Что такое индекс Доу Джонса и почему важно о нём знать?
Экономические разделы, подкасты и программы часто рассказывают об индексе Dow Jones. Команда FinMajor постаралась объяснить, что это такое.
История создания
Впервые индекс Dow Jones опубликовали в 1896 году, а придумали его финансовые обозреватели, основавшие информагентство Wall Street Financial News Bureau Чарльз Доу и Дэвид Джонс. Позже это агентство преобразовалось в известную деловую газету Wall Street Journal.
Правда, в начале индекс назывался чуть по-другому – Dow Jones Railroad Average и состоял из ценных бумаг 11 предприятий, большая часть из которых относилась к железнодорожному сектору. Сегодня этот индекс тоже существует, но называется он Dow Jones Transportation Average (DJT).
Позже первоначальный индекс преобразовали в индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), он включал показатели 12 промышленных компаний США. Сегодня его рассчитывают на основе финансовых показателей 30 самых крупных компаний в Америке. Если с их показателями всё в порядке – прибыль регулярно растёт, и налоги отчисляются, то и с экономикой порядок. Среди компаний, которые входят в список Доу Джонса, – Chevron, Coca-Cola, General Electric, Intel, IBM, J.P. Morgan Chase, McDonald’s, Microsoft, Nike, Disney и многие другие. “Ветераном” индекса является Procter&Gamble, которую включили в него ещё в 1932 – 90 лет назад.
Современность
Со временем поменялся не только состав индекса, но и его направленность. Если изначально в него входили только промышленные предприятия, то в настоящее время их доля там довольно скромная – всего 16%. Остальные организации представляют информационные технологии и здравоохранение. Это говорит о том, что поменялась и общая направленность экономики США.
В начале февраля 2018 года американский фондовый рынок пережил худший день. В первый раз после кризисного 2008 года один из самых важных экономических индексов Dow Jones упал на 1175 пунктов. Аналитики тогда объясняли эту ситуацию ожиданием резкого повышения ключевой ставки. Также на худший день для американских трейдеров могла повлиять и концентрация инвесторов, которые поверили в рост индексов США.
Как правило, аналитики ожидают рост этого индекса на фоне хорошей отчётности американских корпораций или позитива от налоговых реформ. На момент написания этого материала индекс Доу Джонса вырос на 1,26%, говорится на портале InvestFunds.
Индекс и инвестиции
Есть два способа инвестировать в индекс Dow Jones.
- Первый – посмотреть полный список компаний, которые представлены в этом индексе, и приобрести их акции по отдельности. Сделать это можно на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ), предварительно открыв там счёт, или на Санкт-Петербургской, где можно оформить договор онлайн. Однако, чтобы приобрести акции каждой компании индекса, понадобится около $5000.
- Второй – приобрести акции ETF-фондов. Это фонды, которые объединяют ценные бумаги на основе известных индексов. Например, есть те, которые отслеживают индекс Dow Jones. К ним относятся ProShares Ultra Dow30 (DDM) со стоимостью одной акции в $48,29, ProShares UltraPro Dow 30 (UDOW), где акция стоит дороже – $102,34 и SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) с минимальным порогом участия в $264,97.
Резюмируя, можно сказать, что индекс Dow Jones отражает состояние финансовой системы США и её ключевых компаний. Прежде, чем инвестировать в него, нужно проанализировать состояние рынка. Что слышно об отчётности крупнейших компаний? И как обстоят дела с налогами? Если всё складывается удачно, стоит задумываться о вложениях в индекс. Сделать это можно как через биржу – инвестировав в каждую компанию отдельно, так и с помощью ETF-фондов.
А вы когда-нибудь приобретали акции? Чем руководствовались при их выборе? Напишите в комментариях!