Типичный вопрос от многих сегодня: «Вот есть у меня некая сумма. Сможет ли она меня прокормить?»
Понятие «прокормить» — весьма творческое. Для кого-то и 100 тыс. руб. в месяц — отличная сумма. Кому-то и миллиона в месяц маловато будет. Ну а пенсионер… При неплохой для России пенсии в размере 30 тыс. прибавка в размере еще 30-40 тыс. смотрится неплохо.
Как рассчитать ежемесячную потребность в деньгах?
Здесь я пас. Думаю, каждый примет решение сам. Моя работа начинается далее.
Итак, допустим, что для более-менее нормальной жизни (к примеру, как солидная прибавка к пенсии) требуется еще 30 тыс. в месяц. Исходим из того, что сама пенсия такая же. На эти деньги жить трудно. Особенно в Москве. Но люди умудряются жить даже на одну пенсию.
Значит, в год нужно иметь порядка 360 тыс. руб. допдохода.
Где их взять?
1. Облигации
• Какая сейчас безрисковая ставка по гособлигациям? Если вкладывать на срок примерно лет 5-6 — порядка 9,5% годовых.
• Высокого уровня надежности корпоративные облигации с погашением также через 5-6 лет дают сейчас примерно 10-10,5% в год. К примеру, такие, как МТС (MCX:MTSS), Сбербанк (MCX:SBER) и другие.
Купоны по облигациям выплачиваются раз или два раза в год, в зависимости от проспекта эмиссии. Но чаще — раз в год.
Сойдемся на том, что при текущих обстоятельствах 10% годовых — это реально и не выглядит рискованным.
Как вычислить нужную сумму, чтобы иметь те самые 360 в год?
Взять и разделить эту сумму на ставку, деленную на 100. Это расчет очень грубый. Зато понятный. Итак. Делим 360 тыс. на 10/100. Получаем 3,6 млн руб. Исходим из этой суммы инвестиций — как базовой.
Можно сделать чуть более точный расчет. Дело в том, что мы собираемся использовать купоны по облигациям ежемесячно. И уже через месяц после вложения стартовой суммы 3,6 млн. Но первые 360 тыс. накопятся ведь лишь через год. Поэтому сумма для инвестиций нужна чуть большая. Приблизительно на 6%. Т. е. около 3,8 млн. Или забирать ежемесячные суммы примерно через полгода.
Какие есть риски?
• Инфляция
К примеру, лет через пять пенсионеру-рантье потребуется в месяц не 30 тыс. , а скорее 40. А то и больше. Чтобы поддерживать тот же уровень жизни. Не забываем, даже наше не особо щедрое государство периодически вспоминает о совести и индексирует пенсии.
• Риск дефолтов
Он, конечно же, при инвестициях в надежные концерны минимален. Но… всяко бывает. Это тоже нужно учитывать.
Поэтому оптимальная сумма, которая должна быть при текущем уровне ставки проинвестирована, к сожалению, еще чуть больше. Сколько — сказать сложно. Мы живем в непредсказуемом мире. Ну, очевидно, еще на 20-25%. То есть не 3,8, а скорее около 4,5 млн рублей.
Эта искомая сумма и позволит получать ежемесячный доход и даже немного прирастать, частично компенсируя инфляцию.
Опять же, считаем — 4,5 млн, проинвестированные на старте, через год нам дадут 450 тыс. рублей. Часть из которых (360 тыс.) пойдет на ежемесячные выплаты, и часть (90 тыс.) на докапитализацию и «борьбу с инфляцией».
2. Недвижимость
Возьмем аналогичную сумму для вложений в квартиру, скажем в Новой Москве, чтобы потом получать какой-то доход.
Замечу, что при сдаче жилья, купленного для целей обеспечить постоянный денежный поток, нужно иметь в виду следующее. За 4,5 млн руб. если что и можно купить, так это «голые стены». Ремонт, даже самый простой, потребует вложений ещё минимум 1 млн. И это при жесточайшей экономии. Мебель. Еще вложения.
Таким образом, по-любому придется выложить примерно миллионов 5,5-6. Отдача — около 5% в год.
Какие есть риски?
• Ремонт после жильцов
• Риски неплатежей
• Риски вандализма
• Налоги, кстати говоря
Реальная ставка от вложений — порядка 3,5% годовых.
Вот и считайте сами.