Облигации против депозитов: что выгоднее?
Если у вас есть деньги (не важно сколько), нужно чтобы они приносили доход. Даже если это малюсенький доход, все равно пусть он будет.
Сейчас банки предлагают высокие проценты по вкладам. По облигациям тоже отличная доходность. Но все-таки давайте разберемся, куда выгоднее сейчас вкладывать.
Немного теории:
Облигация — это долговая ценная бумага, представляющая собой обязательство эмитента (государства, муниципалитета или компании) выплатить инвестору номинальную стоимость облигации и проценты в определенные сроки. По сути, приобретая облигацию, инвестор предоставляет заем эмитенту на определенный срок под оговоренный процент. Облигации бывают государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные, и они различаются по степени надежности и доходности.
Банковский депозит — это договор, по которому клиент размещает деньги в банке на определенный срок под фиксированный процент. В конце срока банк возвращает клиенту первоначальную сумму депозита и начисленные проценты. Депозиты обычно считаются надежными инвестициями, так как застрахованы государством через Агентство по страхованию вкладов (до 1.4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке).
Сравнение доходности и рисков.
Доходность. Я зашла на сайт Банки ру и изучила предлагаемые варианты. Максимальная ставка – 20%. В облигациях ставки разные – можно вложить и под 40%, и под 55%. Но такие высокие доходности – это красный свет, значит что-то у компании не в порядке. Например, облигации Сегежи сейчас дают доходность к погашению 41,1%. Но у этой компании сейчас серьезные финансовые проблемы. И маячит реструктуризация долга. Поэтому вкладывать в такие бумаги – это повышенный риск.
Но я на днях купила облигации компании Самолет с доходностью 22%. Разница на первый взгляд небольшая, но на длительных сроках даже 1% оказывает существенное влияние на итоговую сумму.
Ну и конечно очень важный момент - сроки. В банках максимальный срок 3 года, но при этом высокую ставку они предлагают на срок 6-12 месяцев, а дальше ставка уже гораздо ниже. В облигациях сейчас можно зафиксировать высокую доходность на несколько лет. Ключевую ставку в следующем году начнут снижать, и депозиты будут предлагать гораздо более низкие доходности, а в облигациях вы паркуете деньги под высокий процент на гораздо более длительный срок, на 5-9 лет.
Досрочное снятие и пополнение. В банках на вкладах с высокими процентами невозможно снять деньги раньше срока без потери накопленных процентов. И также нельзя пополнить счет. Только в Газпромбанке можно снять деньги со вклада по льготной ставке, но сам вклад открывается на 61 день. То есть если вы вложили деньги на год, то при снятии их через полгода вы теряете практически весь ваш доход.
В случае с облигациями вы ничего не теряете и можете в любой момент продать их на бирже другому инвестору. А если захотите «пополнить счет», то можно просто купить еще облигаций.
Конечно, бывают моменты турбулентности, когда цена облигаций может снизиться в моменте, но потом она все равно вырастет, а в дату погашения вы получите свои деньги в полном объеме.
Налоги. Налог с купонов по облигациям 13%. То есть получили вы купон 200 руб, 26 руб. нужно будет заплатить налог. Кроме покупок со счета ИИС.
Доходы с банковских депозитов теперь тоже облагаются налогом. Но не весь доход, а превышающий определенный лимит, который зависит от размера ключевой ставки ЦБ. Сумма налога также 13%.
ИИС. Покупая облигации на ИИС, вы получаете доходность выше за счет налоговых плюшек. Если использовать все плюшки, то ваша доходность каждый год будет выше, плюс вы освобождаетесь от уплаты налогов на прибыль до 30 млн. руб. Но для этого нужно держать деньги на счете минимум 5 лет – это условие, без которого налоговые плюшки недоступны.
Но если вы собрались копить деньги, например, на пенсию, то 5 лет становятся уже не преградой, а помощниками – без крайней необходимости вы не будете продавать активы и выводить деньги, а значит, они сохранятся.
Банковские вклады к ИИС никакого отношения не имеют, соответственно, и налоговых льгот никаких нет.
Страховка. ИИС не застрахован. Вклады застрахованы на 1,4 млн каждый. Благодаря страхованию, вклады считаются почти безрисковыми инвестициями. Облигации более рисковый инструмент, но если выбрать хорошие качественные бумаги, то облигации тоже могут быть очень даже надежными инвестициями.
Давайте сравним доходности в цифрах. Допустим, мы хотим вложить 1 млн.руб.
Банковский депозит. Самый интересный вариант сейчас на мой взгляд вклад от Кредит Европа Банк. Условия: срок 91-1098 дней, но проценты меняются в зависимости от срока. Если вкладывать деньги на 3 года, то процент будет 11,5. Под 18% можно вложить только на срок 368 дней, то есть на год.
На выходе через год у нас получится 1 181 304р. Снимать деньги со счета и пополнять нельзя. Допустим, больше мы ни по каким вкладам и картам доходности не будем получать, а ставка до конца года останется 18%, это значит, что от налога освобождается сумма до 180 тыс руб. С 1304р налог 13% придется заплатить. Это будет 170р. Итого за год со вклада мы получим доход 181 134руб.
Теперь облигации. Возьмем мой пример со ставкой 22%. Срок 3,5 года – уже гораздо интереснее. Через год депозит в Кредит Европа Банке будет около 13%, а в облигациях сохранится 22%.
Если покупать облигации через счет ИИС и использовать все налоговые плюшки, то за первый год доходность получится: на сумму 400 тыс. руб – 22%+13% налоговый вычет, на сумму 600 тыс руб 22%+освобождение от налогов со всей суммы. Итого получится доход 272 тыс.руб.
Единственный минус – вы не сможете вывести деньги через год, придется их держать на счете 5 лет. Но в этом случае можно и облигации выбрать с более длительным сроком, чтобы зафиксировать высокую доходность на весь срок действия ИИС. При этом купоны можно реинвестировать, чтобы поймать сложный процент, а значит, доходность в итоге будет еще выше.
На депозите вы через год под такую ставку деньги уже не вложите. И если посмотреть на горизонт 5 лет, то депозит очень сильно проиграет в доходности облигациям.
Вот почему нужно изучать инвестирование – у грамотных инвесторов доход всегда выше. А чтобы выбирать компании, которые не обанкротятся завтра, нужно следить за их финансовым положением, тогда риски сильно снижаются.
Я думаю, что доходности в 2 раза выше и более уж точно заслуживают того, чтобы потратить время на изучение темы инвестиций. Для того, чтобы выбрать надежную компанию, не нужно быть экономистом или финансистом. Эти знания доступны абсолютно всем. Сейчас вы увидели разницу между облигациями и депозитами. А есть еще акции, которые приносят гораздо больше. И криптовалюты – новый инструмент, и доходности там бывают такие, что даже акциям не снились. Изучайте, товарищи, инвестирование, финансовую грамотность – сейчас на дворе 21 век и рыночная экономика - без этих знаний никуда!