💡Роснефть. Перспективы. Дивиденды.
Смотрим отчет за 1 полугодие.
Рост добычи углеводородов на 12,7 процентов, газа на 31 процент, объемы переработки нефти так же выросли. Чистая прибыль – 652 млрд рублей, выручка – 3,9 трлн рублей. Кап затраты – 600 млрд рублей.
Выручка – это примерно уровни 21, 18, 19 годов, то есть достаточно высокие показатели. Чистая прибыль так вообще рекордная, если оценивать ЧП по году, то она может быть в районе – 1200-1300 млрд рублей.
Число акций 10,6 млрд шт, то есть прибыль на акцию 113 рублей.
При текущей цене, это 21 процент див доходности, но надо понимать что Роснефть обычно платит 40-50 процентов от чистой прибыли, тогда прогноз в 10-11 процентов див доходности в ближайшие 12 месяц вполне оправдан.
+ При этом цены на нефть растут, работает теневой флот. Многие уже заявили, что санкции и потолки цен на нефть не работают… Поэтому и нефтяные компании РФ продолжают зарабатывать и скорее всего в ближайшие месяцы эта тенденция сохранится.
+ Рубль все еще достаточно дешевый.
БКС и Синара считают что Роснефть может стоить 640-760 рублей за акцию. Причины: высокие показатели бизнеса и улучшение макропоказателей. + Двухзначная див доходность и ввод в эксплуатацию «Восток ойл». В целом тут сложно спорить, все складывается в пользу компании.
- Из минусов – это возможное повышение налоговой нагрузки для нефтяников, недополучение выплат по топливному демпферу… В общем они сами виноваты, слишком много зарабатывают и так))
- Если сравнить с другими компаниями в секторе:
По P/E : Татнефть – 4,8 , Роснефть – 4,7, Новатэк – 31 (15), Газпром – 1,8, Газпромнефть – 10, Башнфеть – 3,9, Сургутнефтегаз – 3,1. Лукойл – 7.
Компания выглядит относительно недорого.
- Думаю что Роснефть вполне может стоить дороже. Вряди ли 760, но вот 600-640 р наверное все таки возможно. Ждем отчет за 9 месяцев, тогда будет более понятно что происходит в компании.
💡Роснефть в портфеле держу, периодически докупаю. Так же считаю что могут быть интересны для покупки другие нефтегазовые компании РФ: Лукойл, Татнефть.
Успешных инвестиций.
@pensioner30
Новатэк:
Татнефть: