❗️Белуга? Какие акции спасут портфель в сегодняшних условиях?❗️

Рассмотрим #BELU BELUGA GROUP исходя из последнего отчета:
BELUGA GROUP — крупнейший российский вертикально-интегрированный производитель премиальных спиртных напитков, а также ведущий независимый импортер крепких спиртных напитков и вина с хорошо диверсифицированным премиальным портфелем импортных брендов. Основан в 1998 году. Выпускает водку под брендами Beluga, Veda, «Мягков», «Беленькая», «Государев заказ» и бренди «Золотой резерв». Занимается дистрибуцией премиального алкоголя компании William Grant & Sons и Camus. В холдинг также входит производитель продуктов питания «ПентаАгро».
🟩Капитализация: 44,38 млрд рублей
🟩Выручка TTM: 86,23 млрд рублей
🟩Чистая прибыль TTM: 4,97 млрд рублей
🟩P/E: 8,99
🟩P/B: 1,68
🟩P/S: 0,51
📌Данные из операционного отчета за 1П 2022г:
📍1234 розничных магазина по сравнению с 713 годом ранее
📍Общие отгрузки выросли на 17% и составили 7,4млн декалитров* по сравнению с с 6,5млн годом ранее
📍Отгрузки импортных брендов составили 1,3млн декалитров, что больше чем годом ранее на 29%.
*декалитры - одна из объёмных основных мер в виноделии, по определению равна 10 литрам.

📌Данные из финансового отчета за 1П 2022г:
📍Выручка составила 42млрд р., что на 37% больше прошлого года.
📍Чистая прибыль выросла на 97% и составила 2,3млрд рублей в сравнении с 1,2млрд годом ранее.
📍😱Долг вырос с 14млрд рублей до 24,7млрд рублей.
📍😱Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону.
Разбирать будем минусы, так как плюсы есть плюсы.
📌Что там с долгом? 😱Долг вырос с 14млрд рублей до 24,7млрд рублей.
Но Net Debt/EBITDA составляет лишь 1,8 в сравнении с 2,8 в 2020г.
Debt Ratio составляет 0,67, что находится на границе приемлемого долга.
Debt/Equity - 2,07. Считается, что до 2.0 - допустимое значение.
💡Глянем, что сама компания говорит о своём долге:
"Устойчивый баланс и акцент на поддержании
комфортного уровня долговой нагрузки:
- Отношение Чистый долг / EBITDA на конец 1П 2022 г.
составило 1,8х
- Рост Общего долга обусловлен изменениями оборотного
капитала и развитием розничной сети"
Кстати, кредитный рейтинг компании в апреле 2022 года был пересмотрен в лучшую сторону и теперь он - ruA+
📌А что с свободным денежным потоком? Его нет!😱
Одним из основных факторов роста выручки является "Увеличение отгрузок импортных брендов".
Так вот, по словам компании, свободный денежный поток ушел на... "Наращивание запасов импортной продукции для
дальнейших операций" среди первых пунктов.
👆Как по мне, звучит разумно👍😁
💡Ссылка на операционный отчет тут https://belugagroup.ru/files/ru/presentations/beluga-group-financial-results-1h2022-rus.pdf , а на финансовый тут https://belugagroup.ru/files/ru/results/2022/FS_BelugaGroup_1h2022_Rus.pdf (Я всегда хочу, чтобы вы и сами могли найти необходимую информацию, а не думали что это очень сложно и доступно только "гуру инвестиций" всяким там)
В операционном отчете - всегда всё гладко и сладко, но стоит копнуть в финансовый отчет и всегда можно найти что-то не то, как мы и обнаружили с долгом и Free cash flow. Рекомендую изучать отчетность тщательно и не лениться.
Учитывая, что я писал про то, на какие компании следует обратить внимание на российском рынке https://t.me/investassistance/990 , компания явно соответствует критериям. Напомню, что основным критерием является ориентированность на внутренний спрос в текущих геополитических реалиях.
✅Добавляю BELUGA в Watchlist российского фондового рынка.
Буду следить за новостями по этой компании и отслеживать отчеты.
Ставьте 👍 если было полезно.
👇🏻А у вас есть в портфеле акции BELUGA? Слишком большой долг и так себе водка ИЛИ бенефициар санкций👇🏻

