Неудачники фондового рынка. В какие акции не стоит инвестировать прямо сейчас?

Кому на Руси при высокой ставочке жить тяжело? А когда вкрутят 20%, станет еще хуже.

Один из показателей, на который стоит обращать внимание – долговая нагрузка компании, а в условиях ключа 15% и выше, тем более. Брать новые кредиты тяжело, выпускать облигации под 20% купон больно, а еще старые долги надо обслуживать.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Давайте 👀 посмотрим на самые закредитованные компании на российском фондовом рынке.

Компания всегда была разменной монетой на геополитической арене. Когда я был поменьше, а деревья побольше, недоумевал, ну почему не разрешают строить северные потоки, ну всем же классно, вам газ – нам деньги. В принципе, так и жили, когда еще при СССР протянули газопроводы в Европу, потом со скрипом Северные потоки, пока нахрен все не взорвали.

Потеряв ЕС, Газпрому поплохело, чистый долг превышает 5 трлн рублей, больше, чем капитализация компании.

Отчет за 1П 2024 вышел хороший, чистая прибыль 1,04 трлн руб.

А тут еще новости о возможной отмене НДПИ в 2025м, но пока это только слова, но даже на словах акции взлетели.

Кто хочет терпеть и ждать, пожалуйста, Газпром он такой.

В голове моей опилки не беда, чистый долг/EBITDA составляет 13,2х.

Долгов у компании на 190 млрд руб, а капитализация около 24 млрд руб, допэмиссия немного улучшит дела компании, без нее справляться с долгом станет невозможно.

Следует помнить, что в такие моменты, акции компании может очень сильно трясти и полудохлые игроки могут вырастать и на 50%+, но потом падать в бездну навсегда, будьте осторожны.

В 2023 году компания прекрасно поработала и показала убыток в 9 млрд руб.

Чистый долг компании – 1,2 трлн руб.

Система владеет убыточными бизнесами, такими как Озон, Сегежа, Эталон, а ту же Сегежу еще и спасать надо допэмиссией. На весеннем ралли компания взлетела, но потом все вернулось на свои места.

Три года отрицательной прибыли.

Чистый долг/EBITDA 3,9х.

Количество магазинов, выручка снижаются

Котировки уже упали на 90% за три года.

Нужна либо допэмиссия, либо снижение ключевой ставки, а лучше и то и другое, и чтобы конкуренты самоликвидировались.

Чистый долг компании в 1П 2024 $6,4 млрд.

Чистый долг/EBITDA на конец 2023 года 7,4х.

Дерипаска терроризирует Эльвиру Набиуллину и хочет ставку 4%, а лучше бы компанией занимался. Почти все наши бизнесмены привыкли брать дешевые деньги, а инфляцию вкладывать в стоимость продукции, и так по кругу – эффективный менеджмент по-русски. А теперь надо поработать.

Чистый долг/EBITDA 4,3х.

Причина отрицательных цифр на табло – потеря рынков сбыта, да и рынок металлов колошматит, цены на минимумах. После 2022 года котировки в крутом пике.

Чистый долг/EBITDA – 3,3х.

За 6 месяцев 2024 убыток вырос до 17 млрд руб.

Чистый долг за 1 полугодие 2024 года составил 263 млрд руб.

Где все те аналитики, что пророчили 600 рублей на акцию, покажитесь.

Это просто наша конфета, самая сладкая, самая вкусная. EBITDA отрицательная.

Компания стремительно развивается и за 5 лет смогла увеличить долг с 13 млрд руб до 150 млрд руб., более чем 10-кратный рост показателей.

Такой рост компания смогла продемонстрировать при поддержке государства и самоликвидации с рынка западных конкурентов, БРАВО!

Высокая ключевая ставка показывает, кто купался без трусов. То, что можно было загладить при дешевых кредитах, в условиях жесткой ДКП вылезает наружу. В защиту некоторых эмитентов можно сказать, что санкции и потеря рынка сбыта внесли огромную роль в то состояние, в котором находятся компании, но ВК как так умудряется – это загадка человечества.

В своем портфеле не держу ни одного из представленных выше эмитентов, уберег Боженька. В свое время в рюкзаке были акции Газпрома, великий кидок 2022 и обратный кульбит осенью того же года с выплаченными дивидендами. Дивиденды получил и потом продал.

Русал, Эн+ Групп, сюда же можно отнести и трех сестер-металлургов и Норникель, стоит понимать, что металлы – это не нефть, заместить одного производителя другим намного проще, нефть – дефицитный и уникальный товар по сравнению с металлами. Возможно, поэтому в моем портфеле и нет металлургических компаний.

📌 Еще из интересного по теме:

🔥 Компании с самыми стабильными дивидендами

🔥 ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас.

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

😱 Ключевая ставка 19%, что делать с акциями?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.