Что такое REIT в инвестициях? Инвестиции в недвижимость
Что такое REIT в инвестициях? Мало кто знает, что можно инвестировать в недвижимость, не покупая её. Меня зовут Екатерина Гордеева, я независимый финансовый советник и инвестор.
Речь пойдёт о REIT (real estate investment trust) — фонде недвижимости, который за счет коллективных инвестиций приобретает недвижимое имущество. Затем оно сдаётся в аренду, а более 90% арендных выплат выплачивается акционерам в виде дивидендов.
Такие фонды обязаны выплачивать своим акционерам часть прибыли.
Это даёт им возможность не платить налог на корпорации. Согласно закону США о корпорациях, его размер ~ 60%.
Фондам выгоднее взять на себя обязанность по выплате дивидендов. А остальные 10% пускать на дальнейшее развитие организации.
Преимущества инвестирования в REIT:
- Широкая диверсификация.
Например, по состоянию на конец 2019 года отдельные трасты недвижимости инвестируют в более 1000 объектов. Вы собираете портфель из акций таких организаций — увеличиваете диверсификацию. - Сами фонды инвестируют в недвижимость по всему миру, придерживаясь диверсификации.
- Крупные фонды инвестируют, как правило, в коммерческую недвижимость. Договор заключается не на год, а на 2 и более.Это могут быть офисные здания, где размещаются крупные технологические гиганты (Google, Amazon и др.), госпитали США и т.д.
- Арендаторы довольно долго используют такое имущество. Поэтому потоки от акций наиболее стабильны.
- Отсутствие прямых затрат и юридических и криминальных рисков.
У собственника отпадает необходимость:
• нести амортизационные расходы
• заниматься операционной деятельностью и т.д.
REITы обязаны отчитываться в комиссию по ценным бумагам США. Регулирующий орган в Америке строго следит за тем, сколько арендной платы они получили и декларируют.
Я считаю данный инструмент очень интересным. Но стоит помнить — это агрессивная стратегия. Поскольку это 1 класс активов (недвижимость).
Именно поэтому в работе с клиентами мы относим её в активную корзину.
Стоит смотреть на такие инвестиции в горизонте планирования не менее 5 лет.
Пример: При ипотечном кризисе 2008 года в США резко подешевели объекты недвижимости. Цена активов уменьшилась, хотя корпорации продолжили платить дивиденды.
💡Лучше инвестировать меньшую сумму, но на более долгий горизонт планирования.
Стратегию с REITами можно использовать:
- для задач рентной истории, рентной корзины
- для стратегии создания и увеличения капитала (так как дивиденды можно инвестировать ещё — на вас будет работать знаменитый сложный процент)
Я каждый день публикую контент про финансы и инвестиции в своём Telegram канале, загляни.