Как определить экономические циклы и во что инвестировать в зависимости от фазы экономики?

Понимая, в какой фазе мы находимся, можно предугадывать глобальные смены тренда в торговле, что позволит более осознано подходить к принятию инвестиционных решений, в том числе к проведению ребалансировки инвестиционного портфеля.

Ученые выделяют несколько фаз деловых циклов: пик, спад, дно и подъем.

Стадии пика присущи минимальный уровень безработицы, максимальная деловая активность и загрузка производственных мощностей, насыщение рынка товарами. Компании расширяют инвестиционные программы, растёт их долгосрочная долговая нагрузка. В этот период растет большинство отраслей, но особенно можно выделить IT, медиа, развлечения.

Для стадии спада характерно падение темпов роста ВВП, перепроизводство товаров и резкое снижение цен на них, ужесточение ДКП. На данной фазе целесообразно начать подготовку к кризису и приобретать защитные инструменты, такие как: золото и доллар, краткосрочные облигации.

Стадия депрессии характеризуется паданием уровня жизни, ВВП, ростом ставок рефинансирования. Более стабильны в кризис отрасли, которые связаны с удовлетворением первоочередных потребностей: здравоохранение, коммунальные услуги, товары первой необходимости.

И после каждого кризиса следует стадия подъема: восстановление ВВП, рынка труда, промышленности, рост кредитования, доходов компаний. Больше всего выигрывают: сырьевой, промышленный, нефтегазовый и финансовый сектора, авиаперевозчики, туризм, недвижимость, товары второй необходимости.

Что вы скажете? На какой стадии мы находимся? Спад, дно или же на границе между ними?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал