В связи с санкциями на РФ, цена природного газа во всем остальном мире существенно выросла. ☝ А азотные удобрения производятся с помощью газа и соответственно, во всем мире, кроме России себестоимость производства азотных удобрений выросла.
У наших производителей себестоимость осталась той же, что дало им серьёзное конкурентное преимущество на мировом рынке.
Именно поэтому Фосагро и Куйбышевазот торгуются гораздо выше уровней до СВО.
Самое главное, что сверхприбыль эти 2 компании вложили в увеличение производства.
❗ Но Фосагро, в силу своих размеров, уже не может так активно увеличивать производство, так быстро, как это делает Куйбышевазот, и не пытается это делать:
👉 Если Фосагро выплачивает дивиденды в размере от 50% от ЧП (чистой прибыли), то Куйбышевазот – 30% от ЧП.
Фосагро уже скорее дивидендная компания, а Куйбышевазот – компания роста 🤷♂
Поэтому я лично держу в портфеле Куйбазот, но по текущим брать не советую. Дождитесь коррекции к уровню 480₽.
Если было полезно – ставьте жирные классы 👍
Оставайтесь в этом блоге и получайте обзоры компаний, обучающие посты и грамотную аналитику абсолютно бесплатно! ❤
А если еще не подписаны — подписывайтесь!