💡Облигационный портфель. Часть 7.
Можно составить портфель с облигациям, используя облигации с разным уровнем риска:
ОФЗ – низкий риск, надежные корпоративные облигации – средний уровень, ВДО ( высокодоходные облигации) – высокий уровень риска. Естественно все это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Можно так же взять выпуски с разными сроками погашения: короткие, средние, длинные. Так же можно распределить выплаты равномерно в течение года, хотя сделать это достаточно сложно.
💡ОФЗ.
Доходность к погашению многих выпусков уже более 12 процентов. Можно рассмотреть к покупке облигации с переменным купоном или длинные облигации на 15 - 17 лет. В случае с последними есть возможность зафиксировать высокую доходность на длительный срок или заработать на росте стоимости, когда ставку понизят.Например облигации ОФЗ 26238, на 17 лет, при это купонная доходность сейчас 11,2 процентов ( если считать процент не от номинала, а от текущей стоимости бумаги). По сути аналог банковского вклада на 17 лет, только с возможностью заработать 10-15 процентов на росте ( при снижении ставки).
🍏Корпоративные облигации («надежные»)
Многие «надежные» облигации так же стали стоить дешевле, а значит и доходность по ним выросла. Если летом 23 года средняя доходность относительно надежных выпусков была в районе 11 процентов, то теперь она выросла до 15 и более процентов. Будут появляться новые выпуски облигаций с более интересной ставкой, а значит и цены на старые выпуски будут падать.
Правда нужно понимать, что скорее всего нас в ближайшие месяцы ждет снижение ключевой ставки и доходности начнут снижаться.Добавил в данный список бумаги, которые сам держу в своем портфеле: АФК Система, ВК, Самолет, Аэрофлот, Ленэнерго, Вис Финанс.
Так же можно рассмотреть такие бумаги как: ВЭБ, Почта РФ, РЖД – государственные или полугосударственные структуры. Государство в любом случае будет поддерживать их. Риск невелик, при этом доходность может быть в районе 14-15 процентов.
🍎ВДО - высокодоходные облигации. Самая доходная и самая опасная часть.
Сегежа. Есть выпуски с доходностью более 24 процентов. Но у компании относительно низкий кредитный рейтинг и есть проблемы с прибылью ( убытками). В случае чего АФК Система может поддержать компанию, но надо понимать что риск здесь выше среднего.
М.Видео. Доходность все еще высокая, но при этом она снижается. Пока сложно говорить о том, что компания справилась с кризисом, но уже есть положительные сдвиги.Общие продажи «М.Видео-Эльдорадо» в 2023 году увеличились на 10,6% до ₽540,4 млрд. Рост количества новых клиентов по итогам года составил 14%.
Средняя доходность данных ВДО к погашению –22,3 процента. Стоит ли ради более высокой доходности рисковать – решать только вам.
Средняя доходность к погашению всех облигаций в данном портфеле около 15,8 процентов.
💡Как настроить данный портфель «под себя»?
Если не хотите рисковать, то можно вообще убрать ВДО и облигации с низким кредитным рейтингом. Оставить ОФЗ / корпоративные облигации – 50/50. Риск низкий, доходность около 14 процентов. Периодически правда стоит докупать облигации на полученные купоны, тогда и доходность будет соответствующая. Хотите более высокую доходность – добавляйте в свой портфель больше ВДО и корпоративных облигаций. Плюс можно следить за новыми размещениями облигаций, иногда попадаются интересные варианты.
Так же данный портфель позволяет сформировать постоянный пассивный доход – от 1080 до 1410 рублей в месяц.
Успешных инвестиций.
💡Если было полезно, то подписывайтесь на канал: