Что такое рецессия, как подготовиться к спаду в экономике
Автор: трейдер — аналитик «Мира трейдинга» Андрей Миклушевский.
Рецессия в экономике – это снижение экономики отдельного региона/страны/планеты в целом. Это однозначно негативное явление, снижаются темпы производства, рост ВВП, реальная заработная плата. Обычный человек никак не может повлиять на возникновение рецессии и сроки ее завершения, но он может как минимум подготовиться к ней, снизив последствия до минимума. Но помните, эта статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше информации о трейдинг и торговле на нашем сайте “Мир трейдинга”! Переходите и погружайтесь в наши активности и увлекательное обучение, чтобы стать настоящим трейдером и добиться успехов на бирже.
***
Один из возможных способов снижения негативного влияния этого явления – трейдинг. Волатильность на рынках есть всегда, трейдер может зарабатывать и на падении, и на росте актива, это дает финансовую независимость. Профессиональный трейдер не зависит от курса нацвалюты, размеров зарплаты, различных пособий.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ПРИЗНАКИ РЕЦЕССИИ
Этот термин используется для обозначения периода снижения темпов роста экономики. Рецессия сопровождается спадом в производстве, снижением ВВП, реальных зарплат. Это происходит до тех пор, пока не будет нащупано дно. Затем начинается новый цикл, экономика восстанавливается и в идеале переписывает предыдущий максимум.
Рецессия в экономике страны – один из элементов экономического цикла:
- все начинается со стагнации – выхода на пик после фазы роста;
- далее следует рецессия, снижаются темпы производства, ВВП не растет;
- если спад затягивается, то можно говорить о депрессии, она может длиться годами.
При этом нет жесткого стандарта, по которому спад в экономике можно было бы классифицировать как рецессию. В 1974 г. Джулиус Шискин предложил свой вариант критериев, включающих в том числе спад ВВП в течение как минимум 2 месяцев подряд на 1,5+%. Его методика используется, но так и не стала стандартом.
В США выявлением рецессий занимается NBER. Это бюро оценивает процессы, происходящие в экономике по 24 индикаторам, но четких количественных критериев нет и у них. Всегда есть субъективный фактор.
Из-за этого большая часть таких явлений выявляется задним числом. Например, только летом 2002 г. удалось выяснить, что экономика уже скатилась в рецессию, это стало ясно после корректировок темпов роста ВВП за прошлые отчетные периоды.
КЛАССИФИКАЦИЯ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ
Спады в экономике можно разделить по нескольким признакам. По типу протекания выделяют:
- V-образные спады – быстрый спад и восстановление;
- U – медленный спад + столь же затянутое восстановление;
- L – возникает при затяжном спаде, он эволюционирует в депрессию;
- K – одни отрасли восстанавливается быстро, другие продолжают испытывать сложности;
- W – докризисный максимум обновляется со второй попытки.
В зависимости от причины возникновения выделяют рецессии, спровоцированные:
- ненормальным ростом экономики, это приводит к росту инфляции, ставок банков. В итоге население начинает меньше тратить и рост замедляется;
- падением отдельных отраслей;
- сезонным фактором. Например, изменение климатических условий может спровоцировать спад в странах, чья экономика сильно связана с сельским хозяйством;
- уменьшением баланса банков. Они могут усложнить кредитование, пересмотреть программы поддержки бизнеса, что негативно скажется на экономике страны;
- разрушением баланса между спросом и предложения на критически значимые товары, например, углеводороды.
Также явление этого типа можно разделить на группы по масштабам, выделяют:
- секторальные спады;
- спады в масштабах страны;
- региональные спады;
- планетарные проблемы с экономикой.
ПРИМЕРЫ РЕЦЕССИЙ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
Каждое государство на планете периодически сталкивается со спадами в экономике, ниже показаны лишь отдельные примеры рецессий в экономике:
- США, 80-е годы прошлого века. Спад стал следствием ошибочной монетарной политики, ужесточение ДКП ударило по американской экономике;
- долговой кризис еврозоны. Проблема созрела к концу нулевых, с тех пор рост экономики ЕС балансирует у нулевой отметки, периодически скатываясь в рецессию;
- в начале нулевых наблюдалась рецессия экономики США, спровоцированная крахом доткомов. Ничего катастрофического, в течение 7-9 месяцев штаты справились с проблемой;
- коронавирусная пандемия и ее последствия – отличный пример кризиса мирового масштаба. Наблюдалось сокращение экономик большей части государств планеты.
КАК РАСПОЗНАТЬ НАДВИГАЮЩУЮСЯ РЕЦЕССИЮ И ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ НЕЕ
Намечающийся спад можно спрогнозировать по следующим признакам:
- замедление темпов роста ВВП;
- рост безработицы;
- уменьшение темпов промпроизводства;
- спред в доходности кратко- и долгосрочных бондов США. Более высокая доходность краткосрочных бондов – признак рецессии в экономике;
- рост индекса финансового стресса АКРА, рассчитывается для России. Можно не вникать в методику расчета и просто следить за ростом индикатора;
- СОИ от российского ЦМАКП (сводный опережающий индикатор), принцип тот же, что у АКРА, ориентирован на Россию;
- FCI (financial condition index), позволяют оценить американский рынок. Рассчитывается 3 разных индекса – Chicago, Kansas City, St. Louis.
Что касается алгоритма действий, то для снижения негативного влияния рецессии рекомендуется:
- основную часть средств инвестировать, собрав диверсифицированный инвестпортфель. Фиатную валюту оставляйте из расчета покрытия основных потребностей на 3-4 месяца;
- если портфель уже собран, то можно купить акции инверсного ETF. Они растут при падении фондового рынка, это можно рассматривать как аналог локирования в трейдинге;
- не сбрасывать акции, если они подешевели;
- рассматривать возможность докупить акции при их падении;
- рефинансировать кредиты;
- максимизировать доходность за счет налоговых вычетов, тот же ИИС может неплохо повысить доходность портфеля.
Рецессия – не катастрофа планетарного масштаба. После спада гарантированно будет восстановление в том числе и фондового рынка. Временный спад нужно рассматривать не как проблему, а как возможность для заработка.
***
Ты незнаком с трейдингом? Или ты только начинаешь знакомиться, не знаешь с чего начать? Тогда у нас отличное предложение! С нашим курсом "Трейдинг для начинающих" ты получишь базовые знания и научишься зарабатывать уже во время прохождения курса.