Зачем вам может пригодиться умение «читать» баланс? Это поможет принимать решения не интуитивно, а на основе реальных финансовых показателей. Данные баланса помогут видеть сильные и слабые стороны компании, определять ее стоимость и стоимости долей учредителей.
Умение разбираться в показателях баланса, позволит выбирать надежных партнеров со стабильным бизнесом. Понимая баланс, вы сможете запросить бухгалтерскую отчетность компании партнера и самостоятельно убедиться, что его бизнес в порядке.
Наши эксперты подготовили инструкцию по анализу баланса компании. В этой статье мы разберемся:
- Из чего состоит баланс
- На что следует обращать особое внимание
- Какие выводы можно сделать на основе его данных
Активы
Активы — это ресурсы компании. К активам относятся:
- Патенты
- Авторские права
- Акции
- Различные авансы
- Товарно-материальные запасы
- Основные средства
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
Чем актив менее ликвиден, тем выше он расположен в балансе. Низкая ликвидность означает, что актив сложно реализовать — продать или превратить в деньги иным способом.
К низколиквидным активам обычно относят:
- Патенты
- Авторские права
- Не введенное в эксплуатацию оборудование
Внизу списка активов расположены самые ликвидные — быстро сбываемые активы:
- Дебиторская задолженность
- Денежные средства
Пассивы
Пассивы — это расходы компании. К ним относятся:
- Уставный капитал
- Займы
- Кредиторская задолженность
- Нераспределенная по учредителям прибыль компании
Чем ниже строка в разделе Пассив, тем быстрее нужно вернуть средства.
Динамика изменений актива и пассива
Ниже мы приведем несколько примеров изменений актива и пассива, которые вы можете заметить в балансе, и подскажем, что это может означать.
- Снижение величины показателя основных средств в активеДанный показатель демонстрирует, что новое оборудование не закупается. Это может привести к замедлению темпа роста компании.
- Снижение показателя денежных средств в разделе «Актив»Показывает количество денег на банковских счетах. Чем ниже показатель — тем меньше у компании свободных денег. Это тревожный признак! Однажды бизнес не сможет платить по счетам.ИсключениеВ конце года свободные средства могли быть направлены на инвестиции. Если вложение окажется удачным, то деньги вернутся в начале года и принесут прибыль.
- Увеличение товарных запасов при отсутствии роста выручкиЭто может свидетельствовать, что часть товаров реализуется неофициально, или что компания закупает гораздо больше продукции, чем продает.Идеальный показатель — рост запасов пропорционален росту выручки.
- Рост краткосрочной задолженности компанииЕсли краткосрочная задолженность растет — падает показатель платежеспособности компании, а долги перед партнерами увеличиваются. Проанализируйте состав долгов и создайте внутренний график их погашения — долги с более высокими процентными ставками за пользование деньгами лучше погасить в первую очередь.
- Изменение динамики нераспределенной прибыли в разделе «Капитал и резервы»Этот раздел отражает эффективность управления компанией. Чем больше прибыль, тем выше эффективность. И наоборот, соответственно.
- Разница между нераспределенной прибылью разных периодов меньше суммы чистой прибыли из отчета о финансовых результатах.
Пример расчетаНераспределенная прибыль за 2022 год
Раздел «Отчет о финансовых результатах»
- Выручка компании увеличиваетсяЭто отличный знак. Ваша компания развивается. Вы прекрасны =)
- Расходы увеличиваются пропорционально росту выручки или медленнееКомпания эффективно управляет расходами. Все хорошо!
- Расходы увеличиваются быстрее роста выручкиЭто тревожный сигнал! Подробно изучите, на что именно компания тратит деньги. Если не принять меры для оптимизации расходов сейчас, данная ситуация может привести к очень неприятным финансовым последствиям в скором будущем.
Как рассчитать стоимость компании
Существует несколько методов расчета стоимости компании, но в данной статье мы используем базовое, общее определение данного понятия.
Стоимость компании – это оценка общей стоимости предприятия, которая показывает, сколько будет стоить покупка всей компании, включая ее долг.
Формула расчета стоимости компании:
Стоимость компании = Активы – Долгосрочные обязательства – Краткосрочные обязательстваОтныне, благодаря умению «читать» баланс, вы способны понимать процессы, происходящие в вашем бизнесе более глубоко и полно. Изучите баланс своей компании и проверьте, все ли в порядке. Если какие-то пункты вызовут вопросы или подозрения, обязательно обсудите их с бухгалтером или обратитесь за внешним экспертным анализом.