Утренний обзор 25.09.24

Азиатские рынки продолжают демонстрировать рост на фоне оптимизма, вызванного новыми мерами поддержки Китая. Власти Китая обнародовали широкий пакет стимулов, включая снижение процентных ставок, дополнительную ликвидность для банков и планы создания стабилизационного фонда акций. В результате индекс CSI 300 за два дня вырос более чем на 5%, а офшорный юань укрепился к доллару выше 7 впервые с мая 2023 года. Азиатские валюты также демонстрируют рост, особенно малайзийский ринггит и тайский бат, что связано с улучшением ожиданий по ликвидности в регионе. Однако эксперты отмечают, что для поддержания этого оптимизма потребуются дальнейшие конкретные меры. Фьючерсы на американские индексы сегодня незначительно снижаются. Данные по потребительским настроениям Conference Board показали самое значительное падение с августа 2021 года, усиливая ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС. Трейдеры уже повысили ставки на снижение ключевой ставки до конца года, что продолжает влиять на динамику акций и облигаций. Индекс Bloomberg Commodity демонстрирует 11-дневную серию роста, что является самой длинной за последние несколько лет. Цены на железную руду и золото продолжают расти, поддерживая сырьевые рынки. Российский фондовый рынок продолжает расти. Индекс Мосбиржи вырос на 1,94%, достигнув отметки 2874 пункта на вечерней сессии. Этот рост обеспечен сильной динамикой акций энергетических компаний и «Газпрома», который подорожал на 7,1%. Однако большинство котировок акций первого эшелона не смогли преодолеть локальные сопротивления во вторник, что может привести к откату по индексу в ближайшие дни. При попытке штурма уровня 2900 пунктов по индексу МосБиржи, который является сильным сопротивлением, акции «Газпрома» могут достичь отметки 141.2. Ключевыми факторами для дальнейшей динамики останутся поведение нефтяных цен и политика Центрального банка России. Минфин упрекнул крупнейшие компании России с госучастием в нежелании платить дивиденды. Замглавы ведомства Алексей Моисеев отметил, что некоторые компании «инвестируют просто потому, чтобы деньги куда-то потратить». Headhunter после редомициляции планирует выплатить «особый дивиденд» в 640-700 руб./акция и запустить программу обратного выкупа акций на сумму до 10 млрд рублей (продолжительность до 12 месяцев). Основные события России сегодня: Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ 29025 и 26247. ВОСА INARCTICA, Делимобиль, Займер и ТНС энерго Кубань. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Росстат опубликует данные о просроченной задолженности по заработной плате на 1 сентября, о финансовых результатах деятельности организаций в январе-июле, и о промышленном производстве в январе-августе. Банк России представит резюме обсуждения ключевой ставки (протокол заседания), а также комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».