Децентрализованные финансы (DeFi) на блокчейне TON

Криптовалюты на сегодняшний день на слуху буквально у каждого, термины вроде "DeFi" все еще остаются загадкой для многих. Идея хранения денег и их передачи понятна, но что такое "DEX", "стейкинг", "токены" и т. д. - это остается неясным. И стоит ли вообще в этом всем разбираться, если вы не трейдер? Может ли это быть полезным?

На самом деле, это может быть полезным: например, стейкинг криптовалют может принести вам проценты, вместо того чтобы просто лежать без дела. Это звучит как полезное знание, верно? Поэтому понимание этого мира DeFi через конкретные примеры из экосистемы блокчейна TON также может оказаться полезным.

Что такое DeFi и DEX

Для начала, простое объяснение (если вы уже знакомы с этим, то можете пропустить эту часть). "DeFi" - сокращение от "децентрализованные финансы". Что означает "децентрализованные финансы" и как это может быть полезно?

Давайте вспомним, как выглядит обычный "централизованный" финансовый мир. Когда вы храните деньги в банке, вы доверяете их управлению других людей. Банки стараются оправдать это доверие, но они могут столкнуться с проблемами, быть подвержены санкциям, заблокировать ваш счет по подозрению или внезапно списать деньги (все это, как правило, прописано мелким шрифтом на двадцатой странице договора). В результате клиент может внезапно потерять доступ к своим средствам из-за чужих решений.

Одна из ключевых идей криптовалют заключается в том, что пользователи действительно владеют своими активами. Блокчейны стремятся к децентрализации, когда нет "центрального органа", способного волею случая лишить вас вашего имущества. Если у вас есть биткойн в вашем криптокошельке, никто, даже сам Сатоши Накамото, не может его забрать у вас. Конечно, остаются риски, например, резкое снижение стоимости биткойна, но это уже совсем другой тип рисков.

Изначально криптовалюты задумывались как децентрализованные средства обмена, но многие инструменты для их операций начали свое существование как централизованные. Например, существуют криптобиржи, где контроль над средствами лежит в руках некоторых "важных" персон. В 2022 году произошел шумный крах биржи FTX: выяснилось, что основатели без законно распоряжались средствами клиентов. Таким образом, если ваши средства хранятся не в надежном криптокошельке, а на централизованной бирже, снова возникает риск доверия не тем людям.

Здесь важным становится развитие DeFi: децентрализованных инструментов, которые уменьшают человеческий фактор. В этом случае контроль осуществляется не произвольными решениями людей, а специальными программами, запущенными в блокчейне, известными как смарт-контракты. Зная код конкретного смарт-контракта, пользователи могут самостоятельно проверить, как именно происходит его функционирование, убедившись, что деньги не будут списаны без их ведома.

Таким образом, возникли DEX («децентрализованные биржи»), где пользователь, желающий обменять один токен на другой, отправляет первый, а смарт-контракт биржи автоматически отправляет ему второй по текущему курсу, удерживая себе небольшую комиссию.

DEX - это всего лишь один из примеров DeFi; смарт-контракты можно использовать и для других операций с криптовалютами, таких как стейкинг или продажа NFT, а также для предоставления услуги "дать в долг".

Существует блокчейн TON, который первоначально возник в Telegram, а теперь развивается независимо. В нем функционирует криптовалюта Toncoin. Хранить Toncoin в кошельке типа Tonkeeper или отправлять их кому-либо — все это понятно. Однако какие еще возможности предоставляет этот блокчейн в сфере DeFi? Какие DeFi-инструменты уже доступны? И какие из них могут быть полезны обычному пользователю?

Токены на TON

Прежде всего, стоит понять, что Toncoin является основной криптовалютой блокчейна TON, но не единственной. Этот блокчейн поддерживает создание новых токенов-валют, известных как "Jettons". Любой может создать свою собственную валюту в TON с помощью сервиса minter.ton.org.

Однако ясно, что если кто-то создает валюту просто из любопытства, вероятность того, что у такого токена будет высокая ценность, невелика. Инвестировать все свои средства в него и ожидать его роста не стоит. Скорее всего, создатель забудет о своем токене через неделю, и он превратится в ненужную "бумажку".

Что требуется, чтобы токен не стал просто бессмысленным активом, а получил весомое значение? Часто токены создаются с привязкой к определенному криптопроекту. Если это известный проект с преданными пользователями, за которым стоят компетентные специалисты, и обладание этим токеном предоставляет какие-то преимущества для участников проекта, то рынок может верить в его успех и начать инвестировать.

Децентрализованные биржи (DEX)

В экосистеме блокчейна TON существует несколько децентрализованных бирж (DEX) - такие как DeDust.io и Ston.fi. Все они обеспечивают обмен различных TON-токенов между собой. Если вам необходим обмен вне блокчейна TON, например, обмен Toncoin на ETH, для этого также существует "мост" между TON и Ethereum.

Что важно понять обычному пользователю: DEX позволяют не только менять активы в обе стороны, но и инвестировать свои средства для получения прибыли. Поскольку биржи должны иметь достаточные резервы разных токенов («пулы ликвидности»), чтобы обеспечить обмен любым желающим в любое время, они предоставляют пользователям возможность вкладывать свои средства в эти пулы. В замен они делятся с пользователями частью комиссии, получаемой от транзакций.

Стейкинг

Пулы ликвидности не единственный способ заставить криптовалюту работать на вас. Как уже упоминалось ранее, стейкинг также предоставляет эту возможность.

С точки зрения пользователя, концепция выглядит просто: вы вносите свои средства, и они начисляют вам процент. Можно сравнить это с "банковским депозитом", хотя технически существуют отличия (вложенные средства генерируют доход, потому что они используются валидаторами, чего нет в банковской системе).

Однако условия могут различаться, например, по "минимальной сумме внесения". В блокчейне TON существует несколько реализаций стейкинга: если для TON Whales минимальная сумма взноса составляет 50 Toncoin, то для TON Validators эта сумма составляет 10 000, что не подходит для всех.

Telegram-боты

Интересная особенность блокчейна TON заключается в том, что многие связанные с ним инструменты доступны в формате Telegram-ботов благодаря исторической связи этого блокчейна с Telegram.

Иногда это касается ключевых проектов, таких как кошельки. В TON существуют различные типы кошельков (мобильные приложения, браузерные расширения и так далее), но также есть бот @wallet, который позволяет хранить средства прямо внутри Telegram и удобно осуществлять переводы.

Иногда это относится к дополнительным инструментам, таким как бот @FCKAnalyticsBot, который помогает отслеживать цены различных токенов на TON и предоставляет возможность подписки на историю транзакций любого из них.

Интересно, что после успеха Unibot летом этого года телеграм-боты начали становиться популярными не только в блокчейне TON, но и в других блокчейнах. Недавно Binance провело небольшое исследование этого явления. Получается, TON опередил свое время.

GameFi

На первый взгляд кажется, что все криптопроекты стремятся только к заработку. Однако криптостартапы также могут удовлетворять другие человеческие интересы, включая игры. Игры давно существуют онлайн и часто используют деньги, что хорошо сочетается с принципами блокчейна.

Проект JetTon - отличный пример. Он предоставляет доступ к различным играм, начиная от покера до "сапера". Проект объединяет различные возможности TON, описанные выше.

Во-первых, игры запускаются в формате телеграм-бота @jetton, что позволяет пользователям TON использовать их, не покидая свой любимый мессенджер Telegram.

Во-вторых, у проекта есть собственный токен JETTON, который можно использовать в играх JetTon как внутриигровую валюту. Однако даже те, кто не играет, могут использовать его как один из токенов на TON: его можно использовать для инвестирования и отслеживания связанных с ним событий в @FCKAnalyticsBot. Это пример токена, который привязан к конкретному проекту и имеет дополнительную практическую пользу в виде внутриигровой валюты.

Экосистема TON продолжает активно развиваться, хотя является относительно молодой. В настоящее время она не имеет своих стейблкойнов, только "обёрнутые" из других блокчейнов. Однако уже есть люди, которые работают над исправлением этой ситуации.

Кроме того, существует ряд других проектов, находящихся в стадии разработки. Например, в бета-версии доступен "телеграм-банкинг" под названием @tonbanking. Он предлагает уникальную концепцию, объединяющую функции стейкинга и финансовых операций. Пользователи могут внести свои тонкоины и получить в обмен специальный токен TONB по фиксированному курсу 1:1. Это создает "замороженные" тонкоины, которые используются для расчетов, в то время как TONB помещается в стейкинг, принося доход.

TONBanking позволяет зарабатывать, обменивая свои криптоактивы на TONB. Он также предлагает мерчантам взаимодействовать с клиентами в среде Telegram. Это особенно привлекательно, так как многие пользователи уже знакомы и любят этот мессенджер, и им было бы удобно совершать покупки прямо в нём. Кроме того, TONBanking не взимает комиссию с мерчантов.

Хотя TON в настоящее время развивается не только в Telegram, эти два проекта все равно демонстрируют синергию. Если у вас есть интерес к этой экосистеме, в будущем следует обратить на нее внимание, так как, очевидно, появится еще много нового.

Если вы хотите систематически отслеживать ее развитие, участвовать в ней (инвестировать или создать свой собственный проект), а также черпать опыт у других участников, вы можете присоединиться к одному из сообществ. Некоторые из них имеют региональную направленность, такие как TON Dubai, но географические ограничения не являются строгими: для участия в сообществе не обязательно находиться в Дубае круглый год, оно все равно может быть полезным.