💡Позитив. POSI
Компания максимально открыта, IR директор (Юрий Мариничев) участвует везде, где только можно участвовать: Pulse Camp, Смартлаб...
У компании растущая див доходность, это конечно плюс. 👍Выплатили 1,3 млрд рубля в 2021 году, за 2023 год - 6,5 млрд.
Рост количества инвесторов - в 18 раз с 2021 года. Рост капитализации в 2 раза за 2 года.
Есть корреляция роста акций с ростом бизнеса.
Рост рынка кибербезопасности - 24 процента в год. Компания растёт быстрее.
В планах удваивать количество отгрузок каждый год.
Отгрузки растут. В 4 кв планируется 70 процентов отгрузок. Так что пока на отчет рано смотреть, но есть сильное подозрение что в этом году может быть сильный отчёт.
Долг низкий. Чистый долг/EBITDA - 0,3 -0,4.
Эмиссия - до 15 процентов. Допка в 2024 г - 7,9 процентов. Это не повлияет на дивиденды.
Есть проблемы с эмиссией бумаг, которые компания должна преодолеть. ЦБ приостановил процесс эмиссии.
Но как мне кажется, лучше за этим процессом наблюдать, так как могут быть действия компании, которые не совсем в интересах инвесторов.
С точки зрения здравого смысла, компания могла пойти на выкуп своих же акций и раздать их своим сотрудникам. Да это было бы дороже, но зато понятнее для инвесторов.
💡Компания планирует выход на иностранные рынки. Есть партнёры в Странах Африки, Эмиратах, Южной Америке, Индии, Мексике, странах Океании.
Компания готова конкурировать в области кибер безопасности с крупными иностранными компаниям. Уже слышал про такие планы в прошлом году. Отнёсся к этому скептически, но вроде как у компании что-то получается по этим направлениям.
Так же возможны M&A сделки за рубежом.
Почему не пошли на обратный выкуп акций? Это уменьшает free-float, есть задача сохранить процент. Пока обратный выкуп акций не планируют.
Акции компании держу. Интересно чем закончится эпопея с эмиссией и ЦБ.