Зачем сжигают токены? Все о сжигании криптовалюты

Криптовалюты все более популярны в последнее время, а запуск новых проектов еще больше увеличивает их популярность. Эти проекты поставляются с разными кейсами использования, дорожными картами и инновациями. Однако некоторые из наиболее заметных различий сводятся к их основополагающим целям, принципам и стратегиям развития.

Чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость цены и оценки токена проекта, особенно криптоактивов, которые не привязаны к реальным активам, необходимо принять стратегические решения и комплексное планирование. Криптовалюты сильно подвержены волатильности рынка. Следовательно, проект должен разработать механизм для управления поставкой своего токена. Одним из таких способов является так называемое «сжигание крипто-токенов».

Этот механизм превращения токенов в настоящее время применяется в самых разных криптовалютах. Распространенной практикой многих криптопроектов является инициирование процесса сжигания токенов для токенов, которые не были успешно проданы в конце периода их продажи. Кроме того, некоторые платформы, такие как Binance, часто периодически инициируют сжигание токенов, чтобы управлять поставкой своей нативной монеты (BNB), что, в свою очередь, увеличивает ее стоимость.

Сжигание крипто монет — это изъятие определенного количества токенов из обращения и перевод желаемого количества токенов сжигания в неактивный крипто-кошелек. Это приводит к тому, что токены целенаправленно теряются и уничтожаются, чтобы увеличить стоимость существующих токенов, уже находящихся в обращении.

Спрос и предложение — важные аспекты криптоэкономики. Например, если криптоактивов, доступных для инвесторов, меньше и на них есть высокий спрос, этот актив будет иметь более высокую цену при продаже. Аналогично, если криптоактив чрезмерно доступен и у него нет пользователей, которым он нужен, цена этого криптоактива в конечном итоге упадет.

Иногда разработчики сжигают токены, чтобы не дать китам удержать большую часть криптовалюты. Например, в 2019 году Stellar Development Foundation сожгла более половины своего предложения (55 миллиардов токенов XLM), чтобы сделать его дефицитным, что увеличило спрос на него.

Однако некоторые проекты используют механизм сжигания токенов для обмана инвесторов. Злоумышленники, стоящие за такими проектами, могут утверждать, что сжигают токены, но на самом деле они отправляют эти токены в кошелек, который они контролируют. Чтобы не быть обманутым подобными проектами, рекомендуется изучить криптовалюту, в которую вы инвестируете.

В идеале, чтобы инициировать процедуру сжигания, владельцы проектов вызывают функцию сжигания, указав сумму или количество токенов, которые они хотят сжечь. Как только это будет решено, смарт-контракт проверит, что проект имеет количество токенов в кошельке и что сумма, предназначенная для сжигания, действительна, поскольку механизм сжигания принимает только положительные числа. Например, если в проекте недостаточно монет (скажем, 0 или -5), функция сжигания монет будет нулевой или не будет обработана. И наоборот, если монет достаточно, они будут вычтены из кошелька, а затем обновлен общий запас. Отправленные токены будут сожжены навсегда.

• На уровне протокола механизма консенсуса

Механизм консенсуса Proof-of-Burn (PoB) подпадает под этот метод, поскольку сжигание токенов криптовалюты играет ключевую роль в непрерывной работе криптовалют. Здесь крипто-токены сжигаются для подтверждения транзакций и чеканки новых токенов. Кроме того, сжигание токенов на уровне протокола используется в качестве модели комиссии за транзакцию, чтобы предотвратить перегрузку криптовалютной сети спам-транзакциями. При этом часть каждой транзакции сжигается, что делает транзакции в сети быстрее и дешевле.

• Как экономическая политика

В соответствии с этим методом происходит сжигание токенов, чтобы защитить валюту от инфляции. Прежде чем это можно будет сделать, это должно быть согласовано либо инициаторами проекта, либо криптовалютным сообществом. Примером этого является сжигание непроданных токенов во время ICO, чтобы управлять их предложением. Это придаст токену большую ценность и поможет защитить его от обесценивания в будущем.

• В качестве награды

В этом методе сжигания крипто-токенов инициаторы или разработчики проекта выкупают часть циркулирующего запаса токена и отправляют его на адрес сжигания, чтобы помочь увеличить его стоимость. Это делается для того, чтобы вознаградить первых инвесторов криптовалюты.

• Как долгосрочное обязательство

Периодические сжигания токенов являются частью стратегии проекта по привлечению инвесторов, потому что они часто кажутся признаком долгосрочной приверженности будущему проекта. Платформа Binance проводит сжигание токенов каждые три месяца, что является частью ее обязательства по сжиганию 100 миллионов токенов BNB ежеквартально.

