Роль, обязанности и проблемы финансовых директоров в криптовалютных компаниях

1. Проблемы, стоящие перед современными CFO в сфере Web3

Инцидент с FTX выявил серьезные финансовые проблемы в индустрии Web3, включая нецелевое использование значительной суммы средств пользователей. Дополнительно, механизмы финансовой отчетности оказались неадекватными, и многие компании Web3 не ведут свою финансовую отчетность. Возникает значительный разрыв между традиционным аудитом и аудитом цифровых активов.

Для финансовых директоров (CFO) в сфере Web3 представляется сложной задачей организация финансовой информации из-за её разбросанности по множеству источников в сети и за её пределами. Отсутствие знаний о бухгалтерском учете цифровых активов в соответствии со стандартами и оценке их справедливой стоимости приводит к затруднениям в работе. Это в свою очередь приводит к нечёткости в раскрытии информации, недостаточной калибровке и задержкам в отчетности.

2. Роль и обязанности CFO в сфере Web3

С увеличением популярности цифровых активов в Web3-компаниях, финансовые, бухгалтерские и налоговые вопросы становятся все более актуальными. С каждым днем возрастает потребность в автоматизации повседневных рутинных задач, а длительная и сложная обработка данных должна быть заменена специализированным программным обеспечением. Разнообразие блокчейн-сетей и цифровых токенов создает сложности при обработке финансовых данных в данной среде.

Ежедневные обязанности финансового директора (CFO) в сфере Web3 включают:

1) Операционные действия: обеспечение начисления заработной платы и возмещения операционных расходов ежедневно;

2) Соблюдение законодательства: основная задача финансовых директоров в индустрии Web3 заключается в улучшении прозрачности и надежности предприятия. Они занимаются визуализацией финансовых данных, своевременным мониторингом уровня финансового здоровья и обеспечением соблюдения бухгалтерских, налоговых и прочих требований;

3) Стратегические функции: помимо контроля над расходами, присутствие финансовых директоров в сфере Web3 также имеет стратегическое значение. Это включает поиск новых источников прибыли в бизнесе, своевременное сокращение неприбыльных направлений и обеспечение своевременных стратегических корректировок для предприятия с учетом денежных потоков.

3. Криптокошельки и хранение

В мире Web3 криптовалютные кошельки и приватные ключи играют ключевую роль, аналогичную банковским хранилищам в традиционных финансах.

"Без ключа нет монет; монеты и ключи неотделимы". Для получения криптовалюты через кошелек необходим публичный (открытый) ключ. Кошельки могут быть классифицированы как холодные, горячие, гибридные, а также как кошельки с многосторонними вычислениями (MPC) и кошельки с мультиподписью.

Касательно криптовалютных кошельков и их хранения крайне важно обеспечить надежность и безопасность, учитывая особенности криптографических ключей и их взаимодействие с блокчейн-сетями.

Я рекомендую использовать разные кошельки для разных целей, чтобы упростить управление и диверсифицировать риски. Выбирайте горячие кошельки для финансовых операций, холодные кошельки для хранения, кошельки с мультиподписью для многоуровневого управления и т. д. Различные технологии кошельков должны применяться для разных сценариев использования.

Старайтесь хранить крупные средства на платформах с автономным хранением, чтобы предотвратить потенциальные риски, связанные с централизованным хранением, такие как кризис ликвидности, неожиданное замораживание Верховным судом и правительством, хакерскими атаками и рисками внешнего вторжения.

Для правильного хранения средств рекомендую:

Управление фиатными счетами

В контексте регионального сочетания "лицензии на соответствие + торговые ресурсы", организация юридических лиц компании и управление банковскими счетами критически важны. Своевременная организация информации о юридическом лице и финансах на счетах помогает спланировать операции в разных регионах. Например, подготовка финансовых отчетов для материнских и дочерних компаний, а также своевременная подача заявок на получение или продление лицензий являются важными задачами.

Организация различных подразделений компании и подготовка соответствующих материалов являются ключевыми шагами для успешного открытия фиатного банковского счета. Это позволяет удовлетворить потребности в фиатных платежах и финансовых операциях в будущем. Даже для криптовалютных банков необходимо соблюдать правила KYC (знай своего клиента) и AML (противодействие отмыванию денег). Например, компания должна предоставить информацию о своей деятельности, основных продуктах, денежных потоках, ожидаемых объемах операций и другие сведения для открытия банковского счета.

Фиатные банки продолжают играть важную роль в сфере Web3, поэтому управление счетами в фиатных банках и финансовые операции остаются критически непременными аспектами, на которые должны обращать внимание финансовые директора компаний, работающих в данной сфере.

Если традиционные банки строго относятся к открытию счетов для Web3, можно попробовать открыть счета в NBFI (небанковских финансовых институтах), финтех-банках или необанках, таких как Revolut и т. д. Однако убедитесь в том, что платформа для открытия счетов диверсифицирована, чтобы избежать банковских бегств и системных рисков, а также синергетического воздействия крупных событий.

1) По регионам,

2) По странам,

3) По типу учреждения: кастодианы, централизованные биржи, криптовалютные банки, кошельки и т. д.

Существует множество способов обмена, и с каждым днем число участников рынка продолжает расти, включая такие крупные институты, как Robinhood, Revolut, и Stripe. Каналы передачи средств также играют важную роль в обеспечении ликвидности, выступая в качестве контрагентов или мостов для множества сделок. Внебиржевые операции (OTC) также входят в эту категорию, где OTC-операторы предоставляют услуги, аналогичные биржам. В целом, внебиржевый бизнес и централизованные биржи обеспечивают ликвидность криптовалютного рынка, способствуя нормальной работе фондов в мире Web3.

