Как прочитать финансовый отчет компании, чтобы принять решение инвестировать

Когда инвестор выбирает проект, в который будет вкладываться, анализируется множество факторов: доходность, периодичность выплат, оформление договоров и, конечно же, он запрашивает информацию о том, как бизнес ведёт свою операционную деятельность.

📈Если бизнес-модель работает, в компании стабильны входящие и исходящие денежные потоки, оптимизированы затраты и сформирована оптимальная финансовая «подушка безопасности».

Чтобы убедиться в стабильности бизнеса, целесообразно запросить финансовую отчетность.

Как правило, она делится по категориям:

— налоговая (сдается ежеквартально и ежегодно)

— управленческая (ведется бизнесом самостоятельно)

— так же существуют частные случаи: выписки с банковских счетов и CRM (систем учёта) и договора с клиентами

Рассмотрим по порядку.

1. Налоговая отчетность, которая находится в свободном доступе — математически точно отражает деятельность компании: доходы больше расходов — положительный финансовый результат, меньше — отрицательный.

Если результат отрицательный, ещё не значит, что компания убыточна, и мы смотрим 👇🏼

2. В управленческом отчете можно увидеть, как распределяются денежные потоки в компании до отражения в отчётности.

Например, отрицательный результат может быть связан с привлечением инвестиций через договора займа, и прибыль, которую компания фактически генерирует, идёт на выплаты доходов инвесторов.

3. Частные случаи: выписки с расчетного счета, выписки из систем учета (crm) и договора с клиентами.

Эти инструменты позволяют увидеть, есть ли у бизнеса доходы, помимо вложений инвесторов. Это позволит сделать оценку и не наткнуться на «пирамиду».

Так, например, выписка с расчетного счета позволяет увидеть поступления от клиентов и расчёты с контрагентами за определённый период.

Уделите время на анализ финансовой отчётности проекта и будете чувствовать себя уверенно при инвестировании в него 📓

Если материал оказался для вас полезным – будем благодарны за подписку на канал Инвестиции в бизнес для каждого. Где мы рассказываем о том, как правильно инвестировать в реальный сектор, избежать ошибок и обезопасить свои вложения.