💡Облигационный портфель. Часть 9.
Обновил данные по облигационному портфелю. Средняя доходность к погашению выросла с 16,8 до почти 20 процентов.
В чем суть данного портфеля?
Это портфель облигаций с разным уровнем риска:
ОФЗ – низкий риск, надежные корпоративные облигации – средний уровень, ВДО ( высокодоходные облигации) – высокий уровень риска.
Естественно все это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Можно так же взять выпуски с разными сроками погашения: короткие, средние, длинные.
💡ОФЗ.
Доходность к погашению многих выпусков уже более 15-16 процентов. Можно рассмотреть к покупке облигации с переменным купоном или длинные облигации на 15 - 17 лет. В случае с последними есть возможность зафиксировать высокую доходность на длительный срок или заработать на росте стоимости, когда ставку понизят.
Например, облигации ОФЗ 26238, на 17 лет. По сути аналог банковского вклада на 17 лет, только с возможностью заработать 15-20 процентов на росте ( при снижении ставки).
Кредитный рейтинг у таких бумаг максимальный – ААА.
💡Корпоративные облигации («надежные»)
Многие «надежные» облигации так же стали стоить дешевле, а значит и доходность выросла. Если летом 23 года средняя доходность относительно надежных выпусков была в районе 11 процентов, то теперь она выросла до 18-22 процентов. Естественно эта надежность относительна.
Например Вис Финанс, Самолет и Интерлизинг имеют достаточно высокую доходность, но по кредитному рейтингу они можно сказать в самом низу рейтинга. Зато АФК, Россети, ВК имеют более высокий рейтинг, но зато и доходность у них ниже.
АФК и Россети имеют переменный купон, который позволяет зарабатывать при любой ставке.
Так же Россети, Самолет, Интерлизинг платят купоны каждый месяц. Такие выпуски интересно иметь, если вам нужен постоянный доход каждый месяц.
🍎ВДО - высокодоходные облигации.
Самая доходная и самая опасная часть.
Сегежа. Есть выпуск с доходностью 36 процентов, но до конца этого выпуск осталось меньше года. У компании относительно низкий кредитный рейтинг и есть проблемы с прибылью ( убытками). В случае чего АФК Система может поддержать компанию, но надо понимать, что риск выше среднего. От длинных выпусков я бы держался подальше. Это те которые на 12-13 лет.
Есть еще юаневый выпуск – неплохой вариант разместить свои деньги в валюте, но с юанями могут быть проблемы. Сейчас некоторые брокеры вводят ограничения из-за недостатка ликвидности.
М.Видео. Доходность все еще высокая, но при этом она немного снизилась. В компании видны положительные сдвиги. Пока держу в портфеле.
Апри Флай Плэнинг.
Один из крупнейших застройщиков Южного Урала. Рейтинг сомнительный – ВВ (НРА/НКР) или ВВВ- , инвестиционный риск средний. Но зато доходность тут неплохая, 26 процентов к погашению. Выход компании на IPO - это плюс для держателей облигаций.
Средняя доходность данных ВДО к погашению –28 процента. Стоит ли ради более высокой доходности рисковать – решать только вам.
Средняя доходность к погашению всех облигаций в данном портфеле около 19,9 процентов.
🍏Как настроить данный портфель «под себя»?
Если не хотите рисковать, то можно вообще убрать ВДО и облигации с низким кредитным рейтингом. Оставить ОФЗ / корпоративные облигации – 50/50. Периодически правда стоит докупать облигации на полученные купоны, тогда и доходность будет соответствующая.
Хотите более высокую доходность – добавляйте в свой портфель больше ВДО и корпоративных облигаций. Плюс можно следить за новыми размещениями облигаций, иногда попадаются интересные варианты. Например М.Видео 5 выпуск или Самолет 14 выпуск.
Так же данный портфель позволяет сформировать постоянный пассивный доход – 18,1 тыс рублей в год, от 587 до 3187 рублей в месяц.
Успешных инвестиций.