в Крыму веду офлайн курсы по инвестициям. Присоединяйтесь! ;)