Как оборачиваемость может решить судьбу вашего бизнеса

О, наконец-то приступаем к обсуждению самых сочных вещей. Оборачиваемость и управление ею - точно одна из них. Но вообще что такое оборачиваемость? Как она может повлиять на прибыль и количество денег в компании? И, главное, как на нее влиять? Разберемся в статье.

Начать следует с того, что любой бизнес с позиции собственника - инструмент по переработке его капитала с целью получения еще большего капитала. Кладете рубль - получаете два. Два - четыре. И так далее. И по сути, чем чаще вы кладете в эту "машинку" рубль, тем быстрее при прочих равных получаете два. В этом и заключается вся суть оборачиваемости - чем чаще вы прокручиваете (читай, оборачиваете) капитал, тем больше денег можете получить.

Но давайте теперь разберемся, какая вообще бывает оборачиваемость, на что влияют разные ее виды и как всем этим делом управлять.

Самый главный термин при разговоре об оборачиваемости чего бы то ни было - "период оборачиваемости". Он показывает, за какой срок прокручивается тот или иной актив компании.

Мы выделяем 4 основных вида, хотя по факту их больше:

1. Период оборачиваемости запасов. Это то, за какой срок мы полностью реализуем все запасы со склада. Закупили партию кроссовок, распродали их за 30 дней - значит, период оборачиваемости кроссовок будет 30 дней.

2. Период оборачиваемости сырья. Это то, за какой срок все ваше сырье уходит в производство. Принцип тот же.

3. Период оборачиваемости дебиторской задолженности. Это то, за какой срок вам обычно возвращают долги. Если вы продаете с отсрочкой в 10 дней - значит, период оборачиваемости будет 10 дней.

4. Период оборачиваемости кредиторской задолженности. С точностью да наоборот - как быстро вы раздаете свои долги. Вам продают с отсрочкой в 20 дней - значит, период оборачиваемости будет 20 дней.

Понятно, что с разными контрагентами договоренности могут быть разные, поэтому для подсчета периода оборачиваемости берем средние значения. Если одному покупателю вы даете отсрочку в 10 дней, а другому в 20, то общий период оборачиваемости будет 15 дней. И так далее.

Тут все просто. Чем быстрее оборачиваются активы, тем больше бизнес зарабатывает.

Давайте на примере. У одного из основателей Финведа раньше была своя студия йоги, где они продавали абонементы на свои занятия. Предположим, что был некий абонемент на 12 занятий, который можно реализовать в течение 3-х месяцев. Это значит, что клиент может проходить эти 12 занятий хоть за 2 недели, хоть за месяц, хоть за все три. Соответственно, и повторную продажу этому клиенту студия сможет сделать только либо через 2 недели, либо через месяц, либо через три месяца.

Конечно, компании будет намного лучше, если продавать она будет чаще, а значит нужно как-то стимулировать клиентов ходить на занятия чаще. Тут-то и вступают в работу администраторы, которые регулярно пишут вам и напоминают о возможности записаться. От этого напрямую зависит их зарплата. И обычно это работает - клиенты вспоминают, что у них есть абонемент, записываются и вместо 3 месяцев проходят свои 12 занятий за месяц.

Есть ниши, которые вообще всецело зависят от оборачиваемости и теряют колоссальные деньги от простоев. В частности, это авиакомпании, для которых самолет, находящийся на земле - убыточный самолет, или крупные логистические компании, для которых критически важно, за какой срок фура может отвезти заказ и взять новый.

Все мы помним, как в марте вставшим на мель контейнеровозом был заблокирован Суэцкий канал. Но мало кто знает, что простой, вызванный аварией, приносил мировой экономике убытков на 400 млн. долларов в час. Вот что значит нарушенный период оборачиваемости!

А вот это - настоящая боль для большинства оптовых и производственных компаний, не умеющих считать цифры.

Предположим, что есть оптовая компания, занимающаяся перепродажей трендовых товаров из Китая. Видят тренд - закупают большую партию - привозят в Россию и продают более мелким оптовикам. Вот только часть товаров постоянно не допродается, и склад постепенно затоваривается. Общая оборачиваемость товаров падает, часть их почти не продается и лежит на складе годами.

Мы знаем, что у денег может быть 3 агрегатных состояния - собственно деньги, запасы и дебиторская задолженность. Поэтому запасы на складе - те же деньги, только замороженные и обладающие намного меньшей ликвидностью. Иными словами, на них сложнее платить аренду, зарплаты и покупать собственнику Майбах. А потому обычные шелестящие деньги намного лучше.

Оборачиваемость запасов - чем меньше у нас малоликвидных товаров на складе, тем больше живых денег.

Оборачиваемость дебиторки - чем быстрее контрагенты гасят перед нами долги, тем больше у нас живых денег.

Оборачиваемость кредиторки - чем дольше мы гасим свои долги, тем больше у нас живых денег. Да, это единственное исключение, подтверждающее правило.

Выводим формулу, справедливую почти для всего: чем меньше у нас период оборачиваемости запасов, сырья и дебиторки, тем больше денег.

Возьмем финансовую модель все той же оптовой компании и посмотрим на показатели оборачиваемости. Смотрим на период оборачиваемости и сумму оборотного капитала компании.

Напомним, что оборотный капитал - это сумма денег, которая всегда должна быть в обороте - в виде запасов, дебиторки или кредиторки. Чем меньше оборотный капитал по отношению к выручке, тем лучше.

Возьмем сперва базовую ситуацию по запасам. Период оборачиваемости 30 дней, оборотный капитал перед глазами.

Теперь представим, что компания стала лучше анализировать спрос, закупать меньше неликвидных товаров, и период оборачиваемости запасов упал в 2 раза - с 30 до 15 дней. При этом мы видим, как изменился оборотный капитал - к концу года он меньше на 900 тысяч. Это значит, что в компании свободных денег стало больше почти на миллион. Неплохо?

Но мы идем еще дальше. Сейчас мы поигрались только с оборачиваемостью запасов, а как же дебиторка? В примере выше период оборачиваемости дебиторской задолженности был 30 дней. Предположим, что мы привязали мотивацию отдела продаж к сбору дебиторки и снизили период ее оборачиваемости до 20 дней. Смотрим на результат:

Оборотный капитал в последний месяц года упал более чем на 2,3 миллиона рублей. А всего наша деятельность по сокращению периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности смогла высвободить на один только последний месяц более 3 миллионов рублей живых денег!

Вот теперь пора молиться богам финанализа.

Есть несколько способов и показателей, на которые надо смотреть при оценке оборачиваемости.

1. Следим за динамикой оборачиваемости запасов. Показатель должен быть стабильным. Если же период оборачиваемости постоянно растет, то пора бить тревогу и разбираться в причинах.

2. Делим дебиторку на кредиторку. Показатель должен быть меньше единицы. Если он больше - значит, вы должны больше денег, чем должны вам. А это может привести к кассовым разрывам.

3. Делим выручку на оборотный капитал. Тут должна быть единица или больше. Чем выше показатель, тем более эффективно расходуются активы компании.

4. Нанять финдиректора. Этот волшебник вам все посчитает, покажет оптимальные периоды оборачиваемости, да и вообще наведет в финансах порядок.

Если не терпится познакомиться или узнать, чем он может быть полезен - айда на бесплатную диагностику. Пообщаемся, ответим на вопросы, покажем слабые места и расскажем о себе.

Ваш Финвед