White Paper для блокчейн-проекта. Как убедить инвесторов сказать вам «да»

При запуске блокчейн проекта важна каждая деталь! Одна из основных — это White Paper (WP) — маркетинговый и информационный документ компании, необходимый для продвижения проекта. Этот документ должен содержать обстоятельную и глубокую аналитику проекта и рынка, а также факты с результатами собственных исследований или статистикой, собранной из надежных источников.

В статье мы рассмотрим, как грамотно составить этот документ в соответствии с требованиями Положения о рынках криптоактивов (MiCA) и раскроем секреты написания первоклассного WP, который привлечет внимание как инвесторов, так и пользователей.

В условиях все более сложного технологического развития нашего мира, быстрое внедрение инноваций является жизненно важным условием успеха. Технология блокчейн потенциально может преобразовать различные отрасли, благодаря своим децентрализованным и безопасным решениям. Однако полной реализации этого потенциала часто мешает отсутствие доступной и полной информации. Экспертно составленные WP играют ключевую роль в решении этой проблемы.

MiCA придает большое значение содержанию WP и классифицирует их на три различных типа, основываясь на лежащих в их основе токенах:

Хотя MiCA фокусируется на предложении токенов и торговле ими, важно отметить, что часто блокчейн-проекты выходят за рамки этих видов деятельности. Проекты, связанные с NFT или децентрализованными автономными организациями (DAO), могут не подпадать под юрисдикцию MiCA, тем не менее, для этих проектов по-прежнему важно придерживаться положений MiCA в WP. Участники рынка, вероятнее всего, будут оценивать все проекты на основе стандартов MiCA, поэтому соблюдение этих стандартов поможет укрепить доверие инвесторов и пользователей.

Чтобы соответствовать требованиям MiCA, правилам Know Your Customer (KYC) и Anti-Money Laundering (AML), а также установленной практике криптоиндустрии, следует придерживаться нескольких важных правил, которые мы последовательно разберем далее.

1. Начните с резюме. Предоставьте основную информацию о вашем проекте, используя доступный и простой стиль описания. Включите предупреждение о том, что резюме является введением к документу и что оно не является предложением о продаже финансового инструмента или проспектом эмиссии (например, Defichain).

2. Представьте компанию и команду. Предоставьте подробную информацию о компании. Познакомьте пользователей с людьми, стоящими за проектом, расскажите их биографию, покажите их опыт и квалификацию. Включите ссылки на аккаунты членов команды в LinkedIn или другие соответствующие профессиональные соцсети, чтобы завоевать доверие читателей (например: RealT, DataLake).

3. Будьте точны. Убедитесь, что вся информация является точной, прозрачной и не вводит в заблуждение. Избегайте существенных упущений, представляйте свой документ кратко и понятно.

4. Дайте определение проекту. Точно опишите проект, его значимость и то, почему он необходим. Используйте соответствующие статистические данные, исследования или примеры из реальной жизни, чтобы подчеркнуть актуальность проекта. Убедитесь, что преподносите информацию языком, доступным для понимания целевой аудитории (например, IOGINALITY).

5. Опишите токен. Подумайте о том, как четко сформулировать цель и функции вашего токена, описать права и обязанности его держателей. Предлагая яркие примеры, демонстрирующие реальное применение токена, вы можете осветить преимущества владения ваши активом (например, доступ к эксклюзивным функциям или привлекательные скидки) (например, Cryptounity).

6. Объясните, как будут обращаться токены. Представьте понятное объяснение процедур эмиссии или минтинга и продажи токенов, включая экономику токена, модель распределения роялти и доходов от продаж. Опишите модели дохода от продаж на вторичном рынке, чтобы покупатель токена четко представлял, что сможет с ним делать (например, IOGINALITY).

7. Опишите технологию. Предоставьте подробное описание технологии, лежащей в основе проекта, включая стандарты и протоколы, которые вы будете использовать для хранения, накопления и передачи токенов. Объясните, как будут управляться и защищаться активы, полученные от продажи токенов, и опишите меры, которые вы предпримете для предотвращения мошенничества или кражи. Объясните, как инвесторы смогут следить за ходом реализации проекта (например, DataLake).

8. Учтите риски. Опишите потенциальные риски для вашего проекта. Изложите вашу стратегию по их минимизации. Используя реальные примеры, проиллюстрируйте, как сопоставимые проекты успешно справились с аналогичными проблемами. Демонстрация проактивного подхода к управлению рисками может успокоить инвесторов и подчеркнуть готовность вашей команды к преодолению препятствий. Будьте честны с вашими читателями. Лучше указать на то, что команда ищет решение, чем пытаться утаить риск, модель минимизации которого еще не разработана командой.

9. Расскажите о процедурах KYC/KYB/KYT/AML. Предоставьте подробное описание проверок KYC, Know Your Business (KYB), Know Your Transaction (KYT) и AML, реализованных в вашем проекте, включая конкретные используемые технологии или программные решения. Все это важнейшие процессы, которыми необходимо тщательно управлять для обеспечения соответствия нормативным требованиям и предотвращения мошеннических действий. MiCA уделяет большое внимание вопросу проверки участников рынка цифровых активов, а также проверке токенов и происхождению средств на их приобретение (например, IOGINALITY).

10. Опишите преимущества. Подчеркните пользу вашего проекта и его потенциальное влияние на отрасль или общество. Используйте реальные примеры и уникальные особенности, чтобы показать, как ваше решение может решить конкретную проблему или заполнить пробел на рынке. Демонстрация ощутимых преимуществ вашего проекта может увлечь потенциальных инвесторов и заинтересованных лиц и вдохновить их на участие в реализации вашего замысла (например, IOGINALITY).

11. Покажите дорожную карту. Представьте полную и практичную дорожную карту развития вашего проекта, четко и лаконично изложив основные этапы и сроки. Используйте визуальные средства, такие как диаграмма Ганта. Будьте открыты в отношении возможных неудач или трудностей и предложите стратегии их решения (например: MIDA, DataLake).

12. Включите сценарии конкретных ситуаций. Проанализируйте, как ваш проект может развиваться дальше. Покажите, что вы смотрите в будущее и знаете, как справиться с возможными рисками. Для лучшего донесения информации используйте простые примеры при иллюстрации наиболее вероятных сценариев.

13. Включите графику и визуализацию. Используйте диаграммы, графики, инфографику и др., чтобы сделать документ простым для понимания. Визуальные средства помогут объяснить сложные идеи, делая их доступными для читателей. Обязательно используйте высококачественную графику, которую легко воспринимать (например, VERIDA).

14. Будьте уникальными. Найдите свой язык общения с аудиторией, не копируйте чужие документы. Покажите уникальность своего проекта через креативные решения.

15. Добавьте глоссарий. Большинство участников криптовалютного рынка знают узкоспециализированные термины. Но, если вы хотите привлечь новых инвесторов, глоссарий облегчит им понимание проекта (например, IOGINALITY).

16. Включите дату. Не забудьте указать дату выпуска вашего WP. Это продемонстрирует актуальность документа.

17. Редактирование и вычитка. Тщательно вычитайте текст и устраните все ошибки в документе. Возможно, вам понадобится помощь профессионального редактора для получения безупречного результата.

Для блокчейн-проектов с криптоактивами, подпадающими под действие MiCA (т. е. служебные токены, токены, привязанные к активам, и токены электронных денег), будет иметь решающее значение соблюдение следующих положений:

1. Включите оговорку об ответственности. «Эмитент криптоактивов несет полную ответственность за содержание документа. Данная техническая документация по криптоактивам не была рассмотрена или одобрена компетентным органом какого-либо государства — члена Европейского союза».

2. Подтвердите соответствие. Включите заявление о том, что ваш орган управления подтверждает, что WP написана в соответствии с MiCA.

3. Включите отказ от ответственности за факторы риска. Добавьте четкое и недвусмысленное заявление о том, что токены могут частично или полностью потерять свою стоимость, не всегда могут быть переданы, не могут быть ликвидными, и что полезные токены не могут быть обменены на товар или услугу, обещанные в WP, особенно в случае неудачи или прекращения проекта (например, NEPT).

4. Обратите внимание на дополнения. Если ваш проект касается токенов, привязанных к активам, существуют некоторые дополнительные требования, которым необходимо следовать. Опишите механизмы управления и хранения, механизм стабилизации и инвестиционную политику. Если ваш проект касается токенов электронных денег, вы должны указать условия погашения, включая размеры комиссионных платежей.

5. Уведомите компетентный орган. Не менее чем за 20 дней до публикации вашего WP поставьте в известность компетентный орган (через онлайн-платформу, либо по почте, в зависимости от требований). Добавьте заявление о том, что ваш токен не является финансовым инструментом, электронными деньгами, депозитом или структурированным депозитом.

6. Опубликуйте WP на сайте. Обязательно опубликуйте WP в открытом доступе на вашем сайте до публичного размещения токена или до начала допуска к торгам на торговой платформе.

В приложениях I–III к MiCA вы можете найти полный список минимальных требований к содержанию WP, которые вы должны выполнить с юридической точки зрения. Однако важно отметить, что соблюдение этих требований — лишь необходимый минимум. Помните, что в данной ситуации о книге судят по ее обложке. Чем лучше вы представите свой проект в WP, тем выше шансы на успех.

Вы должны продемонстрировать высокий профессионализм при написании своего основного документа, поскольку можете понести ответственность за любую недостоверную информацию. В последнее время в судебной практике суды склонны использовать WP в качестве доказательств.

Вот два примера:

7. Креативно подойдите к задаче. Не стесняйтесь творчески подходить к своей «белой книге». Возьмите пример с WP IOGINALITY. Команда D&A Partners выступила авторами этого документа и сделала сложный план проекта доступным. Мы использовали визуальные средства и эффективно разъясняли тонкости процессов и решений на платформе IOGINALITY. Мы советуем вам не торопиться и создать креативный документ, который найдет отклик у читателей.

Отметим, что написание WP — не простая формальность. Это важный шаг на пути к успеху вашего блокчейн-проекта. В условиях растущего контроля со стороны регулирующих органов как никогда важно иметь хорошо написанный документ, отвечающий стандартам, установленным MiCA. Следуя советам и рекомендациям, приведенным в этой статье, вы сможете создать качественный документ, который подчеркнет потенциал вашего проекта и продемонстрирует опыт и открытость вашей команды.