• Сжигание токенов иногда влияет на цену токена, что может привести к увеличению и помочь ограничить будущую девальвацию.
• Когда криптопроект сжигает токены, которые не были проданы во время ICO, это помогает инвесторам доверять проекту. Это показывает, что создатели проекта заинтересованы в успехе проекта и его инвесторов.
• Сжигание токенов снижает вероятность спам-атак в сети
• Он может служить альтернативным механизмом консенсуса, помогающим снизить энергопотребление механизма Proof-of-Work.
• При сжигании токенов алгоритмические стейблкоины сохраняют свою привязку к цене, особенно когда активы выводятся или выводятся из их резервов.

Монета Binance — нативная криптовалюта блокчейна Binance — пример проекта, осуществляющего сжигание токенов. Платформа проводит ежеквартальные записи с использованием функции смарт-контрактов, известной как Auto-Burn. Auto-Burn отвечает за сокращение вдвое общего количества BNB в обращении до 50% от его первоначального предложения, составляющего 100 миллионов BNB, после чего платформа полностью сдерживает любые дальнейшие события сжигания токенов. Это делается для того, чтобы цена BNB никогда не падала слишком сильно и чтобы она продолжала поддерживать свою стоимость.

Binance завершила 20-е ежеквартальное сжигание токенов BNB в размере 1 959 595,29 BNB в июле 2022 года. Это недавнее ежеквартальное сжигание включало 4 181,77 BNB, которые были безвозвратно сожжены в рамках программы Pioneer Burn.

Мем-монета Shiba Inu — еще одна криптовалюта, которая ввела механизм сжигания. Разработчик проекта (Ryoshi) запустил портал Shiba Burning в апреле 2022 года. В идеале держателям, решившим сжечь свои токены SHIB, были выпущены отдельные токены, называемые токенами RYOSHIS VISION, по которым выплачиваются вознаграждения в токенах ERC-20.

С момента появления портала Shiba Burning сообществом шиба-ину были сожжены десятки миллиардов токенов SHIB, поскольку проект в течение длительного периода времени сосредоточен на сжигании токенов SHIB.

Это еще один крупный криптовалютный проект, который потерпел катастрофический крах в мае 2022 года. Цена на стабильную монету UST и Luna резко упала, в результате чего инвесторы понесли огромные финансовые потери. Это привело к тому, что как инвесторы, так и сторонники потребовали крупномасштабного сжигания LUNA в надежде, что проект придет в норму. Однако основатель Terra, До Квон, не поддержал эту идею, но в конце концов предоставил публичный адрес в Твиттере из-за непрекращающихся просьб инвесторов. Проект решил запустить новые токены под названием Luna и переименовал старые токены (Terra Classic). Это, однако, не помешало держателям отправить старые токены на адрес записи.

Сообщество возлагает большие надежды на то, что сокращение предложения может в конечном итоге повысить его стоимость. Неизвестно, приобретет ли Terra Classic значительную ценность, но время покажет.

Будучи второй по величине криптовалютой по рыночной капитализации, Ethereum запустил механизм сжигания как способ перехода к своей новой сети Proof-of-Stake с Proof-of-Work. EIP-1559 был представлен в августе 2021 года для сжигания Ethereum, собранного за счет комиссий, связанных с проверкой транзакций в сети.

Основные причины, по которым разработчики Ethereum начали сжигать ETH в таких больших масштабах, заключаются в том, чтобы уменьшить вознаграждение, доступное майнерам Ethereum, и стабилизировать комиссию за транзакции Ethereum.

Сжигание токенов на протяжении многих лет оказалось одним из наиболее эффективных способов повышения и стабилизации стоимости крипто-токенов. Потребность в прозрачности и стабильности каждый раз, когда токен сжигается, даст инвесторам больший стимул доверять проекту и поддерживать цену монеты на прибыльном уровне. Идея, лежащая в основе этого, проста: уменьшение количества чего-либо сделает его гораздо более ценным по мере увеличения спроса на него.

Кроме того, владение монетой, которая подвергается периодическому сжиганию, часто дает инвесторам неплохие шансы получить прибыль от скачка цен, вызванного дефицитом. Хотя не гарантируется, что сжигание токена немедленно приведет к увеличению стоимости, оно может оказаться полезным в течение определенного периода времени, особенно если у проекта есть хорошие варианты использования. Другие положительные результаты сжигания токенов, включая постоянство комиссий за транзакцию и удовлетворенность инвесторов. Таким образом, хотя может показаться, что проект сжигает деньги, в долгосрочной перспективе результат может быть гораздо более впечатляющим.

Присоединяйтесь к комьюнити Teleport👇🏻

Twitter | Telegram |Telegram Channel| Discord| Github |