❗❗❗Больше аналитики и КАКИЕ еще акции помогут портфелю сегодня смотрите в тг канале по ссылке - https://t.me/investassistance

Газпром? Как должен выглядеть портфель из российских ценных бумаг сегодня? Главные ориентиры

Я не писал о российском фондовом рынке ранее. Но я знаю, что многие лишены возможности инвестировать в американский фондовый рынок и других возможностей. Это вовсе не означает, что сохранить и даже приумножить деньги более нереально. Опыт и история показывают, что всё как раз наоборот. Когда ситуация видится крайне печальной - самое время покупать. Но делать это по принципу - "бери всё" не обязательно хорошая идея. Я бы даже сказал, что сегодня покупать ETF на индекс Мосбиржи - отвратительная идея.

1. Соотношение акции/облигации.

Почему облигации? Потому что они приносят реальные деньги, приумножают ваши деньги сегодня и вы заранее знаете, сколько заработаете. Важно отметить, что облигации должны быть высоколиквидные, чтобы их можно было скинуть и быстро зайти в акции, как только геополитическая обстановка начнёт улучшаться.

Уйдём от классики, когда % акций и облигаций распределяют в зависимости от вашего возраста(если вам 60лет, то 60% облигации и 40% акции). Сегодня эта самая классика отлично сработает лишь если вы уже пенсионер. Все пенсионеры действительно могут следовать классике, ведь именно высокий % облигаций в портфеле и есть тот спасительный круг, который поможет сохранить и даже приумножить деньги сегодня.

Я знаю, что те люди, которые успели накопить определенный капитал - они к деньгам относятся серьезно. Знаю также, что те, кто только начал формировать капитал, у кого до 10 тыс $, к условному примеру(для каждого разная сумма серьезна), очень легкомысленно относятся к своим деньгами и часто рискуют больше необходимого.

60% облигаций и 40% акций - тот первоначальный уровень, который можно назвать приемлемым. Можно больше облигаций.

О каких облигациях речь? Тут также нужен диверсифицированный портфель, который будет включать и ВДО(высоко доходные облигации) в том числе, как и многие другие.

2. Акции компаний, бизнес которых ориентирован на внутренний спрос.

Сегодня это очень важно, ведь санкции могут уничтожить даже самых сильных. Могут и не уничтожить, но мы не можем знать наверняка, а деньги то ваши. Это важно понимать.

Нет, если вы фанат Газпрома - держите его дальше, нет проблем. Но не стоит держать ТОЛЬКО газпром. Перспективы у газпрома в долгосрок вполне себе ничего, но не на год-два. Поэтому имейте это ввиду и обратите внимание на компании, бизнес которых ориентирован на внутренний спрос. Таких много, и это даже довольно интересно - расширить свой кругозор.

Кстати, банки, хоть и рассчитаны на внутренний спрос - я бы рассматривал их в последнюю очередь. И причина тому - мобилизация, которая может вызвать волну невыплаченных кредитов...

3. Компании, влияние государства в которых - хотя бы не очень велико.

Государство может выступать как спасительным кругом для бизнеса, так и теми, кто заберёт всю прибыль инвесторов себе. А теперь подумайте, что для вас важней? Гарантия, что бизнес будет поддержан государством в своих целях. Или что ваша прибыль останется вашей?

Друзья, это лишь начало серии о российском рынке. Если вам понравилось, было полезно и вы хотите продолжения - ставьте 👍🔥

И фотка с Ирландии, может кому интересно.