Криптокредитование: что это и как работает?

Не спешите минусовать пост:) Цель этот статьи исключительно образовательная — познакомить с отраслью кредитования в криптовалютах, рассказать как она развивается и что в ней есть интересного, чего нет в традиционных финансах. Поехали!

Массовое применение криптовалютные кредиты получили в 2020 году, когда началась пандемия. Дело в том, что во многих странах снизились темпы кредитования в традиционных валютах и получать займы стало сложнее. С другой стороны, те, кто искал куда вложить деньги, из-за падения экономики столкнулись с падением доходности от традиционных инвестиционных инструментов и тоже обратили внимание на новую сферу.

Чтобы было понятнее, давайте рассмотрим пару примеров.

Пример 1. Допустим, у вас есть 1 биткоин, который вы купили по $45 тыс. Сейчас его цена колеблется в районе $23500, но вы верите в дальнейший рост и не хотите его продавать. При этом, вам нужна какая-то сумма. Что делать? Продать часть биткоина по текущему курсу и потерять часть денег?

Так можно сделать, но это не оптимальный вариант. Вы можете использовать свою крипту в качестве залога и взять в кредит нужную сумму в стейблкоинах. Так вы не потеряете в деньгах, если за период кредитования актив вырастет в цене, ведь у вас по-прежнему есть 1 ВТС. Кредит же нужно будет выплатить в той же валюте, что вы занимали.

Но есть и обратная сторона медали. Если актив подешевеет и вернуть займ вы решите из залоговой суммы, придется заплатить больше. Если же актив подешевеет экстремально, то платформа сможет принудительно закрыть (ликвидировать) вашу позицию и вы потеряете вообще весь залог.

Пример 2. Допустим, у вас есть $10 тыс. в стейблкоинах. Время на рынке неспокойное и вы не хотите их вкладывать в альткоины, но и обналичивать не хотите. Да, они могут просто лежать на счету, а могут быть использованы для кредитования людей из примера 1. Таким образом, вы будете зарабатывать проценты на предоставлении кредита другим. При этом, вам не нужно брать расписки и долговые обязательства, сама платформа является в данном случае гарантом вашего вклада. Существуют также предложения, когда вкладывая деньги, вы получаете не только процент на них, но и дополнительные плюшки в виде других токенов и торговых комиссий на платформе.

Из рисков — платформа может обанкротиться или кинуть своих клиентов. Деньги могут украсть хакеры. Если в качестве кредита предоставляются не стейблкоины, а тот же биткоин или эфир — они могут обесцениться.

Пример 3. Вы не только инвестор, но и трейдер. И играя на разнице курса, можете увеличивать свой депозит.

Допустим, вы уверены, что эфир будет дешеветь. Вложив 10 тыс. как залог, вы получили 6 ETH. И тут же его продали по $1500. Таким образом, у вас на балансе оказывается $9 тыс. Через месяц цена эфира упала до $1200 и на свои $9 тыс. вы уже можете купить 7,5 ETH. Простая арифметика — вернуть нужно 6 ЕТН, 1,5 ЕТН минус проценты за пользование кредитом будут вашим заработком в данном случае.

Главным отличием от традиционного кредитования и в то же время плюсом является то, что здесь не имеет значения финансовая история клиента, происхождение средств (кроме случаев хищений), скорость и удобство. Не нужно собирать кучу бумажек, ждать решения банка и прочее. Платформам кредитования нет дела к источникам вашего дохода, кроме случаев, когда средства были украдены с других платформ.

В то же время, если банк дает кредит без залога, но опираясь на ваши источники дохода, ежемесячные поступления и так далее, то залогом в крипте выступает другая крипта. Не верьте проектам, которые обещают кредиты без залога, это мошенничество.

Плюсом будет и то что, если понимать, что делаешь, то средства можно "зацикливать" на разных платформах, тоесть перевкладывать несколько раз и зарабатывать на комиссиях или фарминге перспективных токенов, когда итоговый заработок будет выше комиссии за пользование кредитом. То же самое и с трейдингом, как в примере 3.

Минусы здесь, как и во всей крипте, в высокой волатильности. Занимая деньги, вы можете потерять свой залог, если он быстро обесцениться. Кроме того, не всем площадкам стоить доверять и всегда надо диверсифицироваться.

Как и с биржами, в этой отрасли есть централизованные сервисы и децентрализованные. Первые — это, к примеру, Binance Loan и BlockFi, вторые — Compound и Aave.

Разница в том, что в случае с централизованным сервисом нужно пройти верификацию, тогда как во втором нужен только кошелек и все взаимодействие происходит через смарт-контракты.

Эти платформы работают давно и принципы их работы выше уже описаны. Вы регистрируетесь или подключаете кошелек, вносите залог из числа поддерживаемых активов и в зависимости от этого получаете возможность брать в долг тот же актив или другой из числа представленных. Здесь есть существенный минус, за который эти площадки критикуют.

Так, вы можете внести в качестве залога или для кредитования, так же как и взять в долг, только из ограниченного наименования токенов. Обычно это стейблкоины и активы с высокой рыночной капитализацией, такие как ВТС и ЕТН. Если же у вас в ожидании лучших времен на счету пылятся менее известные криптовалюты, взять на них кредит не выйдет.

Второй не очень удобный момент это то, что проценты обычно плавающие. В отличие от того же традиционного банковского сектора. Это неудобно, поскольку не позволяет просчитывать свою возможную прибыль и убытки и непредсказуемо для конечного пользователя.

Но последнее время появляются молодые проекты с отличающимся подходом. Например, Primex — межсетевая децентрализованная биржа, где кредитор предоставляет свои средства под фиксированный процент на фиксированный период времени, что дает ему возможность лучше считать математику своих инвестиций. Кроме того, он может предоставлять свои средства в долг только определенным, отобранным платформой трейдерам, и получать дополнительные проценты начислений за это.

Это стартап, который только разрабатывает свой продукт, поэтому можете протестировать бета-версию , не рискуя реальными средствами, и понять, как все работает.

Еще более интересный подход предлагает проект Qoda. Здесь не только фиксированные проценты и сроки, но еще и возможность их выбрать самому. В отличие от других подобных сервисов здесь используется модель маркетплейса, тоесть абсолютно любой пользователь платформы может создать заявку на займ или предложить кредит по своему собственному проценту и на любой срок. Но интересно даже не это, а то, что на этой платформе можно использовать любые альткоины. По сути, это Р2Р, где спрос и предложение регулируются самими пользователями.

Поэтому если где-то на счету у вас ждут туземуна какие-то ноунейм токены, на этой платформе их можно будет дать в ссуду. Вдруг кому-то пригодятся для трейдинга.

Qoda тоже только разрабатывается, поэтому можно "поиграться" протоколом в тестовой сети без реальных денег.

Криптокредитование интересно тем, что, по сути, является возможностью зарабатывать на своей крипте, предоставляя ее в долг, либо же увеличивая изначальный депозит за счет обеспеченных займов. Если раньше не интересовались, есть смысл копнуть глубже, чтобы разобраться как это работает и не просто мариновать свои токены на кошельках или биржах.

DYOR
#крипта #криптоваюта #биткоин #эфириум