Основные положения стандартного LMA credit facility
1. The Facility. Subject to the terms of this Agreement, the Lender makes available to the Borrower a committed term loan facility in an aggregate amount not exceeding The Total Commitments. 2. Purpose. The Borrower shall apply all amounts borrowed by it under the Facility: [AMOUNT].
3.Conditions of Utilisation (Conditions Precedent and Conditions Subsequent - all documents and evidence listed in Schedules).
4. Utilisation (Delivery and Completion of Utilisation Request, Currency and Amount).
5. Repayment.
6. Prepayment and Cancelation (Illegality – it becomes unlawful for a Lender to perform any of its obligations, Change of control – the existing shareholders cease to hold a certain percent of the issued share capital of the Borrower, Voluntary cancellation and Voluntary prepayment of Loan, Lender Sanctions Event – it becomes unlawful for the Borrower to perform its obligations).
7. Interest and Interest Periods.
8. Tax Gross up and Tax Indemnity.
9. Representations and Warranties (Status, Binding obligations, Non-conflict with other obligations, Power and Authority and other various reps and warranties).
10. Information Undertakings (Financial Statements, Compliance Certificates, Information, Notification of Default, KYC checks).
11. Financial Covenants (Financial condition and Financial testing).
Financial covenants — требования к финансовому состоянию компании, которые выражаются в допустимом интервале/соотношении определенных показателей (в основном соотношения между собственным и заемным капиталом или соотношение между долговой нагрузкой и доходами компании).
Ответственность за нарушение ковенант:
Ковенанты вносят в кредитный договор для того, чтобы у банка были юридические основания принимать меры для защиты своих интересов при первых признаках ухудшения ситуации у заемщика, а именно: возможность для банка потребовать немедленного полного погашения кредита или изменение процентной ставки, новые требования к залогу или страхованию, право пересмотра условий кредита и т.д.
Ниже даны примеры ковенант, обязывающих заемщика выполнять определенные действия или ограничивающих его права. Согласно этим условиям, кредитор имеет право прекратить выдачу кредита и/или потребовать от заемщика досрочного возврата всей суммы кредита и уплаты причитающихся процентов за пользование кредитом, неустоек и других платежей в случае:
- неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком платежных обязательств по договору;
- неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по кредитным договорам, которые заключены (могут быть заключены в течение срока действия договора) между заемщиком и любым иным кредитором, и повлекшее за собой предъявление к заемщику требования о досрочном возврате сумм кредита в совокупном размере, превышающем определенную установленную сумму.
- если заявления, документы, подтверждения или информация, предоставленные заемщиком кредитору, являются недостоверными, неполными или непроверенными;
- использования кредита не по целевому назначению или возврата заемщику денежных средств, перечисленных заемщиком за счет кредита в соответствии с целевым назначением кредита;
- предъявления заявления в суд о признании заемщика банкротом в установленном применимым законодательством порядке, а также признания заемщика банкротом.
12. Positive Undertakings (obtaining Authorizations and Compliance with laws, Taxes, Corporate existence, Preservations of assets, Sanctions).
13. Negative Undertaking (Negative pledge – no creation of any security interest over any of the Borrower’s assets, Disposal – no Disposal Transaction in relation to any asset, Guarantees and Indemnities – no guarantee or indemnity subject to some exceptions, Merger, Loans and credit, Financial Indebtedness, Change of business, Acquisitions).
14. Events of Default (Non-Payment, Financial covenants and specific conditions, Other obligations, Misrepresentation, Cross-default, Insolvency, Insolvency proceedings, Cessation of business, Unlawfulness and invalidity, repudiation and recission of agreements, Material adverse change, Expropriation, Litigation, Tax claims, Change of ownership, Failure to comply with judgment, Acceleration).
15. Assignment and transfers by the Lender.
16. Schedules.