Работа каналов перевода средств представляет собой сложный процесс, особенно для институциональных пользователей, и включает риски мошенничества и противодействия отмыванию денег (AML).

При выборе каналов перевода средств рекомендую следующее:

Если вы полагаетесь на бридж-токены (например, стейблкоины), важно регулярно проверять доказательства активов таких токенов для оценки их ликвидности. Также необходимо тщательно изучить механизмы работы таких валют. Например, USDT обеспечен казначейскими облигациями США и традиционными активами, что уменьшает риски. Однако некоторые стейблкоины привязаны к цифровым валютам или другим эквивалентам, что может повлечь за собой значительные системные риски из-за колебаний их справедливой стоимости.

Отмечу и важность разнообразия решений. Учитываете, что выбор нескольких провайдеров может повысить надежность всей операционной системы. Однако это также потребует дополнительных временных и энергетических затрат на управление различными каналами.

Криптовалютные платежи представляют собой эффективную альтернативу сложным и времязатратным процессам открытия банковских счетов, каналов перевода средств и обмена между фиатными и цифровыми валютами. Они могут сэкономить капитальные затраты и ускорить процесс оплаты. Рассмотрим сценарии использования криптоплатежей в финансовых операциях:

Криптовалютные платежи предоставляют возможность ускорения и упрощения финансовых операций, как внутри компании, так и внешне, а также могут значительно снизить издержки и улучшить эффективность бизнес-процессов.

1) Внешние: Web3-компания в роли продавца: выставление счетов и счетов-фактур за товары и услуги, предоставленные клиентам.

Криптовалютные счета-фактуры представляют собой важный инструмент для криптовалютных компаний, особенно тех, чьи средства хранятся в цифровой валюте. Этот процесс упрощает выставление счетов, отвечая операционным и нормативным требованиям компаний, принимающих криптовалютные платежи, и может автоматически предоставлять счета клиентам периодически — еженедельно, ежемесячно или даже разделять счета для потоковых платежей. Такие автоматизированные процессы позволяют эффективно стимулировать платежи, снижая нагрузку на денежный поток компании и эффективно управляя дебиторской задолженностью. Кроме того, счета-фактуры являются важным документом при подтверждении бизнеса, необходимым в случае подозрений в отмывании денег или налоговых проверок. Адреса криптокошельков, прозрачно связанные с реальными личностями, помогают укрепить корпоративный авторитет, улучшить продвижение бизнеса и упростить автоматизированную бухгалтерию.

2) Внешние: Web3-компания в роли покупателя: Ежедневные расходы, платежи за покупку товаров и подписку на сопутствующие услуги.

О потоковых платежах:

Некоторые сообщества DAO, обладающие собственными токенами или самостоятельно собранными средствами, как криптовалютные предприятия, могут предпочесть использовать цифровые валюты для повседневных расходов.

3) Внутренние потоки средств: зарплата, акционерный капитал и распределение токенов

Для создания надежной криптовалютной системы начисления заработной платы в компаниях Web3 можно рассмотреть использование стабильных монет и специализированных поставщиков услуг. Стабильные монеты предоставляют быстрые, недорогие и глобальные платежные возможности, что особенно важно для компаний с международным персоналом.

Некоторые поставщики услуг, такие как Deel и Remote.com, предоставляют решения для выплаты зарплаты в криптовалюте, однако их использование ограничено гражданами США и требует наличия счета на Coinbase.

Компания Request Finance предлагает более широкий спектр услуг, поддерживая выплату зарплаты в более чем 150 различных токенах с использованием различных каналов оплаты. Это обеспечивает возможность выплачивать зарплату сотням сотрудников всего в несколько щелчков мыши. Кроме того, эта система ведет полный учет заработной платы для проверок.

Обратите внимание на следующие моменты:

4) Внутренние процессы: представление, утверждение и возмещение командировочных расходов, распределение корпоративных льгот, аирдропы

Корпоративные расходы, обоснованные согласно правилам, могут компенсировать некоторые налоги, а возможность осуществлять криптовалютные платежи помогает автоматизировать процесс возмещения расходов. Потоковые платежи, характерные своей непрерывностью, позволяют выплачивать средства частями, что существенно повышает скорость возмещения расходов и снижает финансовую нагрузку на сотрудников, оказывая защитное воздействие на их денежные потоки.

Такие потоковые платежи могут применяться в широком спектре финансовых операций, включая расходы на билеты на конференции, спонсорские взносы и многое другое.

Для CFO, работающих в индустрии Web3, основная стратегия распределения и управления финансовыми активами направлена на сохранение капитала, обеспечение ликвидности и генерацию дохода.

Порядок очередности такой, как указано выше.

Когда дело касается стратегии, диверсификация становится вашим замком, а финансы — его крышей. Важно внимательно анализировать и понимать модели токенов на рынке, избегая перегрузки токенами, основанными на спекулятивных трендах. Желательно иметь значительный пакет основных токенов, таких как BTC/ETH, для обеспечения стабильного денежного потока. Определение стабильности токенов и осторожные инвестиции в первичные ICO-проекты, а также обеспечение быстрого оборота капитала, не менее важны. Кроме того, рекомендуется держать часть инвестиций в стейблкоинах, привязанных к традиционным активам, таким как USDT, и фиатных активах для минимизации рисков.

Следите за мной в социальных сетях и подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех событий и изменений!
Мой Telegram-канал – https://t.me/v_utushkin
Мой Instagram: instagram.com/v.utushkin/
Telegram-канал MarsDAO: https://t.me/MarsDAO_channel
Сайт MarsDAO: https://daomars.com/