❗️Как МТС используют как дойную корову или вариант припарковать деньги? Обзор акций❗️
Как МТС используют как дойную корову или вариант припарковать деньги? Обзор акций
Начну с конца: Бизнес этой компании привлекателен лишь дивидендами, доходность по которым в этом году составит около 15%. А так то в нём хорошего мало: процентные платежи не полностью покрываются прибылью, дивиденды тоже плохо покрыты, обязательства превышают активы. Чистый долг - 439 млрд.
#MTSS Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности.
🟩Капитализация: 449 млрд рублей
🟩Выручка TTM: 541,6 млрд рублей
🟩Чистая прибыль TTM: 45,5 млрд рублей
🟩P/E: 10,01
🟩P/B: -отриц., так как собственного капитала нет(активы меньше обязательств)
🟩P/S: 0,83
• Консолидированная выручка Группы МТС во 2кв. 2022 года выросла на 0,7% до 127,8 млрд руб. Выручка Группы МТС за 6 мес. 2022 года выросла на 4,2% до 259,7 млрд руб.
•Чистая прибыль Группы2 за 2 кв. 2022 года составила 10,9 млрд руб. Чистая прибыль Группы за 6 мес. 2022 года составила 14,8 млрд руб.
📌Основные показатели направлений
📍Телеком
• Выручка от услуг связи в России во 2 кв. 2022 года выросла на 4,2% год к году до 106,1 млрд руб.
• Абонентская база в России осталась неизменной квартал к кварталу и составила 80,0 млн абонентов.
• Продажи телефонов и аксессуаров в России сократились на 47,4% год к году до 7,9 млрд руб во 2 кв. 2022 года.
• Количество ежемесячных активных пользователей приложения «Мой МТС» незначительно снизилось и составило 25,8 млн на конец отчетного периода.
📍Финтех
• Выручка от финансовых услуг во 2 кв. 2022 года выросла на 37,2% год к году, составив 15,9 млрд руб.
• Количество клиентов МТС Банка увеличилось на 18,6% год к году до 3,1 млн на конец 2 квартала.
• 3-месячная база пользователей мобильного приложения МТС Банка увеличилась на 36,5% год к году и составила 1,9 млн на конец отчетного периода.
📍Медиа
• Количество пользователей OTT платформы увеличилось на 4,8% квартал к кварталу до 4,9 млн по состоянию на конец 2 кв. 2022 года.
• Общее количество абонентов платного ТВ (Спутниковое, кабельное, IPTV, OTT) выросло на 3,4% квартал к кварталу до 9,3 млн на конец 2кв. 2022 года.
📍Экосистема
• Количество экосистемных клиентов МТС возросло до уровня 12,3 млн на конец 2 кв. 2022 года, что на 66% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
• Показатель среднего количества продуктов экосистемы на одного клиента увеличился с 1,37 во 2кв. 2021 года до 1,55 во 2 кв. 2022 года.
🟥В целом всё грустно🤷🏻♂
🟩Но кое какие плюсы выделить всё же стоит:
📍Дивиденды.
Согласно дивидендной политики компании - минимальные дивиденды составляют 28р на акцию. Что при текущих котировках - составляет почти 13%. Но совет директоров уже утвердил дивиденды по итогам 2021г- 33,85р. - около 15%. Однако выплату за I полугодие решили не распределять, а принять решение когда их выплачивать должны уже в этом месяце, вместе с отчетом за 3 квартал(15 ноября).
И тут еще такая вот неопределенность - МТС планирует изменить свою дивидендную политику до конца года - выплаты планируется сделать более частыми, чем 2 раза в год. Могут ли быть сюрпризы в виде снижения дивидендов? С большой вероятностью - НЕТ, так как их основной акционер - АФК СИСТЕМА использует дивиденды МТС, как основные средства для инвестиций и последние годы дивиденды платились за заёмные средства, в том числе.
📍Прогнозируется, что прибыль будет расти на 16,88% в год.
Это по версии сервиса Simply Wall Street.💡В целом вывод следующий: МТС интересен только дивидендами. Но это не мало в текущих реалиях, ведь эти самые дивиденды можно направить в другие инвестиционные направления, как это и делает их основной акционер - АФК Система. Чтобы узнать, когда же их выплатят - нужно подождать отчет за 3 квартал, который уже через несколько дней(15 ноября)✅В российский дивидендный Watchlist осторожно добавляю эту компанию.
Если вам нравятся обзоры российских компаний, то ставьте 👍 И я буду делать их еще больше👍
❗❗❗Больше обзоров и инвест. идей в тг канале по ссылке - https://t.me/investassistance