CFETS (China Foreign Exchange Trade System). Рыночный срез на декабрь 2022
CFETS — китайская клиринговая система, предоставляющая доступ к межбанковским рынкам облигаций, деривативов, золота, денежному и валютному рынкам. Услуги CFETS включают в себя торговлю, пост-торговое сопровождение, публикацию бенчмарков, проведение тренингов по работе с платформой.
CFETS как организация подчиняется Народному Банку Китая (PBOC). Доступ на CFETS могут получить следующие финансовые институты:
1. Оффшорные клиринговые RMB банки;
2. Иностранные Центральные банки и аналогичные институты;
3. Оффшорные банки-участники.
Процедура получения доступа включает в себя получение одобрения от CFETS, подписание соглашений в рамках организации NAFMII, получение кредитных лимитов на торговлю от банков контрагентов, установка терминала CFETS, а также прохождение авторизации на интересующих секциях рынка.
Участники: 753 (Industrial and Commercial Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited и др.)
Маркетмейкеры: 25 (Industrial and Commercial Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, Bank оf China Limited и др.)
Участники: 243 (ТОП-10 – см. RMB/FX спот)
Маркетмейкеры: 27 (Industrial and Commercial Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited и др.)
РЕПО в иностранной валюте: финансирование в иностранной валюте для финансовых учреждений на основе обеспечения.
Валюты: USD, EUR, HKD, JPY, AUD, GBP, CAD, NZD и SGD.
Кредитование в иностранной валюте: краткосрочное финансирование в иностранной валюте для финансовых учреждений для корректировки профицита и дефицита иностранной валюты.
Валюты: USD, EUR, HKD, JPY, AUD, GBP, CAD, NZD, SGD, CHF, RUB и KRW.
Межбанковский депозит в иностранной валюте: депозит в иностранной валюте и ее размещение между финансовыми учреждениями.
Валюты: USD, EUR, HKD, JPY, AUD, GBP, CAD, NZD, SGD, CHF, RUB и KRW.
Сроки: овернайт (O/N, T/N, S/N), 1 нед, 2 нед, 3 нед, 1 мес, 2 мес, 3 мес, 6 мес, 9 мес, 1 год (при 1 нед. и более используют T+2 в качестве даты валютирования).
Режим торговли – двусторонняя сделка и двусторонний расчет.
Рынок деривативов:
1. RMB/FX форвард: USD/CNY, EUR/CNY, JPY/CNY и еще 22 пары
2. RMB/FX опцион: USD/CNY, EUR/CNY, JPY/CNY, HKD/CNY и GBP/CNY
3. RMB/FX своп: USD/CNY, EUR/CNY, JPY/CNY и еще 22 пары
4. Кросс-валютный своп RMB/FX: USD/CNY, EUR/CNY, JPY/CNY, HKD/CNY, GBP/CNY, AUD/CNY, CNY/IDR.
5. Форвард/Своп на валютные пары G10
Рынок облигаций
Китайские облигации торгуются на двух рынках в Китае – межбанковском и биржевом. С 2016 года иностранным инвесторам разрешено совершать сделки с облигациями на межбанковском рынке КНР. На долю этого рынка приходится около 86% всей торговли облигациями.