Как сейчас сохранить сбережения?

Во что сейчас вложить сбережения на срок до 3-х лет с невысоким уровнем риска? – вполне вероятно, перед вами стоит та же задача, поэтому рассказываю о существующих вариантах сохранить деньги.

Как известно, главный враг наших сбережений – это инфляция. Она приводит к снижению покупательной способности денег. Для понимания: при инфляции в 12-13% размер наших сбережений за 3 года уменьшится почти на треть. Чем выше инфляция и чем дольше она не снижается, тем быстрее обесцениваются накопления. Поэтому количество товаров и услуг, которые мы сможем купить на свои сбережения, с каждым годом будет сокращаться.

При этом, вероятность роста инфляции в ближайшем будущем довольно высока. Основной фактор ускорения инфляции – ослабление курса рубля. Сейчас рубль находится под давлением из-за нефтяного эмбарго на российскую нефть. Ослабление рубля, в свою очередь, скажется на стоимости импорта и нашем кошельке. Напомню, что многие отечественные товары, в том числе повседневного спроса, имеют импортную составляющую. Поэтому эффект от снижения курса рубля ощутит на себе каждый из нас, вне зависимости от валюты накоплений.

Как в таких условиях сохранить свои сбережения?

Надёжную долгосрочную защиту от инфляции дают акции. Но покупать их на срок до 3-х лет – очень плохая идея. Рублевые облигации на коротких периодах времени менее рискованны, дают стабильный денежный поток, но не всегда покрывают инфляцию. В случае ослабления рубля они принесут отрицательную реальную (за вычетом инфляции) доходность.

Исключение – замещающие облигации, которые выпускаются для замещения евробондов, зависших в иностранном депозитарии. В отличие от евробондов, замещающие облигации выпущены по российскому праву и учитываются в НРД, что позволяет избежать инфраструктурных рисков. Вторая особенность замещающих облигаций – они номинированы в валюте, но выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. Получается, что, с одной стороны, у нас сохраняется привязка к валюте, а с другой – нет риска ее блокировки.

Второй вариант – покупка биржевого золота. Цена на золото устанавливается ЦБ исходя из учетной цены, рассчитываемой в Лондоне. При этом золото на бирже торгуется в долларах. Это значит, что в перспективе есть два варианта заработать на золоте: 1) за счет роста рыночной цены самого золота; 2) в результате снижения курса рубля к доллару. Ослабление рубля, условно, на 10%, приведет к росту цены золота на 10%. Но есть риск, что цена золота в мире продолжит снижаться.

Третий способ – попытаться сохранить сбережения в иностранной валюте. В контуре РФ это можно сделать через покупку «дружественных» валют. Из ликвидных можно рассмотреть юань. Важно помнить о рисках вложений в юанях, которые кроются в нестабильности курса юаня. Во-первых, Китай может периодически ослаблять свою валюту для повышения конкурентоспособности своих товаров на мировом рынке. Замедление китайской экономики, а также сохраняющиеся геополитические риски, также могут негативно отразиться на курсе юаня к доллару.

По-прежнему можно покупать доллары, евро на бирже и выводить на свои зарубежные счета. Или отправлять рубли, юани с последующей конвертацией в доллары и евро.

Самый надежный вариант сохранить сбережения – это диверсифицировать свои вложения, т. е. распределить по разным активам и инструментам.

***

Если публикация понравилась вам, то подпишитесь на мой канал в телеграмме. Там вы найдете больше полезной информации по личным финансам и инвестициям.