Данные инструменты (облигации и депозит) очень похожи, там и там инвестор дает свои денежные средства в долг, чтобы получить доход, в основном в виде купонов (процентов). Но есть и отличия, которые могут существенно влиять на достижение финансовых целей, разбираемся...
Речь ниже пойдет именно о вкладах (депозитах), где принимаются только деньги. А так на депозит, в широком смысле этого слова, можно вносить не только деньги, но и ценные бумаги, драгоценные металлы и т.д.
▪Начнем со срока вложения денежных средств
Облигации можно найти на любой вкус по сроку погашения, начиная от нескольких месяцев и заканчивая десятилетиями. А вот вклады сейчас встречаются максимум до 5 лет, но ходовые в основном до 1-2х лет.
▪Досрочное снятие денежных средств
Облигации можно продать в любой момент (не считая дни, когда биржа не работает) и не потерять, так называемые проценты за счет НКД (накопленный купонный доход). НКД накапливается каждый день и если инвестор продал облигацию до выплаты купона, то он получит не только рыночную стоимость облигации, но еще и НКД. То есть, вывести деньги из облигаций можно в любое время и без потери «процентов». А вот с депозитами (вкладами) дела обстоят немного сложнее. Есть вклады, где при досрочном снятии сгорают все или почти все накопленные проценты или часть (льготные условия). Есть, конечно, вклады, где можно снять досрочно без потери процентов, но по таким вкладам, как правило, ставка низкая. В итоге, снять досрочно денежные средства с депозита (вклада) с сохранением процентов в большинстве случаев не получится.
▪Доходность (одна из самых главных составляющих)
Как правило, доходность облигаций выше доходности депозитов (вкладов) на несколько процентов, рассматривая надежных эмитентов. Если взять ВДО (высокодоходные облигации), то их доходность может в 1,5 и более раза превосходить доходность депозита (вклада), но риски, конечно же, намного выше.
Например, максимальная ставка по вкладу в Сбере — 9,5% (взято с сайта banki.ru ) при условии вложения средств на 3 года (если выбрать срок меньше, то и ставка будет меньше). Причем частичное снятие и пополнение невозможно, выплата процентов в конце срока, досрочное снятие по ставки до востребования (обычно ставка выставляется в районе 0,1%, то есть теряются почти все проценты) и минимальная сумма от 100 тысяч рублей. Или можно рассмотреть надежные облигации с доходностью выше 10% годовых, благо для вас я разобрал их достаточно много и при этом можно будет их продать и не терять проценты, минимальная сумма от 1 тысячи рублей, купоны приходят раз в полгода или квартал и т.д.
▪Налогообложение
Доход от облигаций облагается НДФЛ по ставке 13%(15%*). Но к облигациям можно применить налоговые льготы (ИИС тип Б, ЛДВ), которые могут частично или полностью избавить от налогов.
* В случае если совокупный доход составит более 5 млн рублей в год (включая заработную плату, доходы по вкладам, счетам и пр.), ставка налога составит 15% (только с суммы превышения).
Доход с депозитов (вкладов) тоже сейчас облагается налогом, но от суммы превышающей 1 млн рублей, умноженный на максимальное значение ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.
Например, если максимальная ключевая ставка в налоговом периоде была 8%, то необлагаемая налоговая база составит 1 млн * 0,08% = 80 тысяч рублей. Если инвестор с депозита заработал за налоговый период 100 тысяч рублей, то нужно будет заплатить НДФЛ с 20 тысяч рублей (100к — 80к).
▪Волатильность (рыночный риск)
Депозиты здесь выигрывают, так как ни какой волатильности у них нет. А вот облигации могут как расти в цене, так и падать. Причем чем длиннее облигация, тем больше у нее волатильность. Если инвестор держит облигации до погашения, то волатильность не имеет значения. А в других случаях нужно держать этот момент в голове.
▪Страховка
Депозит (вклад) здесь опять в выигрыше, так как средства застрахованы на сумму 1,4 млн рублей. В облигациях страхования денежных средств отсутствует.
Также отмечу, что на облигациях иногда можно хорошо заработать, а с депозитами (вкладами) так не получится.
В итоге, мы рассмотрели основные различия между депозитами (вкладами) и облигациями. Нельзя выявить однозначного фаворита, у каждого инструмента свои плюсы и минусы. В какой-то ситуации лучше подойдет депозит (вклад), а в какой-то облигации.
----
👆Обязательно подписывайтесь на канал, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!
----
Коллеги, используете ли вы вклады или облигации? Если «ДА», то поделитесь в каких целях?👇